华泰柏瑞基金二季报看数据-华泰柏瑞富利混合A-董辰

       本基金二季度股票投资占基金资产净值比例84.82，连续两个季度减仓，处在历史中间位置。本季度十大持仓变动三只（新增久立特材、赣锋锂业、华能国际，退出中国船舶、圣农发展、华菱钢铁），行业上，有色金属（银泰黄金、中金黄金、山东黄金、湖南黄金、赣锋锂业）、房地产（保利发展、招商蛇口）、公用事业（中国核电、华能国际）、钢铁（久立特材）。继续重仓黄金，增仓了电力，房地产不变。

        季报运行分析：回顾 2023 年 2 季度，A 股市场整体震荡，科技主题表现亮眼。

2 季度宏观经济在 1 季度强劲复苏后边际放缓，内生需求不足。海外经济仍在滞涨环境中艰难行进，拖累出口增速回落。顺周期板块表现乏力，科技主题板块活跃，人工智能、机器人等方向走出独立行情。

展望后市，市场的不确定性仍存。海外劳动力市场紧张，通胀回落粘性较强，利率环境在出现明显衰退前可能仍然偏高。国内“高质量发展”转型过程中，传统行业有一定压力，但经济结构中不乏亮点，高端制造等科技领域持续升级发展。预计市场仍以结构性行情为主，关注海外可能出现的系统性风险。本基金将继续在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股，尽力控制回撤，争取获取超额收益。

下面我面在结合一些表格数据具体分析一下

（小提示：1、每季度报告会披露十大持仓、证监会行业分类、投资港股通的有另外的港股行业分类、份额规模等等。

2、半年报（8月份披露）、年报（第二年4月份披露）更加具体除上面的外还披露全部持仓、买卖占比前20的股票情况、持有人户数结构等等

3、所以像第三方行业持有数据、换手情况、内部人持有情况等都只有半年报和年报披露的数据来整理。）

一、业绩表现

看规模

投资风格

风险收益

持有人结构

最后看看持仓股票和行业

为了方便比对，贴上本季度近两个季度、近四个季度持仓、近8个季度持仓对比

十大持股每季度历史变动（申万行业划分）（季度多了，图片可能较大，另存放大再看）

持股行业每季度（证监会行业分类）历史变动（季度多了，图片可能较大，另存放大再看）

持股行业半年（申万）历史变动（季度多了，图片可能较大，另存放大再看）

权益占比、十大持仓占比、前十大持仓占市值比、新进股票数、十大行业占比、新进行业

年化换手

# 董辰 #   #2023基金二季报季报解读#   @ 华泰伯瑞基金  $华泰柏瑞富利混合A(OTCFUND|004475)$$银泰黄金(SZ000975)$$中金黄金(SH600489)$

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负