方正富邦基金：光伏反弹，你还会相信光吗？

近期，我们看到以光储能为代表的新能源板块出现反弹，我们认为板块经过2022年四季度的持续下跌，从估值看现在已经具备较高的配置性价比，同时我们也看到基本面出现了较强的复苏迹象。

具体来看硅料价格的快速下跌将很快传到至组件环节，国内地面电站积压的大量需求能够被刺激起来，海外的用户在圣诞节后已经开始重新签单。因此我们可以预期，光伏行业已经非常接近拐点，23年的装机量会在22年的高基数之上继续高增。

具体方向上，我们看好两个主要方向：一个是与国内地面电站相关的储能系统和跟踪支架，另一个是产业链中的紧缺环节POE胶膜和石英坩埚。