【诸葛恒指】恒指交易的逻辑性管理体系！

首先，我们需要明确一点，交易中到底有没有可预测性？所谓可预测性，是指某类形态，并不是具有了几个条件的情况下，价格就必定会涨或者跌，或者能够确定跌涨的力度。我觉得，没有。迄今为止，没有一种理论能够找到就算是一种可预测性。如果你找到，那就恭喜了，因为就凭这一个可预测性，就可以获得难以捉摸的財富了。既然无法找到这种可预测性，那实现盈利的方法就是利用几率。因为没有可预测性的形态，所以每一次的交易结果都具有系统性风险，那怎样才能赢利啊？最为合理的方式就是在几率上狠下功夫。

其次吧，需要强调一下：再高的几率也不是可预测性。你确实可以不设止盈止损，但是如果在交易软件中不设置止盈止损，就无法确定原始损失，也就无法确定风险收益比，后边的关于交易软件的一切都无法进行了。所以把止盈止损作为交易公理，不是说你一定要如何做，而是不这样做，后边的无法进行。交易的一切的一切，都是顺着一个逻辑性，一步一步的走出来的。很多投资者没有意识到这个问题。

如果大家都认可，实现盈利的方法要利用几率，那两个因素就很关键：第一是胜点；第二是每笔交易赢利的程度。第一个，你赢的频次多，当然容易盈利，因为无法找到一定赢的方法，所以要找到尽量赢的多的方法。下一个，即使你赢的频次比亏本的多，但赢的是小头，一输就输个大的，最后还未必会赢利。因此在这个基础上，就出现了收益风险比的定义。有些人说，我不管那么多，每一次买来，只要赢就行。

好的，你呢有可能某一次亏的呕血。有过这样经历的人应该不少吧。就算赢过很多次，都不够这次亏的，所以炒股高手都学精了，当情况不妙时，亏掉也要出。就是止盈止损的发展历程。重新来整理一下因为系统性风险，所以每一次押注的时候不能总是满仓操作，我们需要一些持仓配置的方法。这个就是资金分配的发源。有效的资金分配可以让我们更加坦然的面对市场的跌涨，及自己操作的出错。因为我们不愿每一次承担过大的损失，因此我们在每单交易前都确定止盈止损位，进而控制每单交易的风险。因为我们希望在控制风险的前提条件下，尽量获得更高的盈利，所以我们需要赢利加仓的对策，这就是断开亏本，让盈利飞奔。

这个就是交易软件的架构。有了这个架构，我们再来看很多具体的问题。至今为止，我在交易的实质系统性风险去往，一步一步延伸开开，逐步建立起了一个大概的架构。现在我们已经建立了交易软件的架构，都建立起了适合自己的资金管理模式、止盈止损对策、加仓对策、止盈止损撤出对策等等，那剩余的有没有什么？就是如何找到胜点和收益风险比的最佳组合。我认为，交易的一切派系，其实尝试解决的都是这个问题，包括缠论。如果你我们的上述逻辑性认可，就应该了解，各派的争吵，其实就是集中在对这个问题的不同理解上，但都需要建立在交易软件的架构下。在这个架构下，选择适合自己的胜点和收益风险比的最佳组合，是你应该努力的方向。

文/诸葛恒指