【盘后复盘0609】全线收红？大盘和高考分数一样值得憧憬

今天高考结束，A股港股下午都给了超预期的表现，全天先抑后扬，各宽基指数全线收红，上证站上3231点（中午预期之内），盘后很多人私聊问我为何今天突然爆发，如果单从下午来看，我找不到太好的理由，如果从整周来看，结合下周的表现，好像一切又理所应当。这几天大小票切换很频繁，背后是TMT和顺周期的博弈，但也确实还只有TMT能够聚拢人气，有了赚钱效应自然能够吸引资金回笼，下午成交额很超预期，直逼万亿，这样的量能让我对下周行情有了一点憧憬。

回顾上周末的策略，本周的走势和结构基本上都有所应验，在回踩中一直有资金增配，顺周期风格在逐步取得共识，其实除了地产港股外，其他也都还在中特估的范畴内，两手抓两手都要硬，中特估（顺周期）和TMT炒作交替唱戏，在操作上要短。这周已经接近我们此前预判调整的时限，经济数据也陆续出来，资金对政策的预期也在回踩中回归理性。刚报道易纲预计二季度GDP同比增速会比较高，CPI下半年有望逐步回升，看看周末有没有进一步消息，决定下周的资金预期。

下午2点的时候在半导体和科创50的专业群里做了点评，AI在震荡中走向高潮，无论是传媒游戏#159805，还是通信大数据#159739，资金都在往里面怼，但那时候成交额还没有放大，资金有顾虑。半导体#159813 和科创50增强#588460我们这两天一直提示逢低配置，尤其科创50回到1000点左右，没有配置的顾虑，没想到刚说完就直线拉升，还把成交额带起来，资金对确定性还是有认可的。

顺周期当前优势是出清充分，短期不出现其他黑天鹅，例如经济预期继续大幅下修，大概率就是盘整等待政策信号。要真的走出困局，要么就是经济数据出来低于预期，市场继续出清以后吸引资金进入，要么就是政策出台利好提振信心，短期只能等待。高景气赛道的筹码压力比较大，每一次想要酝酿反弹都会被做空的力量打压回去，前两年发的一些带封闭期的基金业差不都这个时候解禁了，届时也会有压力。如果这些板块反弹，也不排除资金解套后去新的TMT板块，毕竟长江后浪催前浪，一代新人换旧人，周末策略再见。

就说这么多吧。

（仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）

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