【线下活动】私募基金强监管！募投管退、架构搭建、设立合规，怎么办！（活动报名，地点上海）

私募基金的组织形式可分为三类：契约型、合伙型和公司型，不同的组织形式有不同架构搭建。

合伙型私募股权基金投资结构

契约型私募股权基金投资结构

公司型私募股权基金投资结构

不同的私募基金组织形式的税收政策有什么区别？

基金层面税收

投资人层面税收

基金架构搭建过程中如何做到税收优化与管理？合伙企业股权架构如何搭建、税收优缺点？投后退出税务考量？

2021年7月3日~4日，我们将在上海举行为期两天私募基金设立、架构、股权投资、PE基金实务及税务规划主题研讨会，通过私募基金设立、架构搭建、投资退出、税务问题等实务分享，解决私募基金全生命周期内的难题！ 内容安排

2021年7月3日 9：00-17：00

私募基金设立、交易结构设计实务、产品备案

 

一、私募基金合同的要点解析

1.私募基金产品监管概况

2.私募基金产品的筹备

3.私募基金合同主要条款

(1)PE基金合同的核心条款

(2)几类特殊私募基金的合同条款

(3)基金合同的补充协议

二、私募基金交易结构设计实务

1.《资管新规》对于私募基金交易架构的影响

2.公司制、有限合伙、契约型基金的比较与运用

3.有限合伙型基金的双 GP 架构

4.结构化产品与保底保收益问题

5.管理团队跟投的设计要点

6.不同资管产品的组合、套嵌与穿透

7.母子基金架构设计要点

8.房地产基金架构设计要点

9.国资背景企业担任 GP 问题

10.政府出资设立产业基金要点

三、新《备案须知》后私募产品备案的要点

1.备案须知的出台背景

2.明确不予备案的情形

3.基金备案关键时间节点

4.基金扩募的五个条件

5.关联交易及利益冲突防范要求

四、《私募基金监管规定（征求意见稿）》解读

1. 出台背景

2.监管要求

3. 对私募基金的影响

私募股权投资及其热点问题

一、PE投资的主要架构

1.PE/VC基金投资于拟境内/外上市公司的典型架构

2.红筹架构（股权控制模式）

(1) 核心环节之一：返程投资、适用范围、关联并购、限制要素

　模式一：发起主体

　模式二：重组对象

　模式三：重组方式

　模式四：生效时间

(2) VIE架构的核心问题之二：合法性

　外商投资

　对VIE影响：被境内/外居民实际控制

3.红筹及VIE架构下的资金出境

(1) 红筹架构（股权控制模式）

(2) VIE架构（协议控制模式）

(3) 个人出境：37号文登记

(4) 机构出境：ODI

4、人民币基金的典型架构

(1) 红筹架构：境内持股+境外期权模式

(2) 红筹架构：境内持股+境外期权模式

(3) 红筹架构：内保外贷/内存外贷模式一

(4) 红筹架构：内保外贷/内存外贷模式二

(5) VIE架构：境内持股JV+境外期权模式

(6) VIE架构：境内持股运营实体+境外期权模式

(7) VIE架构：境内可转债+境外期权模式

二、私募股权基金投资关注要点

1. 私募股权投资需要关注的法律要点

(1) PE投资的一般流程（TS/DD/SPA）

　TS的基本要素

　保密协议的基本要素

　尽职调查的关注要点

　交易文件的法律解读：股权转让与增资协议，公司章程与股东协议

(2) PE投资需关注的法律要点

2.PE退出阶段需关注的法律要点

(1) PE投资退出的主要方式

(2) PE退出阶段的关注要点

(3) 合格IPO退出的关注要点：锁定期、减持、信息披露

3. (三)PE投资项目的常见法律纠纷

(1) 对赌条款

(2) 回购条款

(3) 明股实债

(4) 股权代持

2021年7月4日 9：00-16：30

私募基金退出的四种路径

一、上市退出及其案例分析

（一）企业如何选择上市板块

（二）企业境内IPO上市的法律准备

（三）企业IPO中PE关注要点

1、 对赌条款在IPO申报时的安排

2、 对三类股东的审查要点

3、 股东穿透核查的新政

3、 PE基金的锁定期

4、 PE减持的特别规定

二、并购退出及其案例分析

1、并购协议的关注要点

2、锁定期和减持

3、关于信息披露

4、200人问题

5、结构化安排

6、内幕交易

三、股权回购及其案例分析

1、股权回购协议的关注要点

2、股权回购常见纠纷及其预防

四、清算退出的法律问题

1、如何提起对被投企业的清算？

2、清算过程中关注要点

私募基金的税务问题

一、设立股权投资基金法律形式的税务考量

基金在不同形式下的税负比较

1.公司制

2.合伙制

3.契约制

二、合伙制股权投资基金税务分析和规划

（一）有限合伙制企业税收政策简介

1.有限合伙制企业的征税制度

2.如何避免在“先分后税”制度下踩雷？

（二）合伙制股权投资基金设立阶段的涉税分析和规划

（三）合伙制股权投资基金运营阶段的涉税分析和规划

1.股权投资退出环节

（1）不同退出方式下的税务规划：IPO减持、股权转让

（2）基金计税方式比较：“整体核算”VS“单一核算”

（3）合伙制创投基金税收优惠介绍

（4）对赌协议涉税分析

（5）案例分析

（6）基金管理人业绩报酬涉税分析

（7）合伙企业嵌套模式下涉税分析，分配的是应纳税所得额而不是利润

（8）部分合伙人退出涉税分析，两种模式：

将合伙企业持有的股票以公允价值进行分配给个人，分配时时缴纳个人所得税，税率20%，个人再将持有的股票评价转让。

合伙企业按约定分配股票减持收入，给拟退出的合伙人分配足额的收益，然后合伙人退出。

三、公司制股权投资基金税务分析和规划

（一）公司制企业税收政策简介

1.公司制企业的征税制度

2.公司制创投企业税收优惠介绍

（二）公司制股权投资基金设立阶段的涉税分析涉及的税种

（三）公司制股权投资基金运营阶段的涉税分析和规划

1.对外股权投资期间

（1）基金取得的股息分配收入涉税分析

（2）股改过程中如何规避税收风险？

（3）基金管理人管理费收入涉税分析

2.股权投资退出环节

（1）不同退出方式下的涉税分析及规划：减持或转让、并购重组

（2）公司制股权投资基金的税负优势及劣势

（3）公司制创投企业税收优惠介绍

（4）对赌协议的税务雷区

（5）基金管理人业绩报酬涉税分析

四、契约制股权投资基金涉税分析

（一）契约制基金税收政策简介

1.契约制基金的征税制度

2.增值税政策重点介绍

（二）契约制股权投资基金设立阶段的涉税分析

（三）契约制股权投资基金运营阶段的涉税分析

案例分析

1、减少注册资本、减少实收资本、312号文

2、限售股减持各地政策分析：5—35%；20%；15%；3.5%

3、创投企业和创投基金的备案

4、明股实债增值税问题

嘉宾介绍

特邀嘉宾 邹菁

 

国浩上海办公室合伙人，邹律师为 ALB《亚洲商务律师》2015 年度客户首选中国 20 律师之一，钱伯斯律师榜单推荐的受业界认可的投资基金律师之一。专注于私募基金的设立及运作、结构化融资、企业境内外上市融资、并购重组等领域，提供管理人登记、基金募集设立、基金合规运作、尽职调查、股权与债权投资、IPO等法律服务，领域涉及银行、信托、证券、保险、房地产、教育、生物医药、TMT 等。

邹律师服务的私募机构包括诺亚财富、歌斐资产、鉅澎资产、晨兴资本、盈科创新资本、优势资本等，参与上述机构设立的上百只支私募投资基金的工作。为中信证券、海通证券、东方证券、汇添富基金、嘉实基金、财通基金、中信信托、上海国际信托、华润信托、中航信托、紫金信托等金融机构提供了上百个项目投资、并购和金融工具的专项法律服务。

特邀嘉宾张泽传 

国浩上海办公室合伙人，张泽传律师从事律师业务17年，专注于重组上市、投资并购、地产等法律业务。领域涉及信托、证券、房地产、教育、生物医药、TMT、物流、化工等。目前正在承办多家公司重组上市业务。

特邀嘉宾刘军

主要职业领域为：私募基金设立与合规、资产管理、并购与房地产、公司业务等。

在私募基金设立与合规领域，为私募股权投资基金提供结构设计、文件起草、交割支持、基金备案及后续法律服务，为私募基金管理人登记提供结构设计、法律意见书出具及后续法律服务。在PE投资领域为私募股权投资提供法律尽职调查、交易结构设计、文件起草、交割支持及后续法律服务

特邀嘉宾姚老师

注册税务师、注册会计师、英国财务会计师（AFA），泰州市企业上市辅导专家。深耕财务管理、审计及税务领域近二十年，他将业、财、税结合，以商业模式分析为基础、结合股权结构、交易实质，IPO财税监管，设计全链条财税优化方案，实操经验非常丰富。

适合的用户人群

1、基金管理人；

2、财务人员；

3、私募类产品相关机构；

4、一二级私募机构；

5、有计划注册成立私募机构的公司企业。

往期回顾 如何报名?

点击上图填写报名信息

超级早鸟票：5600元/人（6月11日前缴费） 早鸟票：6200元/人（6月25日前缴费） 原价票：6800元/人 所有优惠价格以缴费确认为准，报名不缴费不能享受优惠价格 报名费用包含学习资料、学员通讯录、茶歇，食宿自理；

1、研讨会开票内容是什么？

您好，我们开票内容：“咨询服务”；不提供其他开票内容，从付款之日算起，一个月内可以开具。 2、是否包食宿？

您好，食宿自理，此次活动不包食宿。活动没有包食宿的先例。 3、是否提供老师的电子版课件？

您好，我们邀请的嘉宾老师比较看重知识版权，所以不提供电子版课件，不提供PDF，仅会在活动现场准备纸质讲义资料。另外，对于侵犯知识产权的行为，我们将保留法律追诉权力。 4、可否多打印几分课件资料免费赠予？

您好，我们按照报名人数打印对应数量的课件，仅一人一份，不再多提供；请妥善保管，若在研讨会期间课件丢失，不另外提供。 5、文案上面的课纲在线下活动时，会有变化吗？

您好，由于嘉宾ppt、内容体系、时间安排存在不确定性，因而，以上课程框架和人员安排不代表终版，随时可能变化，以课程当日内容为准。报名前请清晰理解这一点，否则请勿报名。 6、如果对于老师授课不满意，是否可退款？

您好，活动为线下内容产品，不是线上电商产品，因而一旦报名，不予退款。 7、价格是否还有优惠？

您好，在早鸟票时间内，可享受早鸟票价位；超过早鸟票，按照原价收款。价格均为统一价，不予议价。 8、研讨会座位是否可以临时调换？

您好，我们座位顺序统一按照缴费顺序排列，对所有用户一视同仁，否则对其他人不公平。因而不予特殊化，敬请谅解。如有特殊需求，请提前交费。 9、课后是否都可以和老师免费咨询？

您好，在研讨会期间，向顾问咨询业务，不收费；但研讨会后，每个嘉宾都有很多业务要忙，如有咨询或业务诉求，嘉宾将按照平时咨询标准收费。如有咨询需求，可向小师妹提交（服务项目：离岸架构搭建；有限合伙搭建；股权激励架构设计；企业税务风险咨询等） 10、中介机构和咨询机构是否可以参加？

我们的课程都是针对企业用户、投资机构用户，不是为中介机构和咨询机构设计，不负责满足中介和咨询机构的诉求。请清晰理解这一点，否则请勿报名。

11、是否可以现场缴费？

您好，由于座位和课件需要提前安排，参会名额有限，研讨会开始前一周为报名高峰期，不接受现场报名缴费。

12、现场作为能否调换？

您好，座位是根据报名缴费时间安排，如需坐前排，请尽早缴费以便安排。

13、过了早鸟票缴费日期能否享受早鸟票价格？

您好，所有优惠价以缴费为准，超过优惠价格时间不能享受优惠价格。

14、研讨会会延期和取消么？

您好，如遇突发事件影响到研讨会正常举办，我们会提前告知您研讨会延期或取消。

15、酒店、餐饮会安排吗？

因众口难调，预定酒店事宜，由学员自行选择决定，主办方工作人员不做推荐和安排。参与本次活动，食、宿均需自理，整体活动安排不包食宿。如有相关需求，请谨慎报名。

16、请问若已报名缴费，但临时有事无法参加，能否退款？

您好，如学员无法参加当期研讨会，请提前一周告知主办方。学员可以申请全额退款，也可以保留权益，参加下一期的研讨会。

17、如果有身体不适，可以来参会吗？

如有身体不适、潜在病史，或危险因素，不建议来参加线下研讨会。主办方仅做活动筹备，对参会人员自身的身体健康、来回交通、住宿情况、餐饮安全、地震灾害等各种意外情况及不可抗力情况不承担责任。如发生地震灾害等不可抗力意外情况，研讨会可能延期甚至取消，请在报名前根据自身情况酌情考虑。

以上问答和本页内容构成不可分割的部分，在未详细阅读并认可本问答所有条款的前提下，请勿报名参加线下研讨会。 免责声明

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