交卷！科创主题基金成绩“喜人”，成立以来平均回报率近90%

2019年4月22日，首批7只科创主题基金正式获批，迄今已满四周年。

四年来，在科创板对科技赛道的整体带动作用下，首批科创板主题基金交出了亮眼的“成绩单”——成立以来平均回报达到89.93%。其中，成绩最为“喜人”的是易方达科技创新混合，截至5月12日，其累计回报率已达168.67%。

与此同时，公募基金三年多来对科创板的配置比例也稳步提升，从科创主题基金到首批科创板行业主题ETF，创新不断。据不完全统计，目前市场上科创主题基金共有100余只。此外，一季度末科创板概念基金总规模超1700亿元。

科创板基金不断扩容

2019年7月22日，科创板正式鸣锣开市。自开市以来，一大批质地优秀、科技含量高的公司陆续上市，公募基金对科创板的配置力度也在逐步提高。并且，公募也不断推出科创板主题创新产品。

2020年7月17日，首批科创板基金正式获批，包括博时科创板三年定开、南方科创板三年定开、富国科创板两年定开、万家科创板两年定开、汇添富科创板两年定开、易方达科创板两年定、国泰科创板两年定开等7只产品。

此后，科创板基金不断扩容，2020年9月28日，来自易方达基金、华夏基金、工银瑞信基金、华泰柏瑞基金旗下首批4只科创50ETF成立。

2021年6月，易方达基金、华夏基金、嘉实基金、南方基金等9家基金公司旗下首批双创50ETF开始发行。

2022年4月15日，嘉实基金、华安基金旗下上证科创板新一代信息技术ETF获批，并均已经于5月18日成立，科创板迎来首批行业主题ETF。

目前，市场上已相继诞生科创主题基金、科创50ETF、双创ETF、科创板行业主题ETF、科创50指增ETF等多种科创板相关公募创新产品。东财choice数据统计显示，截至一季度末，95只科创主题基金（各份额合并统计）总规模达到1737亿元，涉及到46家基金管理人。

博时基金权益投资四部投资总监助理兼基金经理肖瑞瑾表示，一方面，创新产品的设计和发行是响应国家实施创新驱动发展战略的重要举措，也是对中国科创行业实现高水平发展的重要支撑，有效拓宽中国科创企业的融资渠道，推动中国经济高质量发展。

另一方面，当前普通投资者仍然面临投资渠道狭窄，投资资产受限的问题，主要的居民财富仍然配置在债权和理财产品上，投资者一方面渴望分享中国科创行业的成长红利，一方面希望规避其中的公司个体风险，因此创新产品的设计应围绕客户需求入手，将中国科创行业的系统性投资红利更好地传递到普通投资者的回报中。

首批科创主题基金平均回报近90%

2019年4月22日，首批共7只科创基金获批，从获批产品的名称看，分别为：南方科技创新混合型基金、华夏科技创新混合型基金、富国科技创新灵活配置混合型基金、易方达科技创新灵活配置混合型基金、嘉实科技创新混合型基金、工银瑞信科技创新3年封闭运作混合型基金以及汇添富科技创新灵活配置混合型基金。

从业绩表现来看，首批科创主题基金普遍收获不错的收益。东财Choice数据显示，截至2023年5月12日，首批科创板主题基金成立以来的回报达到89.93%。其中易方达科技创新混合收益率最高，为168.67%；南方科技创新混合、汇添富科技创新混合同样实现净值翻倍，分别取得100.66%、100.32%的涨幅。

此外，嘉实科技创新区间回报达到95.23%，而华夏科技创新A、工银科技创新混合等收益也不俗。

伴随着业绩的增长，首批科创主题基金也获得资金追捧，规模水涨船高。虽然首批科创主题基金发行当天认购金额合计超过1000亿元，但单只募集上限仅为10亿元。截至今年一季度末，这7只产品的合并规模为138.23亿元，较发行时的70亿元增长超98%。

对于科创主题基金的运作，南方科技创新基金经理王博分析表示，这四年间，科技板块经历了2019年至2020年上半年的快速上涨、2020年下半年到2021年的震荡、2022年1至10月的大幅回调、2022年10月起的震荡反弹，整体波动较大，但拉长时间来看，7只首批科创主题基金创造了较为亮眼的成绩，为投资者赢得了显著的超额收益。

“2019至2021年是科创主题基金净值与回报快速攀升的黄金期。优秀的业绩背后反映出的正是对我国第三次产业浪潮带来投资机遇的敏锐感知，对互联网浪潮、5G通信建设、新能源产业、半导体行业等的确实把握。”

王博表示，2021年后由于市场风格轮动科技板块经历了比较大幅的调整，科创主题基金也在经历着震荡，但产业浪潮仍在激荡、产业基础仍然坚实，短期的波动不会改变长期国内科技产业的发展大方向，科创主题基金也仍然是具备高成长性的优质投资选择。

基金经理看好科创板未来前景

对于公募来说，科创板的吸引力依然不小，科创领域仍是A股的主流赛道之一。多位基金经理表示，人工智能、半导体、新能源等领域值得重点关注。

王博表示，具体板块上会继续看好新能源、光伏和半导体等新兴产业的发展。随着我国双碳体系持续建立完善，国内能源革命正在深度推进，海外储能市场也逐步打开，未来十年新能源产业有望迸发出更强的活力，通过技术革新带来的新领域开拓出更大的市场空间。

此外，王博直言会持续关注人工智能领域。在算法实现创新突破后，应用层面的落地也将如雨后春笋般快速崛起壮大，带来相关行业的投资机遇。

嘉实王贵重表示，ChatGPT解决了人工智能模型的一些核心技术痛点，应用前景非常广阔，技术、内容、硬件的相关企业都将受益，相关技术在金融、政府、医疗等领域的落地也值得期待。

华安基金指数投资部副总监苏卿云亦表示，随着AIGC相关人工智能的快速发展，人工智能相关的科技产业将迎来爆发式的增长，譬如为算力提供支持的芯片、服务器等产业，为算法提供支持的计算机软件等，科创板在这些核心领域都有相关的上市公司。

肖瑞瑾表示，安全视角，包括芯片、基础软件、新材料、工业母机在内的国产化进程稳步推进，这些行业的国产化也将是显著的投资机遇，也是科创板中市值占比较高的细分行业。此外，清洁能源、医药生物、高端制造等行业也是科创板的重要组成部分，其中优质的成长型企业也具有较好的投资前景。