【港股通】2022.02.23 港股止跌回稳 芯片电池材料股走高

港股今天止跌回稳，恒指涨逾百点。在经历昨天的大跌消化后，市场继续关注急剧恶化的俄乌紧张局势以及由此给美联储将大幅加息的前景泼了一瓢冷水。近期急跌的港银行股、高成长的科技及汽车股出现反弹。而疫情形势紧张将继续冲击香港消费及经济。惟有港股依旧整体处于疲弱态势。

科技指数回升1.3%；近期关于科网股的负面消息持续消化；市场解读下调外卖服务费或会影响平台经济的估值逻辑，但不意味着平台企业前景堪忧，认为有所反应过度。而国家新闻出版署相关人士近日指游戏版号目前申请仍在接收，有券商则乐观预期可能在3月初举行的两会后恢复新游戏的审批程序，也指市场对相关忧虑反应过度。但面对科网股即将发布的公司财报，整体预期普遍并不理想，也意味着科网股短期还要有一个难关要过。

半导体板块今天走高；多家海外功率半导体企业发布最新财报。整体环比保持强劲，多家公司全年产能均预定满，预计供不应求将延续。ASM太平洋公布的财报盈利超预期，公司管理层表示去年SEMI及SMT业务新增订单总额均创新高，目前情况来看今年首季新增订单额强劲。汽车行业电动化趋势，推动去年汽车解决方案业务收入贡献提升，预期发展趋势持续。对于半导体短缺问题，反映出市场供不应求，预期短缺情况持续较长时间。

新能源汽车股回升；尽管1月新能源汽车表现不佳，但市场还在关注短期市场的汽车销量数据表现。而电池产业链近期走势则明显出现低位回升态势；因去年电池材料价格大幅飙升后，意味着电池材料相关个股的业绩将有惊人的表现，随着财报季的到来，盈利高增长也将会给持续大跌后的股价带来向上的修复机会。且展望今年，需求端维持强劲将继续令电池材料价格走势高企。

疫情防治医药股继续走高；香港疫情形势持续走高，将继续提振疫情防治相关个股走势。而随着全球新冠疫情持续，奥密克戎毒株已取代德尔塔毒株成为全球范围内的主要流行毒株，各地近期上报的序列98.3%为奥密克戎毒株。而小分子特效药、疫苗加强针、检测防控等相关行业需求将维持。市场亦期待相关企业出走海外，带来明显的业务表现。

港银行股止跌回升；在美联储即将大力度及持续加息的背景下，市场预期对港银行股的前景给予了较为乐观的预期。但昨天不佳的业绩表现则大幅冲淡了这种利好预期。且香港当前疫情形势较为严峻，对经济影响将较为负面。虽然随着新冠疫苗普及特效药开始推广，新冠疫情对经济的负面影响或仍将可控。惟有港银行股对内地商业房地产的贷款前景则较为不佳，或将继续拖累港银行股走势。