下个时代的终端

下个时代像电脑，手机这种个人信息终端长什么样子？今天苹果给我们打了个样。

除了苹果得官方视频以外，今天已经有不少第一时间体验了产品的用户分享了体验感受,看完了我的结论就是，这一定是VR产品历史上具备里程碑意义的产品。网上喷这款产品的人很多，谈谈我们的观点：

第一，关于定价和出货量的问题。

首先，这是苹果的第一代产品，它的使命不是出货量，而是重新定义一个品类，给后面的VR产品打个样，带给XR用户梦幻般的体验。你可以理解为，小规模量产的概念机。我们去复盘了历代iphone的销量，iphone第一代也就卖了130万台左右，定价599美元，而当时大部分手机的价格也就100-200美元。但是当大部分人体验过iphone的产品后，他们都跟着了魔一样的，只想说“我想要”。

其次，3499美元，肯定不是一个平民的价格，但是说句扎心的话，那些喷这款产品贵的人，苹果压根就没准备卖给你，它现在的规划产能也就年产80万台，肯定是给很多发烧友、商用或者支付能力强的用户准备的。你应该考虑的是能不能买到，而不是它贵不贵。随着规模化量产和技术的迭代，后面这个产品肯定会降成本的，更何况即使是这个价格，我相信也有很多人会下手的。苹果的产品就是这样，一边骂，一边买，因为没人能给你这样极致的体验。不多说，上一个产品体验分享的视频：

第二，关于内容与生态的问题。

有不少人说这款产品差一个爆款应用，我问了些游戏行业的资深从业者他们觉得VR产品还是个很小众的东西，所以没有多少内容厂商愿意投资做内容。而今天这款产品的内容你一定要放心，首先是之前硬件的体验是最大的问题，现在苹果在硬件方面做出了划时代的东西，接下来需要做得就是开发者想进办法去榨干这款产品的硬件性能了；其次是这款产品本身可以直接从原有苹果生态中继承很多优质的内容，有十几万款app直接可以使用；最后，有苹果强大的商业化生态，相信一定有无数内容大厂加入VR的开发大军。这款产品到真正上市还有半年，这半年说不定就能看到一些超乎想象的爆款应用雏形。

第三，关于电池和续航的问题。

很多人吐槽那根线，这确实很不符合苹果的风格，让这款产品显得没那么完美。另外，续航2小时确实是个问题，可能会限制这款产品在户外的应用。但你想到的苹果一定想到了，以苹果的技术和产品能力都无法解决的问题，是为了保障其它性能做的一定程度的妥协。但这并不重要了，从它梦幻般的交互方式、3D相机横空出世、全息扫描个人形象、现实与虚拟无缝衔接这些设计来看，Apple Vision Pro与之前的任何一款头显产品都不是一个物种。反正我看完就只想说一句：woca，这特么就是我想要的。

最后说回投资，苹果的产品远远超出了我的预期，但更超出我预期的是今天消费电子产业链的暴跌。对面让我仰望星空，这面让我脚踏实地。在经历了苹果MR的冲击和A股暴跌的洗礼后，我们大概想好了这个领域的投资策略：

第一，TMT肯定是未来5-10年的大戏，2023年前后同时出的两个大东西，AI和XR,我们后面还能遇到几次这种软硬件同时爆发的产业革命？在个股没有那么清晰之前，先布局ETF是个思路。关于A股TMT行业的ETF我之前有过总结：《给老乡的投资策略》。但这回我不能错过美股了。信息科技，最好的公司还是在美股，Nasdaq ETF，送分题不能丢。

第二，和今天很多人表示对苹果的失望不一样，我们觉得今天这款产品差不多已经让MR这个赛道的产业趋势很清晰了。苹果的硬件配置肯定会成为一个标杆，学神把卷子做完了，美国学霸和中国学渣可以抄作业了。也许用不了一年，就会出来5家以上硬件到它90%，体验到它80%，价格是它70%以下的兼容标杆产品，其他价格和体验低到离谱的就更多了。卷的结果就是，产业链会形成规模，除了比较清晰的白马以外肯定还有很多细分的一二级市场投资机会。我们团队今天已经布置下去后面继续深挖这个产业链的投资机会。

今天不批阅折子了，后面关于医药的折子我们每天会以日报的形式，先在星球发，后在本公众号以医药研究日报的形式发，今天公众号第二篇推送就是医药研究日报，都是些很专业的跟踪，团队还会一如既往地深入研究医药，多谢大家支持。