易方达基金二季报看数据-易方达科瑞混合-杨嘉文

goldfallhz 2023-07-26 07:50



       本基金二季度股票投资占基金资产净值比例88.42,小幅继续加仓,处在历史高位。本季度十大持仓变动二只(新增美的集团、长沙银行,退出宝丰能源、润建股份),行业上,基础化工(华恒生物、斯迪克)、食品饮料(贵州茅台、今世缘)、计算机(宝信软件)、环保(瀚蓝环境)、轻工制造(裕同科技)、医药生物(恒瑞医药)、家用电器(美的集团)、银行(长沙银行)。

        季报运行分析:2023 年二季度 A 股主流的市场指数以震荡为主,上证 50 指数下跌 6.38%,沪深 300 指数下跌 5.15%,中证 1000 指数下跌 3.98%,创业板综指数下跌 2.93%,科创 50 指数下跌 7.06%,上证红利指数下跌 1.29%。行业方面,申万通信行业指数表现最突出,其次是传媒、家用电器和公用事业指数。而商贸零售、食品饮料、建筑材料等行业指数表现较差,跌幅均超过了 10%。

分析原因:

回顾 2023 年二季度,无论是消费、投资、出口等表现都乏善可陈。消费恢复不达预期,5 月出口增长乏力,而在投资端,地产投资不理想,基建和制造业投资表现平平。在上述背景下,二季度偏防御属性的板块,例如公用事业指数,表现比较平稳。而无论是短期股价位置和估值较高的人工智能概念板块还是整体数据一般的消费板块,表现较好的都是阶段性景气度较高的子板块,比如和国外算力相关度高的通信指数以及终端动销数据较好的家电指数。与其同时,人工智能概念板块热度依然很高,逐步外溢到相关概念的子领域,比如智能驾驶和机器人概念板块。

本基金在 2023 年二季度股票仓位较高,季末仓位有所提升。截止报告期末,大部分主流指数的估值分位较低,在这样的市场估值水平下,自下而上去寻找市场未充分定价的好公司的胜率提高,可选的好公司数量增加。本基金二季度增持的行业主要有家用电器、医药生物、电子,而减持的行业主要有非银金融、通信、基础化工。在行业选择上,本基金会更关注和经济相关性不高且估值分位不高的板块。




下面我面在结合一些表格数据具体分析一下

(小提示:1、每季度报告会披露十大持仓、证监会行业分类、投资港股通的有另外的港股行业分类、份额规模等等。

2、半年报(8月份披露)、年报(第二年4月份披露)更加具体除上面的外还披露全部持仓、买卖占比前20的股票情况、持有人户数结构等等

3、所以像第三方行业持有数据、换手情况、内部人持有情况等都只有半年报和年报披露的数据来整理。)

一、业绩表现



看规模

投资风格


风险收益

持有人结构

最后看看持仓股票和行业

为了方便比对,贴上本季度近两个季度、近四个季度持仓、近8个季度持仓对比


十大持股每季度历史变动(申万行业划分)(季度多了,图片可能较大,另存放大再看)



持股行业每季度(证监会行业分类)历史变动(季度多了,图片可能较大,另存放大再看)


持股行业半年(申万)历史变动(季度多了,图片可能较大,另存放大再



权益占比、十大持仓占比、前十大持仓占市值比、新进股票数、十大行业占比、新进行业

年化换手


 

# 杨嘉文 #   #2023基金二季报季报解读#        @ 易方达基金  $易方达科瑞混合(OTCFUND|003293)$$宝信软件(SH600845)$$华恒生物(SH688639)$

风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负


追加内容

本文作者可以追加内容哦 !

上一篇 & 下一篇