这个罚金有点东西。。。

搬砖0721 音频： 进度条 00:00 07:05 后退15秒 倍速 快进15秒 滴滴的处罚结果出来了，对公司罚款金额80.26亿元，同时对董事长程维、总裁柳青各罚款100万元。

另外，今天丘栋荣做了一次最新的交流，简单分享一下纪要。 首先宏观这一块丘老板很有信心，认为财政、货币政策发力存在延后效应，业绩释放在下半年。估值这一块，经过5-6月份的反弹，中证800的估值已经到了历史65-70%分位，整体不算便宜，但主要是新能源为代表的成长股顶起来的，大盘成长股的估值到了历史95%的位置，同时大盘价值股的估值到了历史10%，所以丘老板下半年依然看好低估值。 我用我们的估值红绿带工具看了一下，300价值指数的PE在过去10年的9.54%分位，PB只有1.69%分位，确实很便宜很便宜。。 。具体到行业，价值方向丘老板看好的是资源股以及金融地产，成长方向看好互联网。 资源股分两块，煤化工和电解铝是成本逻辑，因为国内有发哥，对价格管控很严，导致国内的煤价、电价比国外低很多，有了价差优势以后，即使能源成本大幅提高，这类企业也是有盈利保护的，能走出独立行情。另外工业金属是需求逻辑，丘老板看好铜和铝，因为这两类金属不依赖房地产和基建，新的增长点是新能源、光伏等高成长行业，未来海外的需求扩张也会拉动工业金属的增长。 金融地产这块，丘老板买的是小银行和大地产，小银行的资产负债结构干净，充分受益于地方经济发展，有个股，大地产就是行业大洗牌之后大鱼吃小鱼的故事了。我们对银行的配置思路就是定投，视角更大一些。 成长方向丘老板给了三个看好互联网的逻辑：供给侧、需求侧和估值定价。这三个逻辑我们之前都聊过，估值不用提了，也是低到尘埃里；供给侧主要是反垄断以后大厂被限制在各自主营业务，同业竞争压力小了很多；需求侧因为互联网本质上还是消费，只要大家兜里有钱，肯定还是要买买买的。 简单就跟大家分享这几个要点，其实说来说去，大佬做多任何行业的底层逻辑都是做多中国，具体到行业演绎，其实每个人都有各自的看法，我们取其精华、为我所用就行了，只要大方向不出差错，操作上再耐心一点，最后结果都不会坏。 1、科创板明天千亿解禁就要来了，可惜的是科创50指数这一波压根就没跌，侧面也说明大体量资金对解禁其实是不虚的。之前已经有多家公司承诺不减持或者延长锁定期，而且现在这个价格减持确实不划算，产业资本减持的意愿不强，等拉上去了可能减持压力会大一些。不过科创板做市商制度推出在即，券商也要拿货，想跌太深估计也够呛。

2、新能车赛道连着跌了好几天，特别是上游的锂矿，回撤都快20%了。今天上午的世界动力电池大会，中游和下游的厂商都在喊上游别把矿搞那么贵，还有喊相关部门介入的干预的。不过从另一方面想，锂涨价了，行业内肯定要找替代，所以对低端的钠电池、高端的高镍三元，都是有刺激的。 3、半导体赛道今天大涨，消息面上，昨天美国通过了芯片法案，明确要求获得补贴的企业未来10年禁止在中国新建工厂，今天大A走了替代逻辑。董季周老师的泰信中小盘昨天公布了二季报，前十大持仓占比85.83%，好几个都买到了10%上线，继续加仓硬怼。蔡经理我也看了一下，也在加仓，而且明确说无视短期景气度变化，坚信“我国半导体产业未来最大的机会在国产替代”。

4、医药赛道连着调整好几天了，今天稍微有点起色，接下来看从新能源撤出来的高位资金，会不会陆续往低位的医药转移吧。另外，今天有媒体报道盐野义的新冠口服药未能紧急获批，而且药效和安慰剂差不多，这家百年药企这回算是栽了跟头了。我们之前聊过盐野义的成长史，感兴趣的小伙伴可以点历史链接回看。

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