阶段总结：记录并梳理各个基金

0-- 写在前边

阶段性总结和记录，以年为单位整理，依托2013～2020年的数据（2021年未纳入），并增加个人观点及感受，总图表附在文章末尾。

1-- 汇添富

汇添富价值精选，参考各个年度涨幅数据，15～20年各个年度的业绩都能战胜沪深300和同类平均，属中等偏上，作为防守，今年的应对策略是：定投+逢低分批加仓。

2-- 易方达

持有易蓝筹，最初小批买入的张坤的易蓝筹以及萧楠的2支消费基金做了对比，感觉张坤更稳一些，而且张坤的持仓是白酒+消费+医药+港股科技，对比萧楠的白酒+消费更均衡一些。

因易蓝筹时间太短，通过易中小来做业绩的对比分析。参考数据表格：

拉长到8年时间从13至20年，Top3分别是：兴全合润、易中小、景顺鼎益；收益No.1是兴全合润，其次才是收益几乎非常一致的易中小和景顺鼎益。

三甲之后，才是萧楠的易方达消费行业，以及朱少醒的富国天惠。

【应对策略】易蓝筹持续定投+逢低加仓，尽管规模偏大，但现在的头部经理没有个200亿以上的规模都不好意思说是头部基金经理。我以为规模的概念也会随着市场的变化而变化，同时，张坤的换手率极低，规模问题我暂时还可以接受。

3-- 兴全

兴全合润如果看近5年的业绩不算特别突出，但看7年或8年就是全市场第一了，而且感觉老谢是可以驾驭大规模的资金了。

陈宇的兴全精选从数据上看，并没有想象中那么大的波动，但之前一起拿过精选和乔迁的商业模式，感觉还是商业模式更稳定一些，有点类似老谢的风格，下跌时能控制得住回撤，上涨又有一定的冲劲。但乔迁单独管理的时间还是有点短，同时管理大规模的资金还需要时间来适应。

所以今年的策略是：

增加合润+精选的标的，W老师曾有个非常形象的比喻，合润是“咖啡”，精选是“伴侣”，我觉得“咖啡”+“伴侣”应该效果就足够了。

兴全的基金基本不含酒，若白酒持续下跌可以增配兴全来平抑持仓中过多的酒。

4-- 交银三剑客

三剑客中，杨浩偏进攻，何帅偏防守，比较均衡的是王崇；今年计划增加配置王崇的基金。

交银的杨浩与中欧的周应波风格比较类似，进攻很犀利，近几年的收益曲线几乎是一样的，风格也相似，感觉可以互相替代去做配置；另外一个跟他俩类似的是工银的袁芳，近5年的收益略高于他俩，持仓风格略有差异，持仓更分散些。

何帅是个比较好的防守队员，非常注重绝对收益，目前考虑先用汇添富的价值精选（防守略差）替代使用，尽量减少持有基金数量。

【小结】

交银每个基金经理基本都是配置3支基金，不会在行情好的时候乱发一堆新基金（这点很不错）；基本都不配置港股，不跟风，只追求自己比较擅长的A股；

21年计划增加王崇的基金配置；视情而定是否增加杨浩的基金配置；

这几个位基金经理（周应波、杨浩、袁芳、胡昕炜）业绩对比如下：

5 -- 中欧

中欧的主动型基金经理可以说是人才济济，各种风格各种类型的都很强，但就是一拖多，经常牛x的基金经理发一个基金，然后转出去，持有体验很不好。

之前持有周应波的时代智慧，因为换了经理就转换成明睿新常态了，但又增加了个基金经理，估计早晚会转给这个新的基金经理的，“城市套路深”，防不胜防啊。如果考虑买周应波的基金就买时代先锋，“嫡长子”的地位更高，肯定不会转出去的。

老将周蔚文，与兴全的董承非的风格和长期收益非常相似，同样都是自上而下选股，都注重防守和仓位控制，个人更倾向于周，因为周在两家基金公司的业绩都很不错，能够适应多种不同的基金公司风格。

单独提下葛兰的基金，波动和回撤都比较大，但能下也能上，17～20年的业绩一直保持在前三甲。后续可以考虑增加葛兰的基金配置，但得能扛得住波动。

6-- 价值派

嘉实谭丽的基金适当时候可以增加配置；

东方红仅保留了的1支基金做定投，东方红的特点是每支基金差不多，保留1支即可。

7-- 股债均衡组合

股债均衡的这个组合调出了傅友兴的基金，现有4个基金继续持有，不增不减了。

【总结】

1、不管大盘如何变动，每月坚持定投，积累筹码；

2、汇添富价值和易蓝筹：定投+逢低加仓；

3、2021年增加兴全合润和兴全精选的投资；

4、增加投资王崇的交银新成长；

5、增量大资金，分批投入，并配适量债卷。

【附图表】

【声明】以上仅为个人观点及感受，作为本人的投资记录、整理和总结，不作为买卖依据。

投资有风险，入市需谨慎。