【E哥观市】偏股型公募基金Q2加仓成长，A股成交延续活跃
上周市场回顾
（北京时间：2021-7-24）
世界卫生组织实时统计数据显示，截至欧洲中部时间23日17时11分(北京时间23时11分)，全球报告新冠肺炎确诊病例较前一日增加超48万例，达483475例；全球新冠累计确诊病例超过1亿9228万，达192284207例。全球报告新冠肺炎死亡病例超410万例，达4136518例，较前一日新增8366例。分国别来看，美国疫情形势稳中向好，欧洲疫情受Delta变种病毒的影响有所反复，印度新增病例高位回落，越南等东南亚国家、以及巴西的新增病例则仍处于高位。世卫组织和欧洲疾病预防与控制中心23日联合发布一份疫情报告，报告显示从今年6月28日到7月11日的两周时间里，在28个完成新冠病毒基因组测序的国家中，德尔塔毒株在其中19个国家都成为了主要传播的新冠病毒变异株，占比高达68.3%。根据目前的趋势，德尔塔毒株将在未来几个月成为全球最主要的新冠病毒变异株。
（数据：Wind,北京时间：2021年7月23日）
根据Wind疫苗跟踪数据，截至7月23日，中国接种量最高为15.07亿剂；美国次之，为3.39亿剂。此外，德国（8787万剂）、英国（8279万剂）接种量也较高，疫情接种工作在全球各地区稳步展开。以色列是新冠疫苗接种速度最快、接种率最高的国家之一，截至7月23日，每百人接种剂量数为166.27剂，大幅领先全球多个国家。
（数据：Wind,北京时间：2021年7月24日）
上周，全球股市涨跌互现，发达国家市场表现好于新兴市场。美国市场方面，纳斯达克指数收涨2.84%，道琼斯工业指数收涨1.08%，标普500指数收涨1.96%；欧洲市场方面，德国DAX指数收涨0.83%，法国CAC40指数收涨1.68%，英国富时100指数收涨0.28%。本周美股周一收跌，周二到周四收涨，影响美股行情的主要因素是国际油价大幅波动。周初，OPEC+宣布达成增长协议，受此影响国际油价暴跌，周一单日跌幅逾7%，美股因避险情绪升温而回调。随后，周三公布的美国EIA成品油库存超预期下降，显示需求依然不弱，此后油价触底回升，美股亦随之收复此前失地。7月27日至28日的联储议息会议将是下周市场的关注焦点。
（数据：Wind, 2021年7月23日）
上周A股各宽基指数以上涨为主，全A日均成交额维持万亿水平。上证综指上涨0.31%，沪深300下跌0.11%，创业板指上涨1.08%，中证1000上涨2.09%。从成交活跃度来看，万得全A指数的成交额依次为1.11万亿元/0.96万亿元/1.20万亿元/1.28万亿元/1.36万亿元，是连续第三周日均成交额高于万亿水平。
风格方面，上周成长风格好于价值风格，小市值风格好于大市值风格。国证成长涨幅0.08%，国证价值跌幅1.19%，成长风格好于价值风格。中证 1000涨幅2.09%，上证50跌幅0.37%。本周影响市场风格的关键事件有，周二LPR利率更新，降息预期落空，此后银行板块止跌走平；周三国际油价触底回升之后，化工、石油石化等通胀敏感型行业走强。
（数据：Wind,截至2021年4月23日；成长趋势：国证成长日度收益与国证价值的差的累加；小盘趋势:中证1000日度收益与上证50的差的累加）
（数据：Wind, 2021年7月23日）
行业板块来看，有色金属、钢铁、电气设备、汽车、国防军工收涨，纺织服装、农林牧渔、食品饮料、传媒、交通运输领跌。整体上看，新能源产业链为代表的成长板块领涨。
（来自于Wind，图片：北上资金近30日流入情况统计，单位亿元，2021年7月23日）
本周北向资金全周累计净买入118.22亿元，其中沪股通累计净买入54.68亿元，深股通累计净买入63.54亿元。北上资金近30日的资金流向中15日为净流出，近10日的资金流向中3日为净流出。个股方面，五粮液获净买入19.04亿元最多，北方华创净卖出额居首，金额为-2.32亿元。
下面E哥简单为大家统计了近一周的北上资金行业配置的动态变化情况，希望给小伙伴提供更多参考和思路。
（数据来自于Wind，根据北上资金交易数据统计而来，系统持股量数据；2020年7月9日 VS. 2021年7月23日）
根据对北上资金系统持股量明细跟踪，金融板块、电子、化工为北上资金系统持股量最多的行业。近一周，从系统持股量的变动来看，北上资金对非银金融、有色金属、钢铁、电气设备、医药生物增持，对电子、银行、房地产、建筑材料、国防军工进行了减持。
E哥为大家奉上最新的主流券商观点，供小伙伴参考
（数据来自于Wind，根据上周主流券商策略报告归纳而来，总结可能有偏差，仅供参考）
本周策略分析师关注的重要事件有二，一是公募基金二季度持仓信息公布；二是海外市场波动，美国经济见顶预期升温。
偏股型公募基金二季度持仓信息公布，仓位方面延续高仓位，较2021Q1略有加仓；风格方面加仓成长、减仓消费；业绩偏好方面对业绩稳定性（高ROE）的关注度有边下降，转而更加关注短期的业绩弹性（2021年净利润预期增速）。
海外市场方面，Delta病毒蔓延引发全球死亡病例回升，美股周一大幅收跌，长端美债收益率回落至今年2月低点，资本市场的大幅波动引发投资者对美国经济见顶的预期升温。对此，多数宏观分析师认为美国经济需求端仍处于复苏状态，难言经济见顶。策略分析师从历次复盘来看，即使美股调整也不必然对应A股受挫，而应重点关注两国经济与政策周期是否同步。