2022上半年基金投资总结，每周定投1万，实盘记录（60期）

2022年过半，这半年里每周1万的定投没有间断过，从年初的第35期，投到了今天的第60期。由于设定是每周一定投，没有做每天的记录，就按照12.27日至7.4日进行半年统计。先放一张目前的基金持仓。

一、收益总结

最近半年的收益为-5.08%，相比各指数尤其是中证基金指数有近4%的超额，虽然超额收益不多，但还是比较满意的。下图是去年底的持仓情况和最新持仓情况对比。

二、持仓分析

对比去年底的持仓，清仓了中欧明睿新常态混合，新增了杜洋的工银战略转型股票和王斌的华安安信消费混合，另外赵蓓的工银前沿医疗股票仓位也从最初的17%降到了13%。整体调仓的思路是降低赛道股的仓位，增加均衡配置仓位，同时在年初判断大盘会有较大调整，就配置了工银战略转型做防御。从整体调仓结果来看，还是有一定效果的。

根据基金1季报的持仓模拟，目前我的持仓里成长风格整体有65%的仓位，价值风格占比30%，剩余部分为债券仓位。

分行业来看，由于工银前沿医疗股票这支医药赛道市值占比达到了13%，另外工银文体产业股票、华安安信消费混合和海富通改革驱动混合都配有部分医药仓位，在整个基金持仓里医药生物占比最高，达到了18.67%。另外整个新能源、光伏上下游这些弹性较高的股票仓位占比有30%左右。对于目前的基金持仓，还有优化的地方，后文会说一下调整的思路。

三、2022上半年基金定投感悟

2022上半年经历了一波过山车行情，给我最大的收获有三点：

1：相对低位要敢于重仓

对于大盘择时，我目前参考的指标是沪深300的股债性价比，在今年4月底5月初的时候，沪深300股债性价比到了3左右，当时我一直在等这个加仓空间，但是真正到了的时候，我又犹豫了。因为在4月底的时候，市值占比较大的大盘成长风格类股票依旧处于相对高位，总想着再跌一跌。就此错过了完美加仓的点位，如果在自己写文章的点位大胆加仓，到现在也有20%的收益了。

下次再有这样的机遇，哪怕这个相对低点持续震荡1-3年，只要到了，就果断加重仓。

2：盈亏同源，做基金持有不动是最好的策略

在4月底大盘低位时，手里的基金有的亏损到了30%以上。4月27日正好是我定投一整年也是大盘阶段最低点的时候，当时我的持仓收益到了-22%，工银前沿医疗股票、汇丰晋信低碳先锋股票、中欧价值智选亏损都到了30%。在低位时，我没有做任何调仓，继续定投，目前三支基金亏损都收窄不少甚至已经盈利。

既然选择了一支基金，就信任基金经理及其背后的团队，阶段性的下跌是因为某些赛道或者某类风格大幅回调，当市场回暖时，率先反弹的也大概率是这类基金。切忌低位追高错失反弹。

3：沪深300股债性价比做大级别行情的重要参考指标

沪深300股债性价比是非常好的大盘择时指标，3附近买入，1.5附近卖出，也许一两年才会出现一次信号，今后出现信号后要果断执行。

四、2022下半年投资规划

1、将持仓进行优化

下半年会择机选择一直优秀的沪深300指增产品替代工银文体产业股票，同时考虑是否增加中证500的指增产品。

2、继续坚持定投

每周一万的定投会继续坚持，流水账也会发出来。

3、对于赛道及风格基金制定止盈及加仓策略

针对类似新能源、医药这类赛道基金，制定止盈及加仓策略，不再进行简单的定投持有，尝试加入择时后的效果。