“神基”太牛了，我又挖到一只平替基金

神基就是神基，

去年8月全网热议后，金元顺安元启又涨了14%，而最大回撤只有9%，

这业绩依然傲视群雄。

然后，你懂的，

火出圈了，不止基民在找它的平替基金，券商也开始找了（去年8月就不让买了）。

而且还找到了好几只，

有券商拟合了去年10月后的基金净值走势发现：

信诚多策略（江峰）、广发百发大数据策略成长（叶帅）、国金量化多因子（马芳），这三只基金走势和金元顺安元启最为接近。

但懒猫深扒了后发现，其中2只基金似乎不是那么合适，

广发百发大数据策略成长，今年1月刚换了基金经理，新基金经理之前的经验主要集中在QDII指数基金上。

信诚多策略倒是没换基金经理，但之前仓位主要集中在消费、医药上，四季度来了个大调仓。

至于调仓的原因，主要是消费复苏预期，以及这些行业估值处于低位，这是基金经理的主观判断。

所以，把它们作为平替基金，心里多多少少有那么点底气不足...

其实吧，去年8月，懒猫也筛过神基的平替基金，

神基不让买了，这里有几个备胎！

https://mp.weixin.qq.com/s/VbOrzz7fQccj-2njYvQMRw

筛出来了3只：

马芳管的国金量化多因子、国金量化多策略，王平管的招商量化精选。

比较下它们去年8月以来的表现，

虽然不如神基亮眼，但也还可以。

所以，我们不妨以王平、马芳的表现为基础再筛筛，看有没有新的备选基金冒出来。

筛选条件是这样的：

基金是主动权益基金，最新一期股票仓位超过70%；

基金十大重仓股集中度不超过20%；

2022年8月以来，基金收益超过5%，最大回撤不超过15%。

符合条件的基金有9只：

券商筛出来的三只都在里面，

我们去年筛出来的招商量化精选（王平）也在里面。

新冒出来的备选基金是这三只：华商甄选回报（周海栋）、华夏智胜先锋（孙蒙）、华夏智胜价值成长（孙蒙、孙然晔）。

这其中，

周海栋就不用考虑了，

他不是分散型选手，之前十大重仓股集中度在50%左右，2022年之后可能是规模膨胀或者其他原因，持仓集中度一降再降，已经低于20%，然后被筛了出来。

那新冒出来的基金经理就剩一个——华夏基金的孙蒙。

扒了下，

他是一位量化新秀，

本科在北大学物理，硕士在加州大学洛杉矶分校学电子工程。

2014年4月-2017年6月，在中信建投衍生品交易部任研究员、投资经理。

2017年7月，加入华夏基金，任数量投资部研究员，也就是研究量化。

2020年3月开始管基金，就是华夏智胜价值成长，任内基金涨了71.27%，同类前12%。

还管了一只中证500指数增强基金，

相对中证500的超额收益满满，和2021年爆火的盛丰衍相比，也不遑多让，盛丰衍爆发力更强一些，但孙蒙更稳一些，最后，算过去3年总收益的话，两人没差几个点。

单看历史业绩，孙蒙表现还阔以~

他是怎么做的呢？

有券商介绍过，

https://mp.weixin.qq.com/s/lNjfYohAZtgG5w6r8rTf7w

“AI + 策略”，也就是用AI（人工智能）分析历史行情、基本面变化等数据，辅助基金经理指定交易策略...

比较复杂，我们简单的记住“量化”就好啦。量化是个黑箱子，不是公司内部人很难穿透的。

最后，再把王蒙和缪玮彬、王平、马芳比较下：

业绩上，

看2021年2月小盘风格崛起以来的收益，三只基金都没跑赢金元顺安元启，一代神基就是一代神基，果然强！

不过单独比较王平、马芳、孙蒙的3只基金，是马芳管的国金量化多因子强一些，但也没强多少，三只基金走势还是蛮接近的。

单看去年8月以来的收益，

金元顺安元启，涨了13.97%；

国金量化多因子，涨了8.86%；

招商量化精选，涨了6.41%；

华夏智胜价值成长，涨了5.94%。

也是缪玮彬最强，马芳其次，孙蒙和王平旗鼓相当。

总的来说，

只看业绩的话，马芳管的国金量化多因子仍然是最像金元顺安元启的。

孙蒙、王平表现比较接近，是第二替补梯队。

风格偏好上，

金元顺安元启依旧坚持“小盘价值”的风格，

国金量化多因子，从“小盘成长”切到了“大盘平衡”，

招商量化精选，也还是“价值”风格，

华夏智胜价值成长，偏向“大中盘价值”风格。

这里多说一句，

去年8月第一次筛的时候，王平管的国金量化多因子还是“小盘成长”风格，和金元顺安元启最为接近，也被认为是金元顺安元启的最佳平替基金。

但之后，基金规模快速膨胀，从0.42亿膨胀到了21.98亿，比金元顺安元启还多7个亿。

不知道向大盘切换是不是因为规模膨胀的原因，如果是的话，那国金量化多因子的业绩可能会逐渐向另两只靠拢。（只是个人猜测，不一定是事实哈！）

换手率上，

金元顺安元启依旧很神秘，虽然有人说他在用量化的方法选股，但基金换手率不高，200%左右。

国金量化多因子、华夏智胜价值成长是典型的量化基金，换手率在600%左右。

招商量化精选也是量化基金，但是交易没那么频繁，换手率400%左右。

金元顺安元启依旧是独一无二的，三只备选基金都是量化基金。

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。

@天天精华君

$国金量化多因子股票A(OTCFUND|006195)$$金元顺安元启灵活配置混合(OTCFUND|004685)$$招商量化精选股票A(OTCFUND|001917)$