投基前沿 最近比较热的MSCI中国A50E是什么?
本文为个人观点,不作为投资建议,据此操作风险自担,盈亏自负。
最近基金圈比较热门的话题是首批4只MSCI中国A50互联互通ETF相继上市发行,热度一直比较高。
首批四家分别是华夏、南方、易方达、汇添富基金。
明晟A50
MSCI中国A50互联互通ETF其实说白了就是一个指数基金,跟踪的是明晟公司编制的指数。编制方法不一样,就出现了不同的指数。
下面用ETF微刊的一张图对比一目了然。
50只股票的选取规则如下:
首先从MSCI11个行业板块中筛选出每个板块流通市值权重最大的两只,共22只;
其次从大盘股中选出流通市值权重最高的28只股票,直至总数达到50只。
选出的这50支股票再进行板块权重调整,使A50互联互通指数的板块权重分布跟母指数MSCI 中国A股指数保持一致。
该指数优势
与其他上证50、沪深300相比,该指数优势优势:MSCI中国A50互联互通指数成份股的金融权重降低,同时反映新经济、新产业方向的权重提高。
历史回报长短期均优势明显
从指数表现来看,MSCI中国A50互联互通指数长期表现优于上证50、沪深300等主流宽基指数,自基日以来累计涨幅达233.47%,明显优于同期上证50(164.27%)、沪深300指数(175.69)累计涨幅。
来源:Wind 机构:海通证券
统计指标对比分析
统计2011年之后,上证50、富时A50、MSCI中国A50(Bloomberg口径)的统计指标,数据显示:
1)Sharpe维度,MSCI中国A50最高,可以达到0.146;
2)高Sharpe与其年化收益率有关,MSCI中国A50的年化收益率可达8.3%,略高于上证50(5.3%)、富时A50(6.0%);
3)波动率维度,MSCI中国A50的年化波动率可达22.8%,其与上证50、富时A50相当。
目前信息只找到前十大成分股:茅宁都有
截至2021年9月30日,前十大成分股中
宁德时代位列第一,指数比重为8.37%;
贵州茅台位列第二,指数比重为7.50%;
隆基股份、招商银行、万华化学、中国中免、立讯精密、比亚迪、云南恩捷新材料、五粮液分列3-10位。
比较有吸引力,专家说这个指数整体“好而不贵”
截至9月末,MSCI中国A50互联互通指数最新估值14.99倍,低于MSCI美国、MSCI日本及MSCI全球主要指数,但同时净资产收益率达16.03%,仅次于MSCI美国。这说明,与全球主要市场指数相比,MSCI中国A50互联互通指数估值更低,但净资产收益率更高。
首批四只MSCI中国A50互联互通ETF产品已于10月22日-10月26日发行,具体产品名如下:
汇添富MSCI中国A50互联互通ETF
华夏MSCI中国A50互联互通ETF
易方达MSCI中国A50互联互通ETF
南方MSCI中国A50互联互通ETF
最后,小省认为行情好皆大欢喜,行情不好再厉害再科学的指数编制方法也是白搭,覆巢之下没有完。当然越来越科学也是好事,对未来还是要乐观点。
欢迎各位大神批评建议吐槽交流心得~
本文完。