确认了！底部！

上周我们连续补了2次互联网后，

互联网连涨了2天

再次确认了互联网的底部。

以阿某粑粑为例，基本上80左右，就触底了。

只有再叠加外部巨大的利空，才能跌到60。

其他互联网公司的走势也类似，大同小异。

------

为何跌到这里就差不多到底了？

继续以阿某粑粑为例

巅峰时期，旗下蚂蚁集团要在A股上市，光蚂蚁都要3000-4000亿美元市值，市值接近茅台。

然而，现在整个阿某粑粑集团总市值2200多亿美元。整个集团比蚂蚁高峰期市值都要少一半。

真是无底洞的跌啊！！！

阿某粑粑已经膝盖斩

跌到现在，阿某粑粑的真实市盈率大概只有12-13倍左右。

这个市盈率，先不说增长。即便0增长，阿里12-13年就赚回来了。打底回报率大约8%。

股票不卖，就当成实业投资，也相对划算。

已经相对极端便宜，所以基本也是底部了。

其他互联网公司也类似。

东子和阿某粑粑的真实市盈率差不多，12-13倍左右。

度子，也差不多，真实市盈率大概13倍左右

团子，因为还有烧钱亏损业务，市盈率稍高，如果2年后不亏，大概14-15倍。

讯子，因为业务回暖，真实市盈率稍高，大概20倍左右。

整个互联网就算不增长，靠真金白银的利润，潜在收益也不错，这就是最硬的底部支撑。

-----

互联网为何最近反弹了？

主要是上周四东子发布了财报

东子的财报营收整体增长依然乏力，整体业务也没有扭转颓势，CEO也被强哥开了。

但利润释放超预期。

现在市场对互联网的预期差不可差，基本就是以后不增长的估值。

东子的财报说明，互联网并没有更差，至少稳住了，而且利润挖掘空间还不小。

所以东子当天大涨。

互联网也被带着逆大盘反弹。

今天整个市场大涨，互联网又跟着涨。

-----

然而东子港股周五大涨7%后，今天又逆势跌了

再次说明，互联网在基本面没有彻底反转前，大概率只有超跌反弹行情，没有持续反转上涨的行情。

互联网的操作，我们近期也说了较多。

大约跌到这个位置，基本是互联网的底部区域

可以考虑逐步补

越跌越补

涨了就不动，就等。

反弹15%-30%左右，就把前面补的出掉

如果后面再跌下来再接回来，如此反复，波段降低成本。直到互联网基本面反转。

------

股票型组合大幅优化择时后，效果很好，去年11月份抄底，和上周抄底，效果都还不错。

实践再次证明，高估了就不动，就等，只有等到比较低估的机会再出手。

是一个较好的方法。

（1）低估机会虽然少，但也能等到。A股的尿性，总会跌几波，总会跌出低估机会

（2）低估后出手，价值支撑很硬，就算股价不涨，拿分红都划得来。心里不慌。越跌越敢加。

（3）低估后，市场再向下的空间不大了，反而很容易反弹。持有体验较好。很多时候刚入场，就弹起来了。

股票型组合的布局节奏，还有一定优化空间。

下一步，我们会继续复盘，优化布局节奏。另外也会对组合进行一定的优化调仓。

最后复盘下今天的行情。

上周一大盘冲破3400，然后转身连跌4天。今天早上继续闷头下杀，亏钱效应弥漫，场内人气达到冰点。午后大盘单边拉升，从下跌1%到涨超1%，上演激情深V。

主要股指全线收涨，其中创业板大涨2%，表现亮眼。

分板块来看，新能源强势反弹，一扫近期萎靡。午后保险带领中特估崛起，军工、白酒、医药、半导体等全线反弹，赚钱效应明显修复。

AI概念继续分化，算力、大模型等跟随市场反弹，影视、游戏、传媒等大面积下杀。

新能源：今天锂矿暴力反抽，多只个股封上涨停板，带领新能源全线反弹，锂电、光伏、储能均大涨3%左右。锂矿大涨，主要是几个利好共振。

一是锂矿价格前期跌破18万后连续反弹，今天大涨1.6万（电池级碳酸锂），5天累计涨26%。

二是本月前七天，新能源车销售9.9万辆，同比增长128%，环比增长38%，销量修复明显。

三是特斯拉宣布涨价，新能源车价格战有所缓和。

中特估：连续调整几天后，今天大幅反弹。消息上“沪市金融业专题座谈会”将在本周三召开，对金融业形成利好，保险板块大涨。保险除了中特估加持，还有困境反转的逻辑。行业在基本面大幅下滑几年后，一季度业绩回暖明显，有望跟随经济复苏逐步好转。此外一波央企红利ETF正在发售，中特估短期增量资金很足。

美股：美股近期步入震荡。很多人近期没有把握住美股的核心，小银行危机、美债危机，其实都对美股影响不大。小银行危机总体局限在小银行，影响有限。美债危机，过去发生了上百次，都是吵来吵去，最后截止日期，通过美债上限。因为谁也不敢美债违约。美股核心影响还是通胀和衰退。通胀大体按预期回落，影响趋弱。衰退是现在最核心的问题，衰退现在依然未知，衰退相关数据，是主导美股走势的核心。对于美股的布局，核心是跟踪美股衰退的进度，衰退超预期时，市场大概率会下跌，此时是加大力度抄底的时机。衰退一旦探底，形式明确，美股大概率也会触底，进而逐步转向右侧。