【外汇及期货市场】市场分析报告2021-06-21

外汇分析

美元指数

周五(6月18日)，美元兑一篮子货币延续升势，美联储上周稍早意外暗示将升息并提前结束紧急购债计划。外汇市场的震荡是美联储周三发布的点阵图引发的。点阵图显示，在由18人组成的政策委员会中，有13人预计2023年利率将上升，而此前只有6人预计会上升，逾半数成员预测2023年将有两次加息。圣路易斯联储主席布拉德周五表示，美联储本周转向更快收紧货币政策是对经济增长尤其是通胀速度快于预期的“自然”反应，投资者的风险偏好再次受到打击。美市尾盘，美元指数收涨0.44%，收报92.31，盘中一度触及4月中旬以来的最高水平92.41，较日低91.81拉升60点。本周，美元指数上涨1.99%，为约14个月来的最大周涨幅。

欧元

欧元连续第三日下跌，收报1.1860，跌幅0.40%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1985，进一步阻力位于1.2060，关键阻力位于1.2100；汇价下行的初步支撑位于1.1840，进一步支撑位于1.1770，更关键支撑位于1.1700。

英镑

英镑连续第四日下跌，收报1.3796，跌幅0.86%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3930，进一步阻力位于1.4010，关键阻力位于1.4140；汇价下行的初步支撑位于1.3855，进一步支撑位于1.3800，更关键支撑位于1.3670。

黄 金 分 析

上周从美联储政策转向预期加强，到美联储加息提前和即将开启缩减购债规模的讨论，坐实了对美联储将很快收缩刺激力度的担忧，美联储整体偏鹰派的表现表明货币政策转向已经来临，叠加布拉德的鹰派讲话，美元指数持续上涨，金价连续下跌，现货黄金尾盘报1764.16美元/盎司，上周累计跌幅逾6%，金价录得2020年3月以来的最大单周跌幅。交易策略：美联储新的政策动向将会继续拖累黄金的走势，特别是美元指数反弹强势行情将会持续，黄金的趋势性走弱亦会持续，黄金跌破1800美元/盎司的关键位置后将会维持弱势，6月下方的支撑位为1750美元/盎司，若跌破则会回到1720-1740美元/盎司的前期宽幅震荡区间；下半年黄金再度下探1650-1675美元/盎司区间可能性大；上方阻力位为1850美元/盎司，再次上探1900美元/盎司的可能性相对较小。当前，行情反弹不改变整体的弱势趋势，风险偏好者可继续逢高沽空，谨慎做多。预计6月剩余时间黄金的核心波动区间依然是1720-1850美元/盎司或360-380元/克。

原 油 分 析

上周内外盘原油连续走高后出现回调，国内SC原油主力合约收于442.4元/桶，周跌2.45%。美联储货币政策转向开启打击市场做多情绪，美元指数大幅上涨亦打压包括原油在内的商品，但实货市场相关贸易商仍然看好原油市场。交易策略：美联储鹰派声明打压市场做多情绪，油价高位回调，建议短线多单减仓或离场，待调整到位后低点再布局多单。

铜 分 析

上周五夜盘铜价继续下挫，目前还未看到企稳迹象，沪铜2108合约收于67030元/吨，下跌1.41%，LME三个月期铜跌破9200美元/吨，美元指数大幅反弹，周五上海电解铜现货对当月合约报于升水120~升水190元/吨，均价升水155元/吨，较前一日上升20元/吨。交易策略：随着海外新矿山的进一步投产、国内需求进入淡季、美国基建计划较难落地和美联储鹰派态度等因素影响，铜价向下趋势不改，建议继续逢高做空，但沪铜已经跌至我们前期提示的66000-67000元/吨的支撑区间，可适当降低仓位。