#向往的养老生活03期丨为什么说养老准备要趁早？

“老”是每个人都回避不了的问题。

近年来，“人口老龄化”、“养老金并轨”、“社保替代率下滑”等等与养老相关的话题，都引起了大家广泛的关注。

不过，许多年轻的小伙伴可能会有这样一个误区：现在年纪还小，养老是30、40年以后的事了。

其实，虽然养老离我们很远，但如果趁早规划，能起到事半功倍的效果。

01

争取更长的权益资产投资期限，

有望追求长期收益

如果我们生活在二十世纪的美国，手里有1美元，可投资权益、债券、短期国债这三类资产，小伙伴们会怎么选？

通过回顾历史可以发现，如果1900年将1美元分别投资到美国的权益市场、债券、短期国债，到2000 年底将分别得到16797美元、119美元，以及57美元。（来源：《乐观主义者的胜利：101年全球投资回报率研究》，Elroy）

数据来源：《乐观主义者的胜利：101年全球投资回报率研究》

可见，长期来看美国的历史数据，权益投资、债券、短期国债三类资产中，权益资产收益率最高，年化收益率达到 10.1%，远远超过债券、国债资产4.8%、4.1%年化收益率。而100年复利积累下来，收益更是相差数百倍，差别惊人！

其实，并非在美国如此。

数据来源：《乐观主义者的胜利：101年全球投资回报率研究》

在1900~2000年的100年中，有权益市场完整记录的16个国家，权益类资产年化收益率平均值为10.31%，真实收益率（去除通胀）平均值为5.1%。

而在国内，也有同样的规律。

兴业证券经济与金融研究所发现，2005年以来，国内大类资产长期投资回报，也是股票>全国房价>黄金>债券>现金(通胀)。

来源：WIND，CEIC，兴业证券经济与金融研究所

具体来看，A股2005年到2020年的名义回报率（复合增速）高达13.57%，实际回报率高达10.37%，明显优于全国房产、黄金、债券等大类资产。

不过，从图中，小伙伴们也能发现，股票（权益）资产既是全市场回报最高的资产，也是波动率最高的资产。

所以，权益性类资产虽然收益高、长期向上，但波动也很大。如果配置时间不够长，很有可能达不到预期收益。

对于我们来讲，越早规划养老，有望争取更长的权益资产投资期限，也能力争平滑我们的投入成本，尽可能接近权益类资产长期收益。

02

提早准备，力争减轻经济压力

养老投资的目的，是为了让我们退休后能愉快的生活。但如果我们准备得太晚，经济压力过大，往往会让我们因为养老，而牺牲了当下的生活。

退休储蓄多少钱，才能达成养老基本需求？

根据2021年《中国养老前景调查报告》，年轻一代（35岁以下）的养老储备目标更高，预计年轻一代退休储备需接近155万元。（来源：富达国际、蚂蚁财富，2021/11/20）

国家统计局数据显示，过去1992年~2021年30年间，全国居民消费价格总指数（CPI）年均增长约4%。

假设小A今年退休，以过去30年CPI指数年化收益率4%来测算：

从30岁开始配置养老资产，每年仅需要投入27654元；

而如果小A从45岁开始配置养老资产，每年则需要投入77500元！

注：计算方式为如果从30岁开始进行养老资产配置，每年投入=155/(F/A，4%，30)=27654元；而如果从45岁开始进行养老资产配置，每年投入155/(F/A，4%，15)=77500元。

国家统计局数据显示，2020年，全国城镇非私营单位就业人员平均工资97379元。

如果小A从30岁开始规划养老，则只需要投入年收入的28.4%，即可完成退休储蓄；

而如果小A从45岁才开始规划养老，则需要投入总收入的79.6%，才能完成155万的退休储蓄！

注：测算方法为：30岁开始计划养老【27654（每年投入金额）/97379（年平均工资）=24%】；45岁开始计划养老【97379（每年投入金额）/97379（年平均工资）=75%】。

所以，越早开始养老投入，有望降低投资成本，进而力争减少对日常生活的影响。

03

未雨绸缪，“养老”才能从容不迫

人生有很多注定和巧合，也会有很多不可控和意外。然而，对抗不确定性最好的方法，就是未雨绸缪。

年轻的时候，我们事业平步青云、收入逐年上升。人生处于上升期，往往会忽视生活中的不可控因素。

但其实，面对未来，虽然我们设计了很多严谨的方案，现实往往是计划赶不上变化。

以前觉得，准备好足够的钱住养老院好像就可以解决养老问题了。

身体条件好，养老院当然是一个不错的选择，但是不是所有老年人的身体都十分健康，一辈子无病无灾。

由于年龄增长，身体其实多多少少都会有一点“小问题”，而每当遇到这些问题时，就需要更多额外支出。

新京报发布数据显示，从老年人的支出结构来看，日常生活支出占61%，医疗费支出占22%，社交娱乐支出占13%，其他支出占4%。

可见，对于老年人来讲，日常生活和医疗等基础开支占了所有开支的83%。而我们如果想要更丰富的养老生活，需要有更多储备才行。

每天努力工作的小欧，面对养老这个问题，除了基本物质需求以外，更希望老年生活是每天睡到自然醒；是一场说走就走的旅行；是有足够多的收入，以应对生活中各种不确定性。

除了基础的养老规划以外，80、90后的小伙伴们，提前准备得更充足，才能从容不迫的面对老年生活。

结语：岁月的流逝定会让我们沉淀很多知识，也会将我们每个人都贴上“老年”的标签。

随着如今养老成本上升，对于每个人而言，养老都是一项长期而艰巨的任务，只有尽早规划，我们才能给自己的养老增添一份确定性。

往期回顾

《#向往的养老生活01期丨90后已经开始“养老”了》

《#向往的养老生活02期丨体面养老，需要多少钱？》

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