2-17 巴菲特减持台积电可能是推倒半导体行情的最后一击

半导体始于10月下旬（三季报之后）的行情，可能真要终结了。

曾记得彼时，巴菲特买入台积电的消息引发了A股半导体的行情，截止今日持续了3月有余。事后看来，巴菲特消息的刺激只是推升半导体短期行情的催化剂之一，并非全部。

既然巴菲特大比例减持（抛售）了台积电，那么势必推升A股抛售半导体个股的动力。

截止今日收盘，大盘下午跳水，科技股成为重灾区。

其实，从月初以来，消费和银行龙头已经出现了不寻常的回调，例如家电龙头美的，银行龙头宁波银行，旅游龙头中国中免都出现了打破上升趋势，转为下跌的行情。

按理说这些个股都是机构和散户重点关照的股票，尤其是在疫情削弱之后，消费本应成为主战场，但是消费中的家电旅游，明显已经转弱，至少接下来不会马上反转，小级别的上升趋势已经打破。

科技股，软件始于去年的炒作可能也要暂时休整了。软件股的炒作，有的是有业绩支持的，有的完全是空穴来风。
科技股中，不出意外，半导体的行情就此终结了，相较于软件板块，大部分半导体个股的业绩呈现三，四季度负增长的情况，没有业绩支撑，没有重大利好的支撑，这种单纯的短期炒作，幅度有限，呈现“短命”的局面。

对于部分半导体公司而言，接下来，就是二次寻底之路，就目前的情况与2018年的情况有几分相似。以当年的兆易创新和三安观点为例，这次寻底之路，至少也要到1季报正式公布，但是如果不出意外。一季报的业绩增速仍可能出现同比负增长的局面（2022年财报1季度基数高）。届时部分个股的市值会定格在哪里，只能由市场决定。或许有些公司可能连500亿市值也保不住。

对于半导体的操作，无论1季报是好是烂，可能再度出现反向动作，即利空出尽的情况，不跌反升。但是要等到行情的来临，可能也要等到本年度的2季度末。曾经2019年的三安光电，就是在白酒炒作之后启动的，兆易创新同理。

扩展谈指数，

2019年两会期间的指数是上行的，但是2020年两会前后的指数是下跌的。这其中与权重股的变化息息相关。

目前看影响指数的核心权重股，无外乎白酒，银行，新能源板块。

由于白酒的起步估值不低（30倍），相较于2019年和2020年都是过高的起步估值，所以短期继续大幅拉升的概率不大，可能维持震荡局面等待1季报的公布。

新能源方面可能维持震荡局面至1季报的公布。

网络文章如下：

今日中午消息，巴菲特清仓式减持台积电：交易变得越来越频繁和短线化

“

就在外界感叹股神巴菲特持续减持比亚迪，大笔买入台积电之际，巴菲特又出手了。

一份监管备案文件，旗下投资公司伯克希尔哈撒韦（Berkshire Hathaway）日前将其在台积电 (TSMC) 的头寸削减86.2%至829万股美国存托凭证。

而2022年第三季度，巴菲特斥资41亿美元买入台积电，这也是伯克希尔哈撒韦三季度买入最多的股票，这使得这家全球最大的代工芯片制造商的股票飙升。

据分析，巴菲特是以约68.5美元的价格买入，并以74.5美元的价格卖出，也就是说，巴菲特在台积电这个项目上赚了8.8%的收益。

台积电上个月表示，由于消费者对电子产品的需求疲软，台积电第一季度的收入可能下降 5%，因为它经受住全球芯片行业的低迷。台积电高管曾表示，他们预计市场状况要到2023年下半年才会改善。

除台积电外，巴菲特还剥离了其 US Bancorp的 91.4% 股份，至670万股，并将其在纽约梅隆银行的股份减持约60%，至2510万股。 按当前价格计算，两次削减总计近55亿美元。

伯克希尔削减了其美国上市公司投资组合中的一些头寸，包括雪佛龙、动视暴雪、“使命召唤”视频游戏的制造商和克罗格。

伯克希尔买入了苹果，文件显示，伯克希尔又购买了价值 32 亿美元的 2080 万股苹果股票，将其持股比例提高至5.8%。伯克希尔还披露了建材公司 Louisiana-Pacific Corp. 价值 8400万美元的新股份。

分析师指出，伯克希尔哈撒韦在台积电身上赚了一点钱。这对伯克希尔哈撒韦来说并不是一个巨大的胜利。

伯克希尔迅速撤回对公司股票的数十亿美元投资的情况很少见，但并非史无前例。 2022年第一季度，伯克希尔哈撒韦几乎出售了其在2020 年底持有的价值83亿美元的 Verizon Communications股份。

在投资行业，巴菲特一向以长期主义见长，比如，巴菲特是在2008年9月与比亚迪签署协议，以每股港元8元的价格认购2.25亿股比亚迪的股份，总金额约18亿港元。入股比亚迪10多年来，巴菲特一直重仓着比亚迪。巴菲特也只是从2022年下半年开始持续减持比亚迪，前后套现了几十亿港元。

有投行人士指出，巴菲特的持仓变化让很多人感到惊讶。一是大笔减持坚守多年的银行股，二是把买来还没捂热的台积电给抛售了。3年前，巴菲特就说过银行股长期跑赢大盘不成问题，但3年后，他开始减掉银行股。

当然，巴菲特曾说过，“如果你不准备持有一个股票十年，那么你最好连十分钟也不要持有”，是想要告诉我们：投资要慎重，不要轻易出手。

但这两年来，巴菲特的交易开始变得越来越频繁和短线化。

一位业内人士指出，常人几乎不可能知晓巴菲特的真实想法是什么，但反常必有妖，这些变化足够引起大家的思考。”