百亿罚款，靴子落地

先说消息面，这周末最大的新闻，自然是对阿里的行政处罚落地，182亿的反垄断罚款，换来一个利空落地。

当然，对其他互联网巨头来说，也是一样，都是利空落地，悬着的心，终于落地，对于互联网第二梯队来说，其实还是利好，因为一鲸落万物生，市场空间让出来，后排一定会蚕食。

互联网的第一梯队，现在我心目中是四家，分别是阿里、腾讯、字节、美团。

第二梯队，京东、拼多多、百度、滴滴、快手、网易、新浪等等。

我的观点是，虽然短线有挫折，但长线看，和A股的赛道龙头差不多，这是买点。

美国对于行业龙头的反垄断，从来没有停过，但FAANG（Facebook、Apple、Amazon、Netflix、Google）却是一如既往，每天、每月、每年都在创出历史新高。

同样的东西，可能也会发生在中国的互联网巨头身上，因为四个字，马太效应。

具体业务的东西，分析起来是公说公有理，婆说婆有理，咱做二级市场的，倒不用那么深入。

你只需要知道，强者恒强。当年茅台的塑化剂事件，也杀得很凶，但最后怎么着？还不是又翻了很多倍。

这些代表中国新经济的互联网巨头，打压的只是你的野蛮生长，真要把你打死打残，监管层也是不乐见的。

所以，都是赛道龙头，不管在何处上市，是什么行业，只要价格到位，都是值得配置的，底部区间不要看得太空。

本周复盘：大盘整体反弹后个股开始分化，指数还是偏弱震荡，但局部赚钱效应尚可。

值得一提的是，本周五晚间，道指和标普500今年第N次双双新高，而成长股的代表纳指，距离新高，差不多也只剩下一两个点的涨幅，可以说只要随便蹭蹭，可能也要刷新历史最高点位。

这个夜夜新高的男人，不得不服。

这轮加速下跌，始于美债收益率上行和美元指数走强，以结果论，最受伤的其实是A股，人家早早出坑，甚至全员一致做多，把指数给顶出历史新高，咱这边什么情况，股民也都是有目共睹的。

只能说，还是内在逻辑还不够强，外部风险因素很容易造成巨大波动，没办法，这是现状。

但要有信心，会越来越好，良好的交易心态不要丢。

毕竟相比人家的资本市场，咱就是小孩，别人可能都得算中年人了。

这里继续看好的逻辑不变，两国股市的背离，是会有修复的空间的，要么对面下来，要么咱这上去，就看哪边的力量更强了。

至于许多人担忧的流动性问题，对岸放的水比咱多，未来如要回收，压力理应更大才是，但从资本市场的解读来说，就完全反过来。

所以，当下讨论流动性的问题，无非是给下跌找个借口罢了，实际上并没有那么糟糕，这里面可能存在预期差，未来没准会修复这个关于流动性收紧的预期。

而抛售的主因，其实还在于估值，肉眼可见的，这轮调整的主要对象，是抱团票。

抱团票的特点，就是无视估值，机构拧成一根绳子，大家都能接受高得离谱的估值，那么就能一直涨。

显然，前阵子的抱团出现了叛徒，因而要通过下跌来实现估值回归。

说到底，还是均值回归的规律在起作用，涨多了就要跌，跌多了就要涨，和其他无关。

因此，现在跌，不要怕，其实是在给未来铺垫，跌多了，上方空间就出来了，这个位置要有耐心。

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