128家！SEC黑名单再扩增，中概股回家迫在眉睫

文章来源丨后视镜里的未来

2022年5月4日，美国证券交易监督委员会（SEC）把88家中国公司加入到预摘牌名单中。在汽车领域，有蔚来、小鹏汽车、汽车之家；在电商领域，有京东、拼多多、唯品会、云集等；在医药领域，有科兴生物；此外，中国移动、东航、南航等大型国企也出现在其中。

这是美国SEC针对中概股第6次发布该清单，也是数量最多的一次。至此，共有128家企业被加入到黑名单中（详见表格）。造车新势力三强无一幸免；在半导体与新能源领域，盛美半导体、微宏控股、中汽系统、大全新能源等早已被纳入监管范围；知名的生物医药、互联科技公司等均无一幸免。

被列入到预摘牌名单中，并不意味着会被要求马上退市。涉入其中的企业，需要在SEC规定的时间前提供证据，证明不具备被摘牌的条件。若无法证明，则会被列入确定摘牌名单。

被列入“确定摘牌名单”的公司需要在三年内提交SEC需要的文件（自披露第一份年报开始计算、且2021年当做第一年）。如果确定摘牌名单中的公司没有提交或提交的文件不符合SEC的要求，将会在披露2023年年报后被立即退市。

针对在美上市的外国公司，美方一直在合规与透明度层面需求监管。2020年12月18日，美国时任总统特朗普签署了《外国公司问责法》，该法案正式生效。2021年12月2日，SEC正式通过修正案，以最终确定实施《外国公司责任法案》（HFCAA）中提交和披露要求的规则。HFCAA要求在美上市的外国公司向SEC提交文件，以证明该公司不受外国政府拥有或掌控，并要求这些企业遵守美国上市公司会计师监督委员会（PCAOB）的审计标准。修正案还要求外国发行人在其年度报告中，为自己及其任何合并的外国经营实体提供某些额外的披露。

2022年3月8日，美方第一次把5家中国公司列入到预摘牌行列。到第6批名单发布时，已经有23只中概股由预摘牌变为确定摘牌（详见表格）。

有分析认为，《由拒绝向PCAOB提供审计信息的PCAOB注册会计师事务所的非美国分所审计的在美发行人名单》中的213家企业都会面临新的审查。

以下是清单的详情：

美国SEC中概股预摘牌清单

（截至2022年5月4日）

美国SEC中概股确认摘牌清单

（截至2022年5月4日）

目前总计128间公司面临除牌风险，此举再度引发了市场关于中概股私有化和价值再造的大讨论。

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