一周全球十大并购：博通610亿美元收购VMware，Take-Two完成127亿美元收购Zynga

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本周全球市场投资并购政策/数据：

国务院：支持金融资产管理投资公司通过收购不良资产盘活闲置资产。国务院办公厅发布关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见。意见提出，支持金融资产管理公司、金融资产投资公司以及国有资本投资、运营公司通过不良资产收购处置、实质性重组、市场化债转股等方式盘活闲置低效资产。支持兼并重组等其他盘活方式。积极探索通过资产证券化等市场化方式盘活存量资产。在符合反垄断等法律法规前提下，鼓励行业龙头企业通过兼并重组、产权转让等方式加强存量资产优化整合，提升资产质量和规模效益。通过混合所有制改革、引入战略投资方和专业运营管理机构等，提升存量资产项目的运营管理能力。

欧委会与欧洲投资银行签署担保协议加强全球投资欧委会与欧洲投资银行签署一项高雄心担保协议。欧委会将通过该协议支持欧洲投资银行高达267亿欧元的金融业务，在未来七年内加强清洁能源、数字和交通基础设施、卫生及教育等关键领域公共投资，并落实“全球门户”战略，以支持欧盟伙伴国绿色和数字转型。该协议将为西巴尔干、欧盟南部和东部周边地区经济投资计划和乌克兰重建提供资金，以及为撒哈拉以南非洲、亚洲、太平洋、拉丁美洲和加勒比的项目提供贷款。

坦桑尼亚政府鼓励信息通讯技术领域投资。坦通信和信息技术部表示，坦政府将着力打造良好投资环境，吸引企业投资信息通讯技术项目，降低最终用户使用信息通讯技术的成本。为此，坦政府提高了2021/2022财年在通讯领域的投入，拨款1700亿先令（约7407万美元）用于国家宽带骨干网项目建设，升级多个城市安全系统，该系统目前由坦电信有限公司负责开发。坦政府还将在现有基础上建设更多宽带骨干网和通讯塔。

以下为本周全球十大并购（2022.5.23-5.29）：

1、博通610亿美元收购VMware

博通（Broadcom）表示，将以 610 亿美元（约合人民币 4080.9 亿元）的现金和股票交易方式收购 VMware。这笔交易将成为有史以来规模最大的技术收购交易之一，仅次于微软以 690 亿美元收购动视暴雪和戴尔在2016年以 670 亿美元收购EMC的交易，并高过马斯克440亿美元收购推特的交易。

近些年来，财大气粗的博通经常出手阔绰：2018年8月宣布以189亿美元收购美国企业软件公司CA Technologies，2019年宣布以107亿美元现金收购杀毒软件厂商赛门铁克公司的企业安全业务，创下截至当时安全市场最大并购交易。从这些动作来看，博通正快马加鞭地将其业务版图从半导体向企业软件扩展。

在今年三月的财报说明会上，Hock Tan就曾指出，半导体行业将无法保持目前的发展轨迹，他预计芯片业务将减速至5%左右的历史增长率。他同时指出，那些声称半导体行业可以在很长一段时间内以目前的速度增长的行业领导者是在“做梦”。正是在这种思维的指导下，Hock Tan带领的博通正在加快走向软件的进程。展望未来，博通或许还将继续收购软件企业，并抛弃一些芯片业务。

2、Take-Two完成127亿美元收购Zynga

Take-Two正式宣布收购了社交和移动游戏公司Zynga，成为目前游戏史上已完成的最大交易。拥有《侠盗猎车手》、《生化奇兵》和《文明》等主要游戏的Take-Two，想更多地参与到移动游戏中来，它在交易时的投资者介绍中说，计划在Zynga的帮助下将其更多的经营能力带到移动平台。

通过收购Zynga, Take-Two将获得大量热门手机游戏的所有权，如《FarmVille》、《Words With Friends》、《Zynga Poker》、《CSR Racing》、《Empires & puzzle》、《Harry Potter: Puzzles& Spells》、《Toon Blast》和《ToyBlast》。Take-Two还将从StarLark手中获得《Golf Clash》的所有权，后者是Zynga在2021年斥资5亿多美元收购的一家工作室。

按照Take-Two的说法，在完成对Zynga收购后的2023财年，手游营收占公司净预售服务收入的比例预计将高于50%，远远超过2022财年的预估占比(12%)。Take-Two在一份声明中表示，此次收购将推动公司成为“行业内规模最大、产品最多元化的手游发行商之一”。

3、道达尔斥资16亿美元收购美国可再生能源公司Clearway Energy股份

欧洲能源巨头道达尔发表声明表示，将收以16亿美元现金从Global Infrastructure Partners(GIP)手中收购Clearway Energy 的50%股份。声明指出，GIP还将通过交易获得道达尔旗下子公司的股份，该子公司持有美国住宅太阳能公司SunPower Corp.的50.6%股份。 道达尔还表示，此次对Clearway Energy的收购将使公司在美国的可再生能源投资组合达到超过25 GW的容量。 值得一提的是，今年2月，道达尔还以2.5亿美元收购了美国太阳能公司SunPower商业和工业解决方案业务。如此高频的收购，显示了该能源巨头在当前大背景下加快新能源产业转型的迫切需求。

4、雪峰科技拟21.06亿元收购玉象胡杨100%股权

雪峰科技公告，上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买新疆农牧投、四川金象、合肥五丰、国衡壹号等合计持有的玉象胡杨100%股权。本次交易标的资产玉象胡杨100%股权最终确定交易价格为21.06亿元。

玉象胡杨以生产销售化肥、化工原料为主营业务，依托沙雅油气资源优势，以天然气为原料，建成西北地区最大的三聚氰胺、复合肥生产基地，形成年产40万吨合成氨、60万吨尿素、37万吨硝酸、46万吨硝铵、11万吨三聚氰胺、20万吨U-AN液体肥、60万吨复合肥产能，为阿克苏地区的龙头企业。

玉象胡杨主要产品之一硝酸铵，系雪峰科技重要原材料。本次交易完成后，雪峰科技通过注入天然气化工循环经济产业链模式的三聚氰胺、硝酸铵等业务，借助上市平台整合化工产业及民爆上游原料业务，将有效拓宽其业务范围，从民爆业务为主拓宽至“民爆+化工”双主业，从而实现业务的快速扩张，打造新的盈利增长点，增强抗风险能力，提升股东回报。

5、西门子以1.9亿欧元出售商用车电驱动业务

西门子宣布，该公司用于公共汽车和工程机械等商用车辆的电动驱动业务已经以1.9亿欧元的价格出售给了美国汽车零部件供应商Meritor美驰。该业务部门在德国、中国和美国拥有200名员工，是西门子曾计划出售的投资组合公司之一。

本次交易的收购方美驰集团表示，其新东家康明斯是此次收购西门子业务部门的幕后推手。首席执行官Chris Villavarayan解释称，此次收购通过扩大其电动汽车产品阵容，加强了美驰的Blue Horizon动力总成品牌。

卡车电驱动业务部门出售后，西门子只剩下三个大型“投资组合公司”。首席财务官Thomas最近降低了对其中规模最大的大型传动应用业务部门可能很快被出售的预期。其剩余的投资组合公司中还包括为机场提供行李处理和货物分拣系统的业务部门，以及金属加工和布线公司Sykatec。

6、上汽集团将以16.1亿元收购东正金融约71.04%股权

上汽集团通过股权拍卖收购上海东正汽车金融股份有限公司71.04%股份，交易价格为16.1亿元人民币。

东正金融是国内25家经授权的汽车金融公司之一，主要为其控股股东正通汽车销售的豪华汽车品牌以及其他品牌提供汽车金融服务。

上汽集团的管理层认为收购事项将为上汽集团及东正创造协同效应。交易完成后，作为中国领先的汽车集团之一，上汽将能够为东正提供广泛的客户群，以促进其汽车金融业务的发展。而东正亦将进一步促进上汽集团的汽车金融业务的发展及为其股东创造更多价值。

7、美的集团拟收购科陆电子

美的与科陆电子签署股份认购协议，拟以非公开方式认购电子发行的不超过总股本30%的股票(3.94~4.23 亿股)，预计认购总价约为12.93~13.86 亿元。此次发行完成后美的预计将持有科陆电子29.96%股份，美的将成为科陆电子控股股东。同时，美的与科陆电子实控人深圳资本集团签署协议拟以6.64 元/股价格受让科陆电子8.95%股份。

科陆电子是一家国际化的综合能源服务商，其业务主要涵盖智能电网、储能、新能源汽车充电及运营和综合能源服务等板块。科陆电子具有从供能、配电、储能、用能到运营维护的综合服务提供能力，可有效补充美的能源综合管理方面的实力。

此前美的集团户用储能产品通过合康新能已在欧洲上市销售，此次美的收购科陆电子进一步完善了公司在储能业务中发电侧、工商业储能业务板块的布局。科陆电子智能电网业务多年来在国内外积累电网、工矿企业、城市楼宇等资源，将有望协同美的储能业务在海内外的渠道、产品和品牌推广。同时，科陆电子充电桩业务或可进一步完善美的新能源车相关产品布局。

8、中孚实业拟以10.26亿元收购林丰铝电30%股权

中孚实业发布公告，公司拟以自有资金收购豫联集团持有的林丰铝电30%的股权，收购价格10.26亿元。

林丰铝电享有广元林丰铝电100%股东权益。广元林丰铝电位于四川省广元市，拥有25万吨/年“绿色水电铝”产能，能源结构和成本优势明显，符合“碳达峰、碳中和”相关政策。

中孚实业表示，本次收购完成后所新增的“绿色水电铝”权益产能，可同公司下游铝精深加工形成良好的产业协同效应，提升公司可持续发展能力，增厚上市公司业绩。

9、玉龙股份子公司拟9亿元收购NQM Gold 100%股权，以取得帕金戈金矿控制权

玉龙股份公告，全资子公司玉润黄金有限公司拟以现金方式收购山东天业黄金矿业有限公司全资子公司CQT控股有限公司持有的NQM Gold 2 Pty Ltd 100%股权，以取得其持有的帕金戈金矿控制权。本次交易的交易对价约为9.03亿元。

帕金戈金矿位于澳大利亚昆士兰州境内，拥有具有较为丰富的黄金资源量，生产经营情况稳定。对应标的公司具有近20年的开采历史和齐备的生产运营基础条件，矿区面积广大，运营条件成熟，具备通过资源勘探增加储量进一步延长服务年限的巨大潜力。

玉龙股份表示，本次关联交易是公司延伸产业链布局、实现外延式扩张、优化业务结构的积极举措，符合公司的中长期战略规划和实际经营需要。本次交易完成后，公司可以间接取得帕金戈金矿的控制权，并以此为契机切入黄金勘探、开采、选矿等业务领域。

10、吴通控股拟5.85亿元收购四九八科技90%股权

吴通控股发布公告，为进一步深化双轮驱动战略，拓展公司在互联网信息服务领域布局，增强公司核心竞争力，公司拟以自有及自筹资金5.85亿元人民币收购福州四九八网络科技有限公司90%股权。

四九八科技是移动支付领域的技术服务商及营销增值业务提供商。基于自身的技术开发能力，四九八科技向金融行业客户提供包括平台开发运营、接入技术开发、商户交易系统开发等移动支付领域的技术开发与运营支持服务，并根据客户需求为其提供定制化营销服务解决方案。

公告称，本次交易完成后，吴通控股将新增控股子公司四九八科技，新增移动支付技术服务及增值服务业务，公司将在原有移动信息服务、数字营销服务的基础上整合四九八科技技术资源、市场资源及人力资源，形成相互协同的互联网信息服务矩阵，进一步丰富公司产业结构及产品类型。

 （*本文根据晨哨数据结合公开资料整理而成）

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