昨天有个词挺火——东数西算，我搜了一下大概是啥意思，就是国家要在东部京津冀、长三角、粤港澳大湾区和西部成渝、内蒙古、贵州等8个地方启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。
建设数据中心，现在叫新基建，不知道之前炒作云计算的小伙们咋想？这是近期基建火爆的缩影，背后是稳增长的背景下，基建在1季度发力。 大家其实可以搜搜新闻，1）8省市投资总额达到15万亿， 这个数额还是非常大的，2）央行1月创纪录的近4万亿元信贷投放，据上海证券报报道，1月信贷投放重点集中在基础设施建设、先进制造、普惠金融等领域。
基建为什么牛了？大家都知道，消费、出口和投资是拉动经济的三驾马车，当前面两驾车转不快了，还有第三驾车；可以这样理解，通过基建的投资实现稳增长，通过稳增长为调结构打下基础。 以上，把面哥有限的宏观知识全部贡献出来了，啥意思呢？基建很火是有道理的，另一方面，你去看看基建上市公司，比如建材领域的水泥、防水、石膏板、施工行业估值很低，业绩还不错，分红也可以。 为什么市场不待见他们呢？因为市场认为他们和地产相关，成长性弱，增长空间有限……真是这样吗？ 其实这是个天大的误解，被限制的是商品房，保障房根本不受影响，而且基建的规模也是很大的，不知道大家注意没有，就是要“适度超前开展基础设施投资”，把能想到以后要用的设施提前规划好，新老基建一起上，老基建就是水泥、工程机械、铁公基等，新基建包括5G，特高压，城际交通，还有充电桩，大数据中心，人工智能，工业互联网等，基建行业的龙头，其实活得挺滋润的。 资金来了，机会就来了，你看最近基建板块火的不要不要的，跟踪的指数主要有两个中证基建工程指数和中证建筑材料指数，前者主要是中字头的公司，后者都是建材行业的细分龙头，跟踪的基金也列出来了，选择成立时间久的，规模大的。
另外今年以来比较火的还有高股息和煤炭板块，高股息我比较喜欢深证红利，煤炭的看中证煤炭指数，跟踪的基金列表如下图，同样是看成立时间久的，规模大的。
主动型基金，风格可能会有变化，我就不说了，但我提醒一点，就是这些板块一般很难有持续一年这样长期的行情，所以可能阶段持有是更好的策略。下图为基建工程指数，最近几年除了2021年都是年初发力，随后平淡。
热门行业怎么看？做投资就像买商品一样，主要关注两件事，一是投资标的本身的质地，另外一个就是估值，质地这个事我们之前也说过很多次，好的东西就那些，没那么多！ 估值这个事也挺重要的，它没有标准答案，不能只看数字就说贵还是便宜，要结合企业的基本面分析，不过一般情况下我们心里还是有杆秤，能辨别出贵贱。 市场好的时候，都觉得估值都不叫事，赛道火才行；一旦大跌了，才知道估值的重要性，高位买入亏钱的滋味非常不好受，很多人忍受不了煎熬，割肉了，造成了永久的亏损！比如自今年1月以来，热门的行业都跌的挺惨的！ 面哥一直主张以合理的价格买入优质的公司（基金），但遇到大跌时也还是要能经受住大幅波动，因为你不可能刚好就买在最低点，买完之后继续下跌是很正常的事情；但记住一点，没有任何东西是非买不可，切忌在高位买入，因为那种煎熬是大多数人难以承受的，这样做肯定会少很多烦恼。 不说这些，最近新能源、医药、消费等赛道股反弹了一波，是不是又要吹一波了呢？面哥一直看好新能源，现在依然看好，很多机构其实在加仓，我相信今年依然是新能源板块上行的一年，只是比去年更分化，选择新能源主题基金，更加考验水平。 至于医药、消费，其实主要是看几个市场主要流动性主体——公募基金的表现了，比如葛兰的中欧医疗健康，当前规模340亿，申购赎回的人很多，但是现在赎回的占了上风，那暂时也好不起来，资金是短期的决定因素，长期的因素肯定是基本面，但面哥还判断不了；至于消费，面哥还是看好，唯一要考虑的是估值，太贵了别碰，合理偏低就进货，主动被动型基金都可以，好公司就那些，就看含金量了。 多说一句新能源，其实光伏、公用充电桩也是基建，各地有不少项目涉及新能源。整个行业今年一定会是分化，好的越来越好，差距开始拉大，但那几个龙头不要轻易放弃，比如光伏组件、电池、整车、隔膜、电解液、正极材料，下跌就是机会，你知道我说的是啥？八卦一下，据说“赌性更坚强”的牌匾早就换了！
风险提示：本文所提到的投资标的均仅代表个人的意见，不作推荐，据此买卖，风险自负。
