【养老系列2】读懂养老细则，为你的未来生活“加鸡腿”！

11月4日，人社部等五部门联合发布《个人养老金实施办法》（以下简称《实施办法》）；同日，《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（以下简称《暂行规定》）也正式出台，标志着个人养老金投资公募基金业务正式落地施行，银保监会也就《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见；同一天发布的还有《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，明确自2022年1月1日起对个人养老金实施递延纳税优惠政策。

随着各项配套政策的集体落地，个人养老金账户开启可谓是“箭在弦上”！

什么是个人养老金账户？通俗来说，就相当于给未来的养老生活多攒一个“钱袋子”。但对于这一养老新政，目前很多年轻人仍然不是很了解。个人养老金制度是什么制度？到底给我们带来了怎样的福利？ 

多角度！“个人养老金制度”面面观

1、 什么是个人养老金？

个人养老金制度，是指政府鼓励个人向专门的账户进行缴费、投资，享受一定税收优惠，以积累养老金资产的制度安排。简单来说，相当于我们开设一个账户，存一笔养老钱，作为基本养老保险的补充，到退休的时候就会多一份养老金来源，给养老生活“加鸡腿”。

2、 税收优惠力度有多大？

对于每一个纳税公民来说，个人养老金的税收优惠是各界关注的焦点。根据规定，我国对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠。那么具体看，个人养老金税优力度到底有多大？对于年轻人是否有足够的吸引力？

第一，对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除。

简单举个例子，比如小王当前的月薪是8000元，我国的个税起征点是5000元，不考虑其他扣除情况，小王每月工资中的3000元需要缴纳个税。但如果小王开设个人养老金账户，每月存入1000元，那么小王暂时按照每月2000元缴纳个税就可以了。（计算公式：应纳税所得额=月度收入-5000元(免征额)-专项扣除(三险一金等)-专项附加扣除-依法确定的其他扣除。因扣除项的因素较多，举例中没有考虑扣除项，重点对比购买个人养老金前后的不同。）

第二，投资收益暂不征税。

这个比较好理解，就是个人养老金账户的本金进行投资所赚的钱，暂时是不征税的。

第三，领取收入的实际税负由7.5%降为3%。

值得注意的是，虽然个人养老金在缴纳的时候不用计税，但是到了领取的时候需要计税，相当于将纳税时间推迟了，而且是推迟了比较长的时间。

7.5%是此前个人税收递延型商业养老保险的实际税负，此次税优政策的一大改变，是将领取阶段的实际税负由7.5%降至3%！对比来看，按照每人每年缴纳个人养老金12000元计算，每年将进一步节税540元。

此次公布的个人养老金税优力度实现了比较大的突破，一方面，具有延迟纳税的效果，在税负不变的情况下，税款缴纳越晚，越有利于纳税人。另一方面，可以起到省税的效果，3%是目前个税的最低税阶，可以对很多人产生确定的税收优惠效应。（资料参考：法治日报《养老金税收优惠提升百姓获得感》，2022.10.19》）

3、 个人养老金怎么买？

基于此，在税收优惠政策出炉之后，很多人关心：怎么买个人养老金？怎么存钱？什么时候可以领取？

根据《实施办法》，参加个人养老金需要开设两个账户：一是通过全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台建立个人养老金账户，用于信息记录、查询和服务等；然后在符合规定的商业银行开立或指定原有账户作为自己的个人养老金资金账户，用于缴费、购买产品、归集收益等。这两个账户都是唯一的而且互相对应，通过商业银行可以一次性开立这两个账户。

4、每月存多少钱合适？

账户开设好后，定期存钱就可以了。根据规定，参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元，平均到每个月就是1000元。当然，每年1.2万是上限，在这个范围内，缴纳多一点、少一点，大家可以视自己情况自由选择。

5、什么时候可以领取？

个人养老金资金账户实行封闭运行，其权益归参加人所有，锁定到退休，除另有规定之外，不得提前支取。也就是说，存入个人养老账户的钱，一般要等到退休后才能取出，这也是为了让个人投入资金真正用于养老保障。

1.2万元的额度上限是如何定的？

既然开设个人养老账户有税收优惠，而且能给未来的养老生活添一份保障，有些人会觉得，个人养老账户里的资产越多越好！但前文我们也说到了，目前参加人每年缴纳个人养老金是有上限的，1.2万元这个上限如何制定的？

个人养老金账户12000元的缴费上限主要是基于三方面的考虑：一是从保持适度补充养老水平来考虑。个人养老金的功能是补充养老的作用。补充的水平，一方面要结合第一、第二支柱的水平综合考虑，保持三个支柱合理的总养老金水平。另一方面，要避免养老金水平差距过大，保持合理的收入分配关系。二是借鉴前期税收递延型商业养老保险试点做法。结合试点情况，个人养老金采取了固定额度的办法，比较简便，年度总额度上也保持了衔接。三是体现增量改革。起步阶段是1.2万元，随着经济社会发展，随着城乡居民可支配收入的增加，再适时逐步提高缴费上限，更好地满足人民群众对补充养老的需要。（资料参考：人民日报经济社会微信公众号，《与你有关，一文读懂个人养老金制度！》，2022.4.26）

听到这里，是不是对“1.2万元”的上限理解更深刻了？不过这个1.2万元并非永久上限，人社部、财政部根据经济社会发展水平和多层次、多支柱养老保险体系发展情况等因素，未来或适时调整缴费上限。

回到我们每个人自身，还是要“具体情况具体分析”，如果想要达成70%以上的养老金替代率目标，每年1.2万元的的额度对一些人群来说可能不够，这些人该怎么办？在缴纳社保、个人养老金账户之余，其实我们也可以自主购买个人养老金融产品，让养老资产更丰厚。

设立“小金库”，科学安排养老生活

个人养老金融产品怎么买？可以从“个人养老金投资”的内容中，找到一些参考。

《实施办法》指出，账户资金可以自主决定购买产品的品种和金额，包括理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金等等。个人养老金产品销售机构要以“销售适当性”为原则，做好风险提示，不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。

此外，参与个人养老金运行的金融机构和金融产品由相关金融监管部门确定，并通过信息平台和金融行业平台向社会发布，届时参加人可自主选择想要投资的品类。

个人养老金账户产品目录，也是我们个人做好养老投资的“实操参考”。想要设立另外的养老小金库的投资者不妨按图索骥，尝试从这些品类中选择适合自己的，进行科学的养老投资。年轻人虽然一开始的投入资金可能有限，但只要选对了产品，坚持较长的投资时间，在长期复利的驱动下，积累的资产仍然可观。

中国有句老话，“凡事预则立，不预则废”，防范风险总是比化解风险容易得多。作为社会的有生力量，面对养老问题，年轻人不仅要关注眼前的生活品质，也要在二十岁、三十岁的时候开始未雨绸缪。相信伴随着个人养老金制度的推进以及社会养老意识的觉醒，越来越多的年轻人或将有更完善的养老规划，提早加入养老投资大军，远离养老焦虑。

投资有风险，投资需谨慎。基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

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二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示

“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。市场有风险，投资需谨慎。过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金详情请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金的风险揭示书。

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