火、火、火！这些“冠军基”大赚，现在上车正当时？

基金界的“诺贝尔”——晨星（中国）2021度基金奖获奖名单公布了，真的超级优秀！

你买的基金上榜了没？很多人可能不了解这个大奖，更多在意的是基金的收益如何！

相比63只“金牛基金”，这次晨星奖的提名加一起总共13只，最终仅只获奖5只，可谓是基金中的“基精”！

那么，这些“千里挑一”的基金含金量如此之高，我们能不能抄作业，跟着晨星奖买基金？基金持有后要如何操盘呢？

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过五关斩六将的“冠军基”，收益如何？

Morningstar晨星年度基金奖，在全球享有多年的盛誉，大家之前爱/恨的坤坤，也是晨星奖的获奖者之一。

这个奖主要目的是评选出同类基金的优异者，从多方位筛选出长期业绩表现出色的基金，十分nice。

我们先来看看2020年5个晨星奖一年来的表现（2020年3月29日~2021年3月29日）：

激进配置的易方达中小盘，最近一年净值增长了89.98%；混合型的南方优选成长，最近一年涨了52.59%，完全战胜了同期沪深300才涨了36.03%。

激进债券的博时信用，最近一年涨了21.98%；鹏华产业债，最近一年涨了2.93%，富国信用债，最近一年涨了2.36%。超过了同期国债指数上涨的2.16%。

（点击大图可看）

再来看当前2021晨星奖基金表现：

（点击大图可看）

这些基金的历史的表现都还不错。比较中嘉实增长今年净值跌了4%多，而且也停止申购了。但值得一提，该基金的经理归凯能力圈相对较广泛，创造的历史收益还是十分可观的。

综合来看：

1、晨星奖不包含纯正股票型基金的评奖，而绝大多数的股票型基金经理都有管理偏股混合型基金，所以激进配置型基金、混合型基金的提名还是很具有代表性的；

2、不管是权益类还是债权类基金，晨星奖的名单是投资者选择的一个很好的参考，获奖基金到第二年个别的基金可能会跑输，但长期收益还不错；

3、从数据上看，1年轮动好于2年轮动，年化收益率大概差异0.2%左右；2年轮动好于平均持有，年化收益率大概差异0.5%左右。也就是说当年的含金量是最足的；

4、晨星获奖的基金三年之后收益并没有明显的规律，但是所选基金能避免踩雷。同时，有几只优秀基金能够横跨十多年屹立不倒，甚至后来者更上一层楼。

将投资作为一场长跑的耐心与坚持，过去的业绩只能代表过去，至于能不能投资，也需要根据个人的实际情况作出选择。

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可以直接买“获奖基金"，抄作业吗？

很多投资者觉得排名靠前的就是好基金，排名落后的就是坏基金。

其实，基金有很多维度，需从多方面考察，除了要挑选基金公司和基金经理，更重要的是了解基金。

易方达基金、景顺长城基金、南方基金、兴证全球基金等都是居于头部的基金公司，它们在投研实力、人才培养、资讯渠道以及内部管理方面往往会更加规范。

值得注意的是，晨星奖更多的是从中长期的时间跨度来评估基金经理。

其中谢治宇管理兴全和润混合超过8年，归凯管理嘉实增长混合超过2年，张清华、张雅君管理易方达裕丰回报债券也超过3年，张雪管理大摩双利增强债券超过8年，何康管理南方通利债券超过3年。

对于最新获奖基金简析（仅供参考，不作为投资建议）：

兴全合润混合--混合型基金：持仓较分散，以白马蓝筹股为主，长期业绩大幅跑赢同类及沪深300，适合有一定风险承受能力的用户。

嘉实增长混合--混合型基金：持仓分散，医疗、消费占比相对大一些，较之兴全合润混合业绩差一些，波动大一点，个人倾向于兴全合润混合。

易方达裕丰回报债券--混合类债基：有一定的波动性，长期业绩跑赢同类型基金，长期业绩不如广发聚鑫债券，易方达裕祥回报债券等。

大摩双利增强债券：表现稳定，收益强于同类基金，可作为避险资产。

南方通利债券--纯债基金：风险低，长期业绩低于同类型基金，比如招商产业债券，万家鑫璟纯债等。

买获奖基金并长期持有的话，收益却是很客观，但是这里要注意一点——长期持有，短期内就算是获奖基金也会有较大的波动，如果在高点买入，持有期又太短，那么亏损风险也是不小的。

如果你打算长期持有，而且不太关心基金净值的波动，这些基金经理的产品都挺好；如果只想赚点快钱，追涨杀跌，那买这些基金一样有可能亏钱。

所以，抄作业也要抄出高度和水平来。

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专注基金控盘法！最稳的赚钱方式

选到了好的基金，操作不同，赚到的收益自然不同。

面对市场的波动，建议投资者不要满仓，保持合理仓位，要用闲置资金逢低分批买入；不要追热点，不投机，不预测，不抄底。

如果将每期买入的基金净值与退出时的净值，用曲线连接起来，形状就像人的微笑，这就是定投的“微笑曲线”。

一般来说，多次定投的目的是为了摊平投资成本，以便提高收益水平。所以在跌的时候继续进行定投，降低基金平均成本，等到盈利时卖出。

基金定投微笑曲线举例

某基金在2019年全年下行，一投资者在2019年初开始定投，每次定投都可以降低成本，加上投资基金较少，亏损也可被分摊，随着资金不断加大，买入点位不断降低，投资成本也不断降低。

2019年8月开始上行，在全年坚持定投下，不仅买入成本不断降低，而且累积的基金份额数也较多，这种情况下，基金上涨所增加的收益是可观的，投资者可以选择卖出或继续持有。

基金定投微笑曲线的意义

综合来看，基金定投在长期震荡的市场中投资，定投的魅力就在于摊薄成本、分散风险。

它的优势在于——亏损并不可怕，而且可以在后续的定投中能够收集更多的筹码，一旦市场出现快速的上涨，获益将是丰厚的，及时止盈即可。

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不赚钱？及时止盈是关键

已经持仓的部分可以继续拿好，同时，制定一个止盈的预案。

目标收益止盈法

很好理解，比较适合刚入门的小伙伴，就是设置一个固定止盈点，当基金收益率达到目标收益时就卖出，落袋为安。

止盈点的设置，要综合考虑：

基金波动大的，止盈点高一些，波动小的低一些；

目标收益率一定是年化收益率，而不是累计收益率。

牛市时目标收益率可以设置得高一些，熊市时低一些；

投资金额多的，止盈点设置得低一些，金额少的设置得高一些。

总的目标收益率设定好了，但是细分到不同基金也可以差别对待。比如沪深300相对稳健，波动比较小，可以设置15%止盈；中证500波动比较大，可以设置18%止盈；一些5G、芯片等科技基金，波动就更大了，可以设置20%止盈。

大家在中间找一个平衡点，这样就把收益最大化了。

（分批）估值止盈法

再为大家介绍一个目标止盈法的改进版本：（分批）估值止盈法

“估值止盈法”适用于上升市场中，你无法预料什么时候才是顶，分批止盈比较安全。

先卖掉一部分仓位，其他的看市场变化再做打算。这样的好处就是既不会错失大行情，万一市场出现较大回撤时也能减少损失。

与一次性估值高点止盈法相比，分批估值止盈法优点是不易于错过牛市，它在牛市中逐步锁定收益，避免在本轮牛市无法涨到历史最高点的情况下，由于等待历史最高点而错过止盈的良机，从而可以有效控制风险。

怎么设置策略呢？小费举个栗子给大家参考（目标收益和持仓这些数值大家根据自己的情况去调整。）

把持仓的基金分成四份，当到达目标收益时开始分批次止盈，比如：

上涨了20%时，卖出持仓的四分之一；

上涨到25%时，再卖出持仓的四分之一；

上涨到30%时，接着止盈其中的四分之一；

上涨到35%甚至更多时，把全部基金止盈清仓。

这种止盈法需要盯盘的次数会更多一些，大概需要一两天就看一次基金账户。操作上都比较简单。当然了，大家也可以挑选适合自己的方法，也可以搭配着灵活使用。