投资周记0332--春分收藏优秀公司基金组合

        春分了，位于农历二月份中间的--仲春月；对应夏至位于农历五月份中间--仲夏月；对应秋分位于农历八月份中间--仲秋月；对应冬至位于农历十一月份中间--又称冬至月，很少称仲冬。

        春分到了农历二月末怎么办？再润一个二月份，这样又成中间了。润月不是随便润的，是二十四节气管理的，公历月的第一个节气叫节气，月中后的也是第二个节气叫中气。如果一个农历月中没有了中气，当月就要润月。

        所以，二十四节气管理着春、夏、秋、冬，还管理着农历月份。 

        润二月份在20世纪、21世纪各四次，以后的世纪越来越少，所以在下个农历月，会做点什么有纪念意义的事情呢？

        中分春一半,今日半春徂。春分是赏春的好时机。有些地方百花已盛开，像我们的青岛还未到百花盛开的时候。

        不管能否看完，花总要尽享春光，绽放自己。如同不管是否布局完，未来几年基本面好转的公司，又都会出来绽放自己。

        最近增持了中国平安和中国中免，由于分散组合，增持了也只是比以前多点仓位。

        中国平安的2022年的年报还是不错的，有了困境，有了悲观估值，但是大概率能够解决困境。捕捉市场的预期差，困境、悲观估值和能够解决困境，缺一不可。保险公司的业绩是否会有所好转，需要认可保险商业模式。也许不适合消费，但是适合投资的公司是好公司。未来都会有医疗、养老，还是收入的提升，以及保险密度的提升。平安公司的内部环境有所改善，外部销售环境也有所改善。未来只要有能力提升服务，目前0.6PEV的中国平安，有望估值回归。2023年前两个月的销售数据恢复不还是不错。

        中国中免消费复苏和客流量的提升， 以及“以线下为主，以线上为辅”的全方位免税服务生态的战略布局，对应2023年30多倍的市盈率，是比较确定的。2023年3月份中国中免拟收购中出服，巩固免税龙头的地位。

         我是指数化的公司组合，分析之后纳入我的公司组合。总是有读者问为什么不直接买指数基金？我也买基金和基金组合。如果总是买基金，尝试指数增强型基金，为什么自己不做着试试，如果用一些确定因子，可能效果更好？如果总是买基金组合，为什么自己不做着试试，如果用一些策略，至少更清楚地了解自己的配置？对投资感兴趣，如同对制作工艺品感兴趣，不仅喜欢直接用，而且喜欢直接用材料制作。

        指数基金的轮动的底层逻辑更清楚，可转债的逻辑好，所以轮动带来的收益更好。各用各的策略，追求组合稳定，不是孤注一掷追求最好的品种。

        春分当天也买了一些指数因子优选投顾组合，底层资产用Smart Beta制作的投顾组合。一键买入全球医疗、消费红利、MSCI中国A50指数基金等更省力，不计较每只基金的盈亏，从全局配置基金组合仓位，买起来仓位更不容易跑偏。

        全球医疗是全球配置最好的行业，稳定；消费红利是最好的行业和策略，收益好；MSCI中国A50指数基金是最好的龙头公司，只是有些公司受限制没有进入到指数，像格力电器、美的集团、海康威视，所以可以自己做配置。

       回到自己做的配置，格力电器、美的集团、海康威视已经引领蓝筹类型绽放，每只公司都有每只公司的周期。

        经历了周期性的下跌，下一个春天依然春光明媚。满园深浅色，照在绿波中。

        配置红利类型指数，前面几年不好，这几年非常好；配置蓝筹类型指数，前面几年很好，这几年非常不好。只要能够穿越牛熊，总有春天等着你。

        投资经常信息很多，却又没办法根据信息做出正确决策，反而会情绪内耗。投资要做好，需要钝感力。

        如果太敏感，无论是价值投资还是人生，都一定会产生很多不必要的内耗。不受很多事情干扰，看清长期确定性，按天看和按年看的感受是不相同的。越着急，可能离着期待越远。慢慢产生的负面情绪，产生了无力、绝望和不自信。

        而自信的建立和恢复，需要专注到长期确定的事物上来，别对外界太敏感，不纠结焦虑地比较，设定合理的预期收益。做好能力范围的行为，等待好的结果。春天总是会来的。

        春分，昼夜均，寒暑平，阴阳相半。趁着好日子，做好组合配置，不贪婪恐惧，不内耗，走中道。

$广发全球医疗保健指数人民币(QDII(OTCFUND|000369)$ $泰达消费红利指数A(OTCFUND|008928)$ $海康威视(SZ002415)$