远期交易
在全球经济一体化的今天,无论是国际贸易还是资本流动,参与者都面临着汇率波动的风险。无论长期还是短期,对这种风险进行对冲都是有益的。规避汇率风险的方式有很多种,既可以利用场外(OTC)远期交易和期权交易,也可以采行交易所期货和期权交易方式,当然还可以使用货币风险管理外包(Currency Overlay)服务。以下几小节将分别介绍各种模式。
在远期外汇交易市场中,交易双方签订买卖合约,约定交易的数量和价格,交割日期不同于即期交易的交割日。例如,今天达成的一笔远期交易的交割日可能在一个月之後。与外汇即期交易和外汇掉期交易主要集中在银行间市场进行不同,外汇远期交易主要是企业客户用来管理外汇敞口的工具。因此远期交易不限于在银行间市场进行。
远期交易的作用
远期外汇交易的主要作用在于规避汇率风险。通过远期交易,能够提前把成本或潜在的收益确定下来,一方面有利于会计作业和企业管理,更主要的是规避了汇率风险。需要进行规避风险作业的主要是一国的进出口企业,涉及到进口商和出口商。
在远期外汇交易市场中,交易双方签订买卖合约,约定交易的数量和价格,交割日期不同于即期交易的交割日。例如,今天达成的一笔远期交易的交割日可能在一个月之後。与外汇即期交易和外汇掉期交易主要集中在银行间市场进行不同,外汇远期交易主要是企业客户用来管理外汇敞口的工具。因此远期交易不限于在银行间市场进行。
远期交易的作用
远期外汇交易的主要作用在于规避汇率风险。通过远期交易,能够提前把成本或潜在的收益确定下来,一方面有利于会计作业和企业管理,更主要的是规避了汇率风险。需要进行规避风险作业的主要是一国的进出口企业,涉及到进口商和出口商。
热门专栏
热门词条
应收账款
区域货币
区间估计
CPI(Consumer Price Index)
资本成本
单向定单
金融危机
认可
汇率
外汇通
外汇佣金
资产
经济
ISO
服务
增量成本
CFO
加工
MIT
什一税
租赁期
销售
股价反弹
SME
REF
抽签偿还
技术
MG金融集团
空头陷阱
市场
美元
股利收入
中小企业
资本
美国
两会
中国股市
备付金率
价格
吊空
指数
股灾
葡萄牙币
pt
调至市价
下降三角形
清算
Writer
电子汇兑
FDI
税粮
Theta
width
peg
MACD
巴塞尔资本协议
冲账
艾略特波段理论的含义
银行
管理
外汇交易法
贴现现金流
短期同业拆借
拔档
联系汇率制度
消费发展战略
延期付款汇票
Exposure
公司
短期国际商业贷款
阴烛
金融中介理论
不完全竞争市场理论 (金融)
标准普尔(S&P)
美国贝勒大学
正利差
汇差清算率
外汇
分期付款汇票
软通货
出口物价指数
选择权买方
集中竞价
百分比回撤
无记名汇票最低报价戴维·凯特标准·普尔 500指数抵押品持平德国工业产值德国消费者物价指数成本协同效益
德国伊弗研究所景气调查
非农就业人口
交易
持平
金融
道琼斯公用事业平均指数
指示汇票
产品竞争力
Quote
财务指标 盈利能力比率
外汇实盘交易方式
货币
外汇实盘交易指令
国际收支差额
BBC制度
什么是外汇市场的过分反应
货币期货交易
波浪理论与新闻价值性的关系
希腊德拉马克
南洋商业银行