华尔街三大银行公布创纪录业绩 高管们仍对未来忧心仲仲

华尔街最大的三家银行在三季度公布了创纪录的业绩，但它们同时就更高的资本要求、增加的贷款损失以及地缘冲突后果等问题发出了一连串警告。

就拿美国最大的贷款机构摩根大通(JPM.US)来说，其净利息收入再创季度新高。在利率上升的背景下，它与竞争对手富国银行(WFC.US)一起，提高了全年此类收入的预测。同时，花旗(C.US)的汇率和货币交易员在过去至少八年中实现了最好的第三季度业绩，推动公司的整体收入超出了分析师的预期。

综合来看，这三家银行的利润增长了34%，达到225亿美元，这是它们历史上最好的第三季度。尽管收益颇丰，高管们继续对前景表示担忧，他们已经注销了近40亿美元的不良贷款，这大约是他们一年前记录的坏账金额的两倍。

摩根大通首席执行官戴蒙(Jamie Dimon)在电话会议上表示：“我们面临着如此多的不确定性，必须非常谨慎。我们必须处理的问题实在是太特殊了。你如何为公司做好这种准备?”

戴蒙指出，他的公司最近几个月一直在研究监管机构的一项1,087页的提议，该提议将使其公司的资本要求提高25%。对于花旗来说，高管们预测资本要求将增加16%到20%。

高管们在周五早上对新规则表示不满，警告说这些变化可能迫使他们重新考虑提供某些产品或提高其他产品的价格。对于信用卡，新的计划将迫使银行为那些客户设置更多的资本，如果他们有大量的未使用信用额度。花旗的首席财务官Mark Mason表示，这可能意味着花旗必须重新考虑客户的信用卡额度大小或提高其对客户使用信用卡的费用。

戴蒙表示，部分提议将要求银行为某些类型的交易持有更多的资本，预计摩根大通的市场业务将需要增加60%的资本。他说，这可能会迫使规模较小的参与者退出这个业务，从而导致流动性减少。

摩根大通的首席财务官Jeremy Barnum在电话会议上对分析师说：“我们目前正在尽可能激进地倡导对提议的资本规则进行必要的改变。其中一些在性质上非常技术性，包括我们认为可能实际上是错误的事情。”

成本上涨

尽管坏账增加，这三家公司都公布了低于分析师预期的信贷损失准备金。然而，高管们警告称，信用成本在未来几个季度内将继续超过新冠疫情前的水平。

花旗预计到年底，其两个信用卡组合的注销率都将上升。Mason表示，随着通货膨胀价格继续侵蚀他们的储蓄，信用评分较低的消费者开始显示出疲软迹象。

他在电话会议上表示：“我们看到还款率开始有所下降。我们还看到，特别是在零售服务中，卡量消费正在下降。”

不仅仅是消费贷款让高管们担忧。

新冠疫情引发了远程工作的新时代，导致办公室占用率下降，并引发了关于商业地产房东可能无法偿还债务的担忧。作为美国最大的商业地产贷款机构的富国银行表示，在第三季度增加了3.33亿美元的信贷损失准备金后，该行对与办公场所相关的贷款越来越担忧。

富国银行的首席财务官Mike Santomassimo在电话会议上表示：“我们在商业地产组合中特别看到了办公组合的疲软。我认为，随着时间的推移，我们在这个组合中会看到一些损失增加。”