巴菲特为什么最近买台积电?
前几天我不小心卖掉了卓胜微,没想到卓胜微涨那么好,涨那么快,我确实观察研究了一段时间,发现卓胜微确实优秀,本来想多跌点再买回来的。
原来是前几天巴菲特在美东时间11月14日,伯克希尔哈撒韦向美国证券交易委员会提交3季报,巴菲特三季报建仓台积电,一共买入6006万股,持仓市值达41亿美元,占总仓位比例1.39%。
台积电是全球最大的芯片公司,属于科技公司,巴菲特买了芯片股,带动了芯片股。
台积电成立于1987年2月21日,于1997年10月8日在美国纽约证券交易所主板上市,台积电是半导体代工领域的龙头,占全球市场份额达到59.5%,远远超过英特尔,三星,中芯国际等巨头。
台积电今年从最高点跌下来,差不多跌了57%了,之前市盈率已经跌到14倍了,目前台积电的市盈率有15倍。
台积电是一只优秀的股票,净资产收益率保持在25左右,销售净利率接近40%,销售毛利率在50%左右,负债率也低于50%,股价今年下跌很多,但是我们如果看台积电的年K线,非常好看,如果我们看巴菲特持有的其他股票的年线都很好看。
格雷厄姆对投资的定义:投资是经过深入分析,可以承诺本金安全并提供满意回报的行为。不能满足这些要求的就是投机。
格雷厄姆买股票有个标准:10倍市盈率,股价是前期高点的一般,以及净资产价值。
刚好巴菲特买台积电的时候,台积电的股价已经从高点跌了一半了,而且市盈率也到14左右了。
巴菲特觉得,一个好企业应该在没有负债或极少负债的情况下,也能产生良好的回报。有些企业通过提高资产负债率,来提高净资产收益率,但是巴菲特还是不喜欢高负债的企业,高杠杆企业在经济放缓之时,往往很脆弱。
巴菲特说:股市是个巨大的拍卖场,我们的工作就是挑选出那些优秀的企业,它们每保留的一美元最终都会创造出至少一美元的市场价值。
巴菲特买的股票都是涨了很多倍以后,创了新低,他才开始买的,而且都是基本面优秀的。
巴菲特比较重视那些股票有持续稳定的经营历史,通过巴菲特持有的股票和他平时的一言一行,慢慢寻找巴菲特的投资方法,巴菲特是组合投资管理,组合里有不同行业的股票,而且都是大市值,很多人总觉得应该买小市值公司,认为小市值股票涨起来快,但是巴菲特只买那些上市年限久的大市值公司,在公司遇到挫折的时候估值才可能便宜,巴菲特才会买入。
并且巴菲特买入的股票只是占他仓位很小的比重,很多人总觉得巴菲特是重仓某只股票,比如他的现在苹果的仓位,虽然达到了41%的仓位,其实苹果是从买入后涨起来才达到这么多仓位的,不是买到这么大的仓位。
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