机构赛道的新增量

原创 脸疼叔 脸疼叔 今天

公募追涨杀跌，私募良莠未卜，欲抱国家队大腿，奈何仙踪迷途！

打板流互相割，一方雄杰万千白骨！

民间大神你方唱罢我登场，舔舐痛楚！

到最后，终将走入价投股！

明灯何在，唯有外资买入！

每日穿透数据，感谢政府！ （宋） 脸疼叔 劝价投

一根大阳，五味杂陈

从好的角度来说，继续保持佛系持有，显然是对的，市场下行有底，有支撑，当前又是增量市场特征，市场下跌后，我们念叨的这些不用慌的逻辑，都没啥毛病，我自己的应对也每天都汇报，持有不动。

但，在上周五异常消失的国队，在消失了三个交易日后，今天卷土从来，这个画面，讲真，是不愿意看到的。

前几天意的某队减少干预，给市场以自由这事，又可以不用指望了。

路径非常清晰

开盘前，昨天下跌带来的市场情绪弱化，夜盘的中概股下跌，以及信息面上的严格监管，三个紧箍咒之下，大A盘前情绪很差。

但，这种情绪盘面没有给任何发酵的空间，一开盘，北水就转勇，大金融第一时间开始做托举动作，态度极度鲜明，某队爸爸明牌表态，你们别慌，这里别瞎琢磨砸盘的事。

一个眼神之下，存量资金就全懂了，几分钟白酒率先止跌反弹，又过了五六分钟，医药CRO，CXO反弹，再然后，科技大类开始一波一波上行，我们熟悉的光伏，新能源车，芯片等都没缺席，周期前两天已经很强了，今天也派出了钢铁，军工稀土也没闲着。

最终全天走出了一根全天持续上行的阳线。

期货端更夸张，所有的期货走的都比现货强，IC，IH，IF，全体中阳。

这样的一幕下来，虽然咱重仓没错。但我这个试图指数波动的心思，就又凉下来了。。。。

全天无操作，继续。。。。。佛系持有了

。。。。。。。。。。。。

关于严监管这事，昨天留言区被屏蔽了，我只好发在星球里了，我自己的理解大概如下：

首先，这次严监管与之前阶段性运动性质的加强监管性质完全不同。核心是配合这届监管的主旋律，零容忍，是制度建设的再进一步。

而制度建设的目的，毫无疑问，就是来自大A现在“牵一发而动全局”的地位确认，引导存款搬家是小事，地产池子向资本市场池子转型是大事，这个新池子，需要打扫卫生。

其次，为啥是当前这个时间段推出来，大概率是为了应对批量的中概互联回国这个趋势，特别是叠加最近滴滴，以及紧随其后的三家赴美上市的互联网公司都被调查惩处。针对中概互联大概是灵魂触发点。

而所谓的查配资和炒股资金这事，也就是捎带的，完全不是昨天的重点。

大A这个池子，既然准备容纳更多的资金，更多的资产，那么认真清扫和管理，长期看，严监管这事，当然是好事。

但短期看，这对市场资金活跃度的打击是确定的。

以今天为例，上午的市场，即使企稳且逐步走强，但交易量能一直在缩，上午整整缩了1200亿的成交。

半天，1200亿成交突然就消失了。这很说明问题，干脏活的活跃资金明显住手了。

直到下午，市场继续强势，才逼迫这两天的的空头资金出现了一大波的空翻多，支撑起了下午的交易量能。

严监管这事对市场的影响，不会就这一天就结束。

接下来可能会成为市场脉络的一个主要变量，机构赛道会迎来新的增量资金。

严监管，对证券违法零容忍，又是国办这个层级主导。

可以想象，市场上从事证券灰产以及黑产的套路短期要进入低潮。

杀猪盘荐股，集体吹票，利用资金优势做操控，大宗倒货做市值等等玩法，都得收敛。

那么，三无纯题材以及ST赛道上的柚子资金会明显减量。

存量的柚子，去机构赛道讨生活的肯定会有，但也会有相当的资金和账户要进入静默的阶段了。

这对盘面的流动性影响，应该还会持续。

更重要的是对盘口的影响也会蛮大的，往常吸引散户的一个题材赛道面临弱化，那么机构赛道可能会迎来确定性增量。

这种盘口和结构的变化，我们是需要有心里准备。

机构赛道当前不过就三条。

第一个是老赛道，也就是头部大白马，虽然大趋势是这里资金在向肩部品种流动，但已经有部分头部品种跌的空间相当大了，估值也消化了一大块，这对某些左侧的资金是有一定吸引力了。

同时，这里目前依旧是机构资金的主阵地，毕竟体量太大了，目前的流出量，只占小头，机构的主力持仓还是在其中。

这种情况下，这些头部大白马，有资金去博他们的反弹，或者高举着时间的玫瑰的也不会少。

虽然我极不建议去抄底，但我相信，会有相当多的资金去干这事。

第二个是新赛道的进攻属性的品种，也就是科技VS周期这个主线。

这个品种，科技类进入高度博弈期，博弈的是中报和科创减持窗口打开这两个逻辑，但博弈期结束后，我拍脑袋认为，之后是个股分化，而不是科技行情的结束，这是公募选股和投委会决策流程决定的，相当多的公募都等着中报业绩，一旦业绩符合自己的选股模型，会有公募在业绩出现后去加配某些科技品种的，甚至不排除产生新一波的无厘头抱团。。。。比如芯片里，我相信就会有这样的品种。

而周期呢，周期品种受制于商品走势，商品走势受制于政策压制，但一旦聊政策压制，就同样得考虑，政策压不住会如何。我主观认为全球大通胀还没正式到来呢，商品的价格，最夸张那一段还没看见。

那么对于周期来说，这个品种会持续有资金关注，但凡商品价格有点异常，都会点燃资金对周期品种的追逐。

第三个，就是防守属性的品种了。

不止是银地保，地上趴着的大家伙相当多，这些品种对于机构资金来说，在行情高度不确定的时候，同样是有吸引力和配置的需要，而未来不确定性越强，这些防守品种获得的资金倾斜越大。

强监管这事，会强化机构赛道的吸引力，上述三条路，大概率是轮动和翘板运行的。

配哪个方向，怎么配，这与不同交易者的交易性格有关。不同交易性格，不同策略需求，同志们按需选择吧。

又或者，索性啥也不选，500宽基佛持就很香

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回到交易端

四块地，两红两绿，账户小红，比较不爽的是，今天跑输指数。。。

预期角度

思路依旧不变，指数上行有管理层风险偏好的压制，下行有维稳的支撑，继续看震荡。

而震荡段的波动，本来是希望能看到领导降低干预频率，让市场波动自由一些，能够放大一些。

但可惜，失望了，我本已骚动的手，又缩回去了。

再次瘫倒，佛系，持有。。。。。

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PS:免责声明，纯记录分享，所言内容不构成交易依据，成年人请为自己的手负责，相信大家都会尊重自己的投资，能够控制住情绪交易。