【今日复盘】CPO“假摔”，还是要相信光的力量啊！

收工啦，节前大A略震荡啊，不过本周只剩下明天一个交易日了，稳住！今天 CPO板块盘中迎来了久违调整，但仍有核心股轮动新高带队，后续板块会整齐划一，还是分化演绎呢？你怎么看？

三大指数涨跌不一

收工啦！今天大A全天震荡分化，沪指低开后水下震荡，飘绿收盘；而深成指和创业板指相对较强，飘红收盘。今天个股涨跌比为1522:3539，红方占比超过3成。（数据来源：Wind，2023.6.20）

6月20日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2023.6.20）

资金面来看，今天两市合计成交10915亿元。（数据来源：Wind，2023.6.20）

北向资金全天净买入17.42亿元。今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净卖出超25亿港币。港股主要指数全天飘绿整理！（数据来源：Wind，2023.6.20）

两融方面，6月19日两融余额较前一交易日增加67.49亿元。（数据来源：Wind，2023.6.20）

AI大分化，内部“硬”切“软”

今天盘面上看，机器人概念股再度活跃，军工股震荡走强，AI概念股走势分化，游戏等应用方向开盘冲高，充电桩板块开盘活跃；下跌方面，CPO、算力方向展开调整，数据要素概念股震荡走低，地产股陷入调整。具体板块上，国防军工、计算机、家用电器板块涨幅居前；建筑材料、房地产、石油石化板块跌幅居前。

此外，今天 LPR结束了连续9个月的“按兵不动”，1年期和5年期报价同步下调10个基点。常规操作，来看看热点板块：

一、 机器人概念反复活跃。

消息面上，近日，一家注册资本为8.7亿元的极目机器有限公司在东莞成立，据悉是华为旗下全资子公司。美国金融科技公司Broadridge子公司LTX近期宣布，推出一款基于GPT-4大模型的聊天机器人APP BondGPT，应用于公司债投资。此外，近期上海市人民政府印发《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025 年）》，目标到2025年，工业机器人使用密度力争达360台/万人。

基金传送门：华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）

 $华宝中证金融科技主题ETF发起式联(OTCFUND|013478)$

二、 军工股在震荡走强。

消息面上，日前国资委召开会议，强调推动中央企业提高上市公司质量和并购重组工作。此外，据报道目前国内大型船厂订单已排至2026-2028年后。有机构认为，2023年为“十四五”第三年，随着国企改革持续深化，未来军工资产资产证券化/核心军品重组上市有望掀起新一轮高潮，且当前国防军工整体估值处于过去十年历史低位，中长期配置价值凸显。

三、 AI内部分化，游戏板块涨幅居前。

AI硬件端大调整，连续逼空的光模块板块终于迎来调整，与此同时，游戏等应用端方向走强。消息面上，《大侦探智斗小AI》手游近期在港台上线，这款休闲游戏使用了开发商自己训练的AI模型，允许玩家使用自然语言而非系统预设的选项与游戏中的人物对话，完全以AI对话为主要玩法，推进游戏流程，这或许是国内第一款以AI交互体验为核心玩法的商业手游。不知何时在内地上线，宝儿姐也想体验一番！

基金传送门：华宝万物互联（A：001534；C：016463）

$华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$

四、 充电桩板块也在开盘活跃。

消息面上，昨日晚间，国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》。其中提出，到2030年基本建成高质量充电基础设施体系，有力支撑新能源汽车产业发展，有效满足群众出行充电需求。今天充电桩板块开盘即冲高。有机构认为，在政策与需求双重刺激下，充电桩产业链上下游公司有望受益。

基金传送门：华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）

$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联(OTCFUND|013476)$

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2023.6.20）

国际油价全线下跌

再来看看海外市场—— 

l 因六月节假期，周一美股休市。

l COMEX黄金期货跌0.45%，报1962.3美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.6.20）

l 国际油价全线下跌，美油8月合约跌0.58%，报71.51美元/桶；布油8月合约跌0.63%，报76.13美元/桶。（数据来源：Wind，2023.6.20）

基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）

投资策略：风险偏好反弹

l 高频跟踪：周期磨底现象突出，地产成交强度下滑。

复苏绝对强度（同比）：线下消费>文旅消费>耐用品消费>二手房成交>出口>新房成交≈建筑施工≈制造。

复苏的边际变化（斜率）：

1）梅雨季节影响建筑施工，原材料表需转弱；

2）企业端就业高频低位企稳。

l 基本面

5月经济数据稳定在了新的平台，未再继续大幅下行，说明磨底的过程中有韧性。不过，地产、消费、青年失业率和民间投资仍是老大难问题。

l 政策面

6月13日，央行将7天逆回购政策利率从2.0%下调至1.9%，6月15日MLF相应下降10个基点至2.65%，结合逆回购利率和MLF利率同步调降，LPR 下调预期提升。

6月16日国常会召开，研究推动经济持续回升向好的系列政策举措。

l 策略建议

核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，实际数据显示5月经济数据较4月的下行速度大幅减缓，叠加降息政策的出台和更多政策的预期，投资者预期将持续修正。国外来看，短期数据继续维持软着陆叙事，美联储放缓加息提升整体的风险偏好。外交层面，中美关系迎来从民间到官方的边际改善。

l 推荐配置：

（1）成长：TMT；（2）中美关系改善带动核心资产情绪+经济企稳预期带动顺周期：医药、家电、食品饮料、商用车；（3）组合的保险：黄金

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝科技先锋（A：006227；C：010842）、华宝万物互联（A：001534；C：016463）

【布局数字经济未来】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（001088）

【均衡成长专家掌舵】华宝生态中国（A：000612；C：016462）

【捕捉行业轮动机会】华宝动力组合（A：240004；C：016257）

【紧抓中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）

#AI+机器人要来？概念股飙升#

#GPT产业链行情持续爆发#

#军工大涨 还能上车吗？#

相关证券/基金: