第27期 5年PE跟踪、可转债、开基跟踪、封基折价、沪深300龙头和港股全跟踪

全市场跟踪，筛选建模方法，以及相关说明

跟踪包括5年PE、场内开基、封基折价、可转债、沪深300龙头和港股全跟踪——免责：数据仅供参考，不构成投资建议。

文中不阐述建模方法和相关说明进行阐述，只公布调整的相关内容。

若不明白跟踪的建模筛选方法和相关术语说明，请请转至文章《全市场跟踪，筛选建模方法，以及相关说明》——在“市场跟踪”一栏中的“跟踪说明”。

同时，筛选标准持续优化中，只要数据允许，会选择更优越的评估手段。可转债跟踪

5年PE跟踪

回测和相关解释已更新至《全市场跟踪，筛选建模方法，以及相关说明》，不再阐述。

注：场外波动率大的选择C类，波动率小的选择A类——C类按天收取销售服务费，没有申赎和赎回费；A类一次性收取申赎费和赎回费（赎回费逐年递减，一般持有2年以上没有赎回费）。

场内基金跟踪

“场内基金跟踪”相较于上一期剔除了消费ETF，半导体ETF，H股ETF，TMT50ETF，白酒基金LOF，东方红睿华LOF，消费龙头LOF，共7只基金

本期新加入了5GETF，新能源车LOF，有色金属ETF，食品饮料ETF，煤炭ETF，信息技术ETF，南方瑞合LOF，财通福鑫定开混合，鼎越LOF，信诚周期LOF，鼎泰LOF，华安智增LOF，共12只基金——若觉得筛选结果过多，可自行进一步筛选，但要强调的是分散投资可以有效地分散非系统性风险。

但剔除并不预示卖出，仅是不再买入，场内依旧执行20%的自动止盈，而场外根据特定投资标的进行系统性止盈（普通选择慧定投止盈，宽基选择20%的目标定投止盈，消费高成长选择移动止盈——可参考文章：基金定投止盈策略）。

封基折价跟踪

“封基折价跟踪”相较于上一期（1月7日）剔除了国泰价值，科创主题，科创基金，中欧创新未来，易方达创新未来，添富创新未来，中欧创新未来，共7只封基，原因是封基现价相较于净值折价缩小，不再满足扣风折价小于0的筛选条件。

本期新加入了科创混合，共1封基——若觉得筛选结果过多，可自行进一步筛选，特别是有些封基跟踪同一标的的，没有必要全部持有，选择折价最大的便可。

这里不考虑市场行情，只考虑折价风险和收益——否则，没必要买封基，开放式基金流动性更好

注意：封基折价跟踪是有投资风险的，跟开基一样，并不是套利行为，封基只不过加入了折价带来的“卖出看跌期权”——即相对同一跟踪的开基更便宜。

免责：模型仅供参考，不构成投资建议——投资有风险，入市需谨慎

可转债跟踪

保守跟踪方案

没有符合条件的可转债

激进跟踪方案

“激进可转债跟踪”相较于上一期（1月7日），剔除了滨化转债，中钢转债，共2只转债——主要是转债价格上涨不再满足筛选条件，还有极少部分，因为正股业绩不行或波动性不足，导致期权价值或纯债价值下行。

本期新加入了湖广转债，共1只转债。

全部可转债的溢价率中值为28.40%，平均溢价率为37.80%，中位价格为118.09 元，平均价格为134.51 元。

注：可转债平均溢价率和平均价格计算，都剔除上下各1%求得，减少极高价和极低价干扰

沪深300龙头跟踪

“沪深300行业龙头低估跟踪”相较于上期（1月7日）剔除了英科医疗，共剔除1只股票，原因是价格上涨（或业绩下行）不满足筛选条件。

本期新加入了工业富联，共加入1只股票。

注：大师价值由第三方提供，个人认为很有参考价值，故将其值向下折20%作为筛选条件之一。

注意：假设市场是有效的，价格已经反映所有信息，“低估”可能存在价值陷阱嫌疑（即可能存在相应的财务风险，需进一步分析），投资者需注意

中大盘港股跟踪

“中大盘港股低估跟踪”相较于上期没有变动

注：大师价值由第三方提供，个人认为很有参考价值，故将其值向下折20%作为筛选条件之一。

注意：假设市场是有效的，价格已经反映所有信息，“低估”可能存在价值陷阱嫌疑（即可能存在相应的财务风险，需进一步分析），投资者需注意

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