最了解自己的人，未必是自己？

您好，我是银华天玑，您的投资顾问。

今天我来为大家讲解「基金投顾如何更好地匹配投资者需求」。

在投资路上，我们需要做到“知己知彼”，其中，“知彼”就是了解基金，懂得如何选择；“知己”就是了解自己，学会匹配需求。

上一期说到，基金投顾可以帮助我们简化择基流程，让选基变得更简单。那么，在匹配投资者需求方面，基金投顾的优势又是什么？

等等，先来一问

你能准确认知自己的投资需求吗？

每笔资金的特点不一样，每个人的风险承受能力也不一样，无论是从资金出发，还是从投资人出发，投资的资产与投资需求的匹配程度，是衡量投资是否成功的关键。否则，投资者或者因收益不达预期而懊恼，或者因亏损超过承受能力而离场。

但如何确定投资需求这件事并不简单。

有些人认为保守的人买保守的产品，激进的人买激进的产品即可，这种想法是错误的。

一方面风险偏好不是“非股即债”的二元世界，如果最低风险是0，最高风险是1，那大多数人的投资需求是处于0到1之间的。至于是0点几，最好请投顾为你把关。

如果对自己的投资需求定位不准，很可能出现下面的情况：

准确理解需求是做好配置的关键

现在，很多投资者已经意识到“高收益低风险”的投资是个伪命题，想要更高的收益，自然要承担更高的风险。

但自己的风险偏好到底是什么样的，不同风险承受能力的投资者的收益目标应如何设置？或者说，如何给出一个科学合理投资需求？这是很多人在配置基金时并没有想清楚的问题。

投顾，从需求出发做好配置

在开始配置之前，投顾会从你的投资需求出发：

收集你的投资需求

分析你的需求

匹配投顾策略

或许，在你将你这笔钱的预计投资时长、投资收益目标、亏损容忍程度等信息告诉投顾之后，可能你原定的“股债三七开”并不适合你，“股债平衡”的策略反而更适合你呢。

通过投顾服务，找到了更符合需求的配置方案，是不是又挖掘到了一个适合自己的宝藏呢？

合理配置资产

追求更稳、更高的业绩表现

现在不少投资者已经有了“资产配置”的理念，能够意识到“分散投资”的重要性，也就是“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。

的确，分散投资很重要，但这只是资产配置的基础，还有一个非常重要的点，也是做好资产配置的关键——管理好各类资产的配置比例。

自己做资产配置

很难做深做细

很多投资者自己在做配置时，账户里股票类、债券类的基金都有配置，各种类型的比例也大致做到了心中有数，做到了资产配置的第一步。

如果更进一步，我们将各种类型的基金往下穿透一层来看，想知道其中的固收、权益占比是多少？

这就难倒了一批基民。

毕竟，想要计算基金底层资产比例，需要从季报中查找数据，遇到混合型，特别是灵活配置型的产品，仓位相对灵活，让普通投资者去计算账户的基金底层资产占比，耗时又费力。

那我们再进一步，账户中的资产的相关性如何？

科学的资产配置方案中，投资组合里的各类资产之间要具有弱相关性。

理想情况下，当一类资产表现不佳时，另一类资产可能表现很好。这样两类资产的负相关性可以相互抵消回报率的上下波动，获得较为稳定的平均收益。

具体到配置的品种上，又可以从多个维度出发：

1 大类资产：股票、债券、石油、外汇等；

2 全球资产：A股、港股、美股、欧洲市场等；

3 股票细分行业：新能源、食品饮料、金融地

产等；

4 债基持仓的久期：短久期、长久期等；

最终，你买的一篮子基金:

01 随着市场的变化和后续资金的流入流出，还符不符合你最初的“股债三七开”的配置呢？

02 配置的多只基金又是否能够起到分散风险的目的呢？

03 甚至，“股债三七开”的配比，是不是真正的符合你？

但是我们大部分投资者，普遍只做到股债配比这一层。

更复杂的工作，请交给投顾吧。

投顾为你做配置，能力更专业

投顾可以帮你战略性地对不同类别的资产进行合理配置，并将每一类大类资产分散投资。在过程中，还会不断地帮你去动态调整，优化整个账户的资产配置性价比。

相较于简单地投资一篮子基金，投顾的专业能力可能会帮助你减少整个投资组合的波动性，熨平收益率曲线，在追求提升投资体验的同时，力争提高长期投资收益。

总的来说，通过投顾服务，能帮你把配置方案做的更细、更专业，比起自己亲力亲为，很可能既省了精力又能获得更好的收益表现。

正如“全球资产配置之父”加里•布林森所说：“从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”

让投顾来为你做配置吧：

更匹配需求 → 配出更适合你的组合

能力更出众 → 配出更专业的组合

最了解自己的人，未必是自己；基金投顾，不仅更懂投资，也更懂你！

近两期讨论了投顾的前两大优势：让选基更简单、与需求更匹配。投顾用户手册的下一篇，我们将继续聊聊它的第三大优势：基金投顾，如何做好投后服务？

风险提示：

投资者投资基金投顾组合策略应在全面了解基金投顾组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上，结合自身情况选择合适的基金投顾组合策略，谨慎作出投资决策，独立承担投资风险。银华基金不保证基金投资组合策略一定盈利及最低收益，也不做保本承诺。投顾组合中可能包含银华基金管理的基金产品及其他基金公司管理的基金产品。投顾服务的过往业绩并不预示其未来业绩表现，为其他投资人创造的收益并不构成业绩表现的保证。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。基金有风险，投资需谨慎。