锂矿大戏：5月碳酸锂价格到10万的可能性

今天SMM电池级碳酸锂再跌0.55万至33.15万，最低报价31.万。

按当前锂辉石精矿5045美元每吨计算，电池级碳酸锂不含税直接成本已经到了32万，那么当下外购锂辉石加工成锂盐，已经不挣钱了。如果是按无锡电子盘碳酸锂价格成交，那亏大了。

无锡电子盘碳酸锂7月份价格今天暴跌9%2.4万至24.3万，甚至三月份的价格也跌至26.2万，比SMM最低报价低5万。三月目前只有半个月了。

按照最近几个月，一个月跌10万这么个跌法，4月份碳酸锂破20万，5月份就要破10万了？

这么说，高盛报告预测今年下半年锂盐价格破10万要提前到来了？

这么说，宁德时代抛出的“锂矿返利”计划，不是宁德返利给车企，是车企补贴给宁德时代了？因为计划里锂矿按20万结算。

需要指出的是，目前，海外锂盐价格50万左右，今年以来微跌。

在锂矿价格如此迅猛的跌幅下，锂矿股价逆大盘而动，板块整体微跌，近半数锂矿股价不跌反涨。

永兴材料今天涨幅为锂矿之首，涨4%，西藏珠峰涨2%，盛新锂能涨1.8%，天华超净涨1.2%，中矿资源找涨0.6%，赣锋锂业涨0.4%，融捷股份涨0.2%，天齐锂业持平，藏格矿业跌0.57%，雅化集团跌1.33%，科达制造跌1.84%。

编外锂矿丰元股份涨3.94%。

涨幅第二名，西藏珠峰环评报告已于10月递交萨尔塔省政府主管部门，目前西藏珠峰尚未就收到反馈意见发任何公告。
环评审批法定时限为正式受理60个工作日内反馈。
截至目前，已经超过80个工作日。

涨幅第一名，永兴材料，在宜春，我们看一则国内锂矿之都宜春的消息：

宜春锂矿业环保加码，理渣价格“归零”。

中央工作组宜春锂矿业整治进行时，宜春锂矿业正面临环保整顿。第一财经记者了解到，宜春当地锂企被要求锂渣不得填埋，不得露天堆放。加之几个月前多家碳酸锂锻烧企业被关停，锂渣出路成难题，致锂渣价格由整治前100元/吨，最低跌至0元，无人问津。

第一财经此前报道，半个月前，国土资源部、生态环境部、公安部、工信部分批开赴宜春，组成中央工作组调研督导宜春理矿开采乱象。据记者了解，相关调研督导工作仍在进行。

根据江西省今年两会有关人士披露的数据，预计2023年宜春理盐生产产能将达到40万吨，而由此产生的渣将超过1500万吨。而据记者获得的相关资料，宜春市现有锂渣处理能力仅为90万吨/年

此前江西省生态环境厅在环保督查过程中发现钾企在处理锂渣过程中存在较多违法违规行为鉴于宜春市锂渣消纳能力严重不足，锂渣出路或将成亚洲锂都发展的掣时大碍。而宜春锂业环保规范，又势必加大碳酸锂的环保投入成本。

2023年3月第2周（3月6日-3月12日）交强险数据跟踪：

—— 总量：本周乘用车上牌量31.9万辆，环比上周-11%，同比-7%；新能源周度上牌量10.8万辆，环比上周-7%，同比+9%，本周新能源渗透率33.9%，保持高位水平。

——新能源品牌：比亚迪/特斯拉/长安/广汽/吉利周度上牌量分别为3.7/1.7/0.34/0.84/0.40万辆，蔚来/理想/小鹏/哪吒/零跑/极氪/赛力斯上牌量分别为2170/4243/1635/988/522/1044/823辆，特斯拉、理想、小鹏等环比增速跑赢。

——燃油车：长城、长安、吉利整体乘用车交付量分别为0.98/1.5/1.6万辆，环比-3.9%/-14.4%/-9.2%。

欧洲：7个主要国家23年2月数据已披露完毕，2023年2月合计汽车销量为65.3万辆，同比增长11%，环比增长1%；其中电动车销量12.8万辆，同比增长5%，环比增长22%，渗透率为20%，同比下降1pct，环比提升3.3pct。

美国：2月整体车市销量116.1万辆，同比增长6%，环比增长5%，新能源车2月销量11万辆，同比增长58%，环比增长7%，渗透率为9%，环比增长0.2pct；其中2月EV销量9.2万辆，同比增长63%，环比增长6%；PHEV销量1.8万辆，同比增长36%，环比增长11%。

如果保持这个趋势，全年新能源车增速或在15%左右，增量约是130万辆。

而今年锂矿产出的增量至少是10万吨LCE，大部分机构的测算增量是20万吨。

储能今年的增量消耗约4万吨LCE，其它行业的消耗量增量基本可以忽略。

每万吨LCE大概可以支持20万辆电动车生产。

那么留给电动车的锂矿产出增量是6-16万吨。这样电动车需要增加产量120-320万辆，方能消化这些锂矿增量。

根据上述测算，按目前趋势，全年新能源车增速或在15%左右，增量约是130万辆，处于120-320万的下沿。

也就是说，如果锂矿产出的增量严重不及预期，50%的新增产能都无法释放，那么今年锂矿供需总体是紧平衡。如果超过50%的增量产能按期释放，而电动车销量没有额外驱动保持目前的趋势，那么锂矿是供过于求的。

另一个维度，由于去年国内电动车月度最高销量是12月70万辆，假设锂矿锂盐的产量随月度并没有太大波动，再假设说去年12月锂矿产销是基本平衡。当前国内电动车销量40万辆出头，那么剩下的近30万辆对应的锂矿约1.5万吨LCE，储能消耗的锂矿月度增量不到0.5万吨LCE，此时每月将有1万吨LCE的锂矿产出是过剩的。

如果电动车的销售形势不变，锂矿供需形势就不会逆转，除非锂矿主动减产。因为今年每月大概消耗7万吨LCE，减产一万吨大约是14%的量，以此来平衡供需并不是不可能。

但是显然锂矿行业还没有达成这样的共识，再加上中下游有刻意打压锂盐价格之嫌，5月国内平台上的锂盐成交价格是否有可能将至10万？

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