离年中就5天了，这几个热门基金还没分出个胜负

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作者 | 艾皛

编辑 | 袁畅

距离2023年“半程竞逐”放榜，仅仅剩下5个交易日。

但局面依然“乱”的“一天世界”。

在最为“金贵”的主动偏股基金类别里，诸多行业和主题基金“捉对厮杀”掀起一片腥风血雨。

银华体育文化领先半个“身位”，东吴移动互联、诺德新生活等一批“科技文体”类“兄弟”如影随形，寸步不离。

而它们的组合显然又差异不小，短短几天内翻盘夺冠，并非没有可能。

（图源网络）

所以，在端午节前，我们直接目睹了投资人和基金经理的“人心浮动”，其间的场势宛若一场浮世绘。

01

多数领跑者有“科技属性”

根据choice统计，截至6月20日，主动偏股基金涨幅年内最高涨幅超过87%，是唐能管理的银华体育文化（不同份额以A类计，下同）。

刘元海管理的东吴移动互联、东吴新趋势价值线，周建胜管理的诺德新生活年初以来涨幅也超过80%，仍保留了冲刺冠军的可能。

此后，还有耿嘉洲管理的万家人工智能、冯骋管理的广发电子信息传媒产业精选、蔡嵩松管理的诺安积极回报，它们的年内涨幅超过70%，亦是“虎视眈眈”。

如果简单给这些领跑基金找一个共性，多多少少都有科技属性。

02

短期表现“天差地别”

而即便是科技基金中，短期的表现也差距极大。

比如，在科技股大有表现的6月20日，“潜在的半程冠军列表”中，依然有基金日净值增长为负。

它就是诺德新生活基金，一个由周建胜管理的迷你盘基金。

它究竟为何与主流基金保持距离?

保持距离的它，又如何能够超越市场?

03

“关键”的“新生代”

线索在基金经理的任免公告中。

公开信息显示，诺德新生活基金是由潘永昌、周建胜共同管理的，4月中下旬，该基金转由周建胜单独管理。

恰恰是在增聘周建胜为基金经理的2022年3季度，诺德新生活基金的组合显著转向了计算机与电子，并一举奠定了今年强势表现的基础。

或许，真的是周建胜的“上位”，为该基金“改了运”。

04

“非标”经历

周建胜绝对是一个“不走寻常路”的基金经理。

他是上海交通大学的微电子学与固体电子学硕士，工科背景。

但在事业的起步期，他在两家大型公司担任“码农。他历任希姆通信息技术（上海）有限公司软件工程师、某通信“大厂”软件工程师。

随后，他投身金融界，在上海玖石股权投资管理有限公司、上海陆宝投资管理有限公司担任研究员。

2019年7月，他“鲤鱼跨龙门”进入公募基金业，加盟诺德基金担任TMT行业高级研究员。随后，2022年，他成为诺德新生活的基金经理，该基金是他管理的第一只基金。

05

调仓了？

那么诺德生活何以“众人皆红我独绿呢”？

是调仓了么？

截至6月20日，对比年内前三的主动偏股基金的整体表现，它们的净值在一定程度上有相似性，同起同落，但并非在交易日都呈现同向的表现。

因此，不能只是因为诺德新生活下跌了，就说它调仓了。

那么，参考诺德新生活的1季报重仓股，20日当日是全部上涨的，从这个角度来看，似乎它调仓的可能又大了一些。

06

隐形重仓股有“破局”可能

但结合1季报的仓位进行估算，10大重仓股的涨幅给6月20日的净值带来2.96%的涨幅。该基金前十大重仓股合计仓位近54%。

而一季报该基金的股票仓位是90.9%，隐形重仓股（非前十大个股）的仓位或许有36%左右。

换言之，其基金的隐形重仓股只需要不到3%的平均跌幅（6月20日），就能促使该基金净值转绿。

从这个角度看，该基金的调仓与否确实有多重可能性。

07

“胜负手”还是AI

另外，观察领跑基金的组合，多少都有AI的而皮脂，只不过各家的配置比例有所相差。

而截至6月21日，AI依然是短期调整的主力板块。

这意味着，未来几天的基金排名走向，还将深受这个板块的影响。

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本期责任编辑 倪静

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