强烈看好，巴菲特抄底41亿，布局时机已到！

各位伙伴们，2023年新年快乐！

无比艰难的2022年已经过去，不管去年账户收益如何惨淡，振作起来迎接新的一年。

今早阅读网络信息，发现很多全球级别的大师，去年也是亏得不要不要的。

对比起来，如果你取得正收益，那可以封神了。

哈哈，不过对于真正的股市老手来说，一两年的收益不用太在意。

投资行业内部，评价一名基金经理水平高低，都得以滚动五年为起码的评估时间周期。

即便这样，也很难排除大量的运气等偶然因素。

所以，收益率不过是表明一个时期资产变化幅度的数字，更重要的，我们还是需要多去关注账户背后的操作、做出操作的人的思路和理念等。

说到底，投资应该把大部分时间用来研究；与之相反，关注收益反倒应该压到尽可能低。

好了，开始今年的第一篇“每周一股”。

尽管在元旦假期，但自我提升不因为放假而停止。

其实在新年到来的这两天，狼哥一直在思考，如何把自己的投资水平有一个更根本的突破？

途径有很多，投资体系是其中一个核心环节。

而“每周一股”的研究梳理，在其中又扮演着不可或缺的角色。

回顾“每周一股”的历程，从2018年10月开始，到去年底，一共写了178篇。

涉及到的公司数量，也差不多在178家上下。

因为有个别是ETF，或者一次写两三家公司，还有一些是老公司隔一段时间再次跟踪，但大部分都是围绕一家公司深入研究。

看多了，写多了，会发现个人有所偏好，比如喜欢研究熟悉的、能理解的公司。

如果再结合由此引发的操作记录，更加印证了上面的观点。或者反过来说，不熟不做。

这几乎也是所有投资大佬的，投资原则。

反观截至今日的全球投资历史，那些真正的投资大师，多是价值投资者。

而他们的持仓很集中、持有时间很长、都是些他们自己滚瓜烂熟的公司。

对比我们很多不挣钱的散户，做法完全相反。除了无脑单吊梭哈追求刺激的“赌徒”。

在以上思路之上，狼哥想在今年做一点新变化，就是尽可能每周把持仓股的信息跟踪梳理一下。

完成了这个任务后，再做“每周一股”的研究。

与此同时，构建一个数量相对恒定的股票池，做深度跟踪。比如20个。

其余的个股，仅用作思路拓展和研究学习。

今天就尝试着开始。

第一部分，按照仓位由大到小，梳理持仓。

总仓位78%。还算舒服，不开新仓的前提下，跌下来能逐步加，上去了也有足够仓位享受增值福利。

1.中概互联（513050），30%的仓位占比。

去年11月以来，这波反弹很快，幅度也不小，最大到34%。

但整体位置还是低，因为之前跌太多了。

政策面不用怎么说，彻底转了过来，利好应该慢慢会更多。

预期上，今年稳经济，离不开这些互联网龙头公司，不管是创造价值，还是服务民生。

狼哥在去年10以来的底部，加过两次仓，也相对应10%的涨幅也减了出来，算是做了两次T。

要问现在这个小平台，如果继续向上，还会不会继续按照原来的10%比例减仓，的确是个问题。

而每次减仓的比例大概是5%仓位，届时中概的占比将降到25%左右。

在预期转变且趋稳的背景下，减完了的仓位，感觉还是有点低。

如果想再等其跌下来，可能性相对较低。

这也意味着，个人判断，11月的低点，极小概率会再次触碰。

综合判断，下一减仓比例提高到上次减仓后再涨20%的位置，即1.224。刚好是去年六月底的小高点。

要真的发生小概率的下跌，还是10%再加仓5%，即0.918。

2.医疗ETF（512170），15%仓位。

今年消费复苏，应该会有表现。

至于是弱复苏，还是强于预期，这个不好说。毕竟，病毒的变化不是人为可以完全控制的。

就像大家常看到单位的通知，都是写“根据疫情形势，若有变化，另行通知”。

不过，拉长周期看，当下的医疗行业很是诱人，关键是耐心的人太少。

细看其十大持仓，迈瑞医疗、爱尔眼科、药明康德、泰格医药、爱美客、凯莱英、通策医疗、康龙化成、乐普医疗、健帆生物。

个个都有的说头，总之是疫情修复受益概念股。

3.大华股份（002236），14%仓位。

首先明确一点，安全行业前景不错，上到国家之间的军工、半导体，小到老百姓的安全大小事。

大华的公司性质是民企，考虑到其行业特殊性，将来有央企入驻、股权性质变更的可能。

从公司公告看，中国移动是潜在主力。这是看好的核心逻辑所在。

当然，再看好也得有好价格才行。上两周，大华又跌了些，目前343亿市值。

作为全球安防第二，年营收最高是2021年，达328亿。

如此看市销率很快破1。

去年业绩可能有所回落，也有可能冲击300亿。净利润也下滑了些，但20亿问题不大。

这还是疫情如此严重的环境下产生的业绩，但股价去年整整跌了一半，回到了7年前的2015年。

所以，向上空间比较大，需要耐心等待。

再长远一些，其投资价值可能不如白酒、腾讯等，净利率太低，不到两位数，挣钱辛苦得很。

以大波段的思维来拿更好点，比如上涨50%，可考虑止盈。

4.牧原股份（002714），11%仓位。

按照消费股的思路布局的，叠加猪肉价格周期低点，最后是公司本身的成长性。

核心是在一片亏惨了的猪公司中，它是最优秀的，能挣到钱才是王道。

由此带来汰弱留强，集中度提高，“一超多强”格局明显。

最新的价格，基本是大多猪企的成本线之下，而牧原多少还能挣，优势明显。

对比2019、2020、2021三年，价格都在35元左右，现在15元，连一半都没有。

太低了，必须抄进去，拿住。

但就本质而言，牧原不适合长期持有，投入太大、没啥门槛、波动更大，不是一般人能够承受的。

持有逻辑也是波段为主，见好就收。

马上过年了，你要不要来点猪肉，备备货、烘托下年味。

5.中国平安（601318），5%仓位。

持股时间最长，几乎和这个账户存在的时间一样长，成本早就是负的了。

前期十月底抄了2手，拿了一个月卖出止盈。

行业长期没啥问题，成本为负情况下，每年吃分红也挺好。

像遇到极端大跌，可以没压力地分批买，上来了再逐步止盈。

金融是万业之母，中国的保险行业还大有发展前景，行业龙头值得配置。

现在的股王茅台，将来可能会有金融股与之交替领跑，期待那一时刻。

6.齐鲁转债（113065），2%仓位。

打新中的签，去年稍有的上市即亏损可转债。

在95附近，又加了一手，一共两手，暂且拿着。

等今年啥时候行情活跃些，上来翻红了再做止盈。

第二部分，简单聊聊想分享的“每周一股”——半导体ETF（512480）。

十大重仓股：紫光国微、中芯国际、北方华创、兆易创新、韦尔股份、中微公司、圣邦股份、长电科技、卓胜微、士兰微。

2019年5月成立。国联安基金公司，国泰君安券商托管。规模145亿，流动性没问题。

半导体板块是高科技行业的代表，当前估值位于历史1.5%极低分位。

行业下行，景气度低点，跌得比较多，市场悲观情绪蔓延。

它和大部分制药业一样，有一定行业周期。

当下受到了需求不足和供给不足的双重打击，而且海外限制措施持续加码，阻碍国产化率提升和出海。

正面临高通货膨胀率和高库存的双高压力，明年搞不好陷入负成长。

观察其周期历史，约四年能走完上涨和回落两大部分。

而上次高点在2021年8月，正常的话，2023年8月会有极端底部，然后上行。

但我们身在股市，走得都是预期，很是周期多会提前，反正是没有按剧本一模一样的。

再看半导体季度数据，还没有过连续三个季度下降，这么算今年二季度有望出现拐点。

综合起来，其布局最佳时间，或许是今年春季。

最后，有个参考。

去年三季度，巴菲特斥资41亿元美元，买入全球最大芯片制造商台积电，持股近1.4%，成为第5大股东。

翻下台积电主要数据，会发现，毛利率高达55%，净利润率40%，ROE高达33%。

极其优秀，难怪被老巴看上。

更难能可贵的是在行业下行周期中，逆势增长，2022年三季报归母净利润同比增67.47%。

这个不买科技股的老爷子，92岁了，一直在进化。

前十年把苹果买成了消费股，这回台积电再来一遍？