不想跟着“行情过山车”?这类基金值得关注

嘉实基金 2022-03-10 23:50

今年开年以来,A股出现了持续的震荡调整局面,跌宕起伏、极端分化的行情让不少小伙伴“跌麻了”。其实,震荡乃是市场常态,风险与收益往往相辅相成。对于不想经受太高波动的朋友来说,或许可以考虑适当降低收益预期,把目光从权益基金转移到固收基金上来。

固收基金的风险高吗?

与权益基金相比,固收类基金就是以固定收益资产为主要投资对象的基金。严格的说,固收基金指的是一种投资策略,比如,债券基金、偏债混合基金都算固收基金。根据权益资产投资比例、组合策略与执行情况的不同,固收基金的风险收益特征也会有所不同。一般来说,固收基金的风险等级高于货币基金,相对低于股票基金。

固收部分:提供相对稳健的收益、积累安全垫,力求抵御市场风险;

权益部分:力争提供”加速“功能、增加业绩弹性,力求增厚组合收益。

近一两年以来,市场的震荡明显加大、板块轮动也明显加快,市场时常上演”过山车“一般的行情。如果不想投资体验太过”刺激“,风险与收益的平衡尤为重要。固收类产品的核心首先就是要做好风险收益的平衡,把债券作为产品的核心基础。同时,“固收+“基金还加了少量权益资产,在争取保持相对较低风险水平的同时,力争相对较高的收益水平。

固收基金适合什么样的投资者?

有稳健资产配置需求的朋友

俗话说,“不要将所有鸡蛋放在一个篮子里”。在基金投资中,分散投资、资产配置都是重要的投资准则。在大类资产配置上,可以选择相关性较低甚至负相关的资产进行分散配置,比如股票和债券就是两类最简单有效的资产配置组合

以中证全指和中债总全价指数为例,在近五年中绝大部分的时间里股债的行情走势都是反向的,甚至是同步上涨。而“固收+“基金正是利用了股债资产的互补性,力图把握股债机遇、减少业绩波动,力争长期稳健上行的资产配置需求

数据来源:wind, 统计区间:2017/2/18-2022/2/17.

对波动的容忍度比较低的朋友

一般来说,权益市场的波动大于债券市场。而固收基金以大比例的固定收益资产为底仓(占比一般超过基金资产60%以上),同时辅以股票、可转债、打新、对冲等策略(占比一般不超过基金资产的40%),在力争控制风险的前提下,争取为投资者获取较高的收益。在市场整体震荡加剧的环境下,不失为偏好稳健的投资者的一个好选择。

有闲置资金的朋友也可以考虑

资本市场复杂多变,短期业绩具有一定的不确定性。利用闲置资金来做投资,在一定的投资期限内,我们的投资心态会更加从容,有利于减少市场短期波动对投资计划的干扰。在权益市场波动加大的环境下,将闲置资金投资于波动水平相对更低的固收基金,或许相对更加安全。

高风险偏好的朋友适合配置固收基金吗?

一般来说,高风险偏好的投资者更适合配置权益类基金资产。但从整体资产配置的角度来说,仍然建议配置一部分固收类产品作为资产组合的”压舱石“,或将有利于在长期维度帮助我们降低组合的波动、发挥复利的长期效应。

风险提示:投资有风险,可能发生投资损失。基金的过往业绩表现都不预示其将来投资结果,我国基金的运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。嘉实基金管理的某只基金业绩不构成对其他基金业绩表现的保证,投资者投资嘉实基金管理的产品时,应当认真阅读《基金合同》、《产品资料概要》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征和及产品特有风险,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

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