顺势而为，“债”现风采

A股开局艰难，这句话小联已经说倦了。

2022年以来，A股各类资产纷纷回落，截至目前，上证综指下滑7.46%、沪深300指数下滑7.44%，而最险峻的当属创业板，骤跌15.94%，市场震荡波及甚广。（数据来源：万得资讯，统计区间：2022.1.1-2022.2.22）

在权益资产纷纷杀跌的当下，投资者们对资产配置的稳健性有了更高的要求；向来被视为资产篮子中的“压舱石”，债券类资产的配置价值再一次凸显。实际上，债券类资产在控制回撤风险层面上的表现的确不负众望：据统计，中长期纯债指数近十年的涨幅为61.49%、最大回撤仅为-3.27%；债券型基金指数涨幅为72.33%，最大回撤仅为-5.00%。（数据来源：万得资讯，统计区间：2012.2.23-2022.2.22）

为了丰富投资者的选择、优化持有体验、提供布局债市的优质工具，国联安基金公司顺势而为，推出纯债新基！

Round1

新基金“姓甚名谁”？

国联安恒悦90天持有期债券型证券投资基金

产品类型：债券型基金

基金代码：A类013672、C类013673

发售时间：2月28日-3月18日；

业绩基准：中债综合财富（1年以下）指数收益率*90%+银行一年期定期存款利率（税后）*10%

投资组合比例：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

Round2

投资者为何需要配置债券类基金？

波动相对较低：债券基金主要投资固定收益产品，相比权益基金，整体波动风险相对较低，能较好满足中低风险资金的配置需求。

增强资产防御力：适当配置纯债基金，有助于分散投资风险。一般情况下，债券收益与股票收益相关性较小，当投资组合里有这两种资产，有助于分散风险，能够有效减少“投资焦虑”。

力争更好的收益：根据万得资讯数据显示，3个月/90天持有的债基产品近3月、近6月、近1年的平均年化收益在5.61%、4.79%、4.83%，一般传统货币型基金的年化收益在2~3%。

Round3

震荡市中债券型基金的历史业绩表现如何？

银河数据显示，2012年至2021十年间，全市场债券型基金平均收益为正，其中有4个年度收益率在5%以上，尤其在震荡市，债券型基金或许可以相对更“稳”。

数据来源：银河证券，截至2021.12.31

Round4

哪类投资人群与债券型基金更相宜？

小白型：希望能争取比银行理财更好的收益；

稳健型：投资风险偏好较低，追求绝对收益；

进取型：作为部分资产配置，降低账户波动。

Round5

新基金“姓甚名谁”？

封闭期内保证了封闭期内基金份额的稳定，提升了基金经理投资策略获胜的概率。债券型基金的投资范围、组合平均剩余期限不受货币基金新规影响，杠杆比例上限高于传统货基，有机会争取更好收益。

据万得资讯数据统计，持有3个月/90天的债基产品近3月、近6月、近1年的平均年化收益在5.61%、4.79%、4.83%。此外，本产品起购门槛较大多传统理财低，持有90天后即可按资金需求赎回，灵活度更高。（数据来源：万得资讯，截至2022.1.15）

2018年资管新规发布后债基、货基平均收益对比

数据来源：银河证券，截至2021.12.31

持有3个月/90天债基业绩表现（年化）

数据来源：万得资讯，截至2022.1.15

Round6

为什么选择国联安恒悦90天持有债券？

本基金产品拟任基金经理之一万莉女士，代表作国联安短债A近1年净值增长率为4.25%（同期业绩比较基准为3.01%），在同类的短期纯债型基金中排名前1/4，最大回撤仅-0.06%，风险控制得当，在大部分时间业绩保持同类基金相对靠前，努力为投资者提供超越业绩比较基准的回报。

数据来源：万得资讯、银河证券，截至2022.2.11基金排名来自银河证券，以上基金业绩经托管行复核。国联安短债A业绩比较基准：中债综合财富（1年以下）指数收益率。同类基金为银河证券基金三级分类的短期纯债债券型基金(A类)。

国联安短债A近1年业绩表现、风险收益指标

数据来源：万得资讯，截至2022.2.11，以上基金业绩经托管行复核。国联安短债A近1年回报为4.25%，同期业绩比较基准为3.01%，业绩比较基准：中债综合财富（1年以下）指数收益率，同类基金为万得基金分类的短期纯债型基金。基金有风险，选择需谨慎，过往业绩不代表未来收益。

Round7

本基金拟任基金经理是谁？

拟任基金经理万莉|国联安现金管理部总经理

证券从业14年+，拥有多年债券研究及货币基金投资经验，专业背景扎实，投资风格稳健。历任长信基金债券交易员、基金经理助理、基金经理；中融基金（原道富基金）现金管理投资总监；富国基金高级基金经理、固定收益投资部现金管理主管。2018年10月加入国联安基金，现任国联安基金现金管理部总经理，旗下管理国联安货币、国联安短债等多只固收产品。

拟任基金经理张昊|国联安基金经理

证券从业9年+，拥有银行金融业务、人民币信用债券交易投资等业务经验。历任嘉实基金债券交易员、新时代证券资产管理总部投资经理、平安银行资产管理事业部投资经理。2021年2月加入国联安基金固定收益部。现任国联安双佳信用债、国联安增利债券、国联安恒鑫3个月定开债基金的基金经理。

Round8

市场展望与投资策略？

2022年在经济下行压力和稳增长的前提下，货币政策易松难紧，货币市场价格有望保持相对稳定，受市场波动影响相对较小，同时积极的财政政策与宽信用政策也为本产品的短久期票息策略提供支撑。

本基金将精选优质固定收益资产,在投资中注重信用风险管理，注重平衡收益与风险，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。

Round9

为何选择国联安基金？

“双保险系”公募基金 多元资产配置能力强

国联安基金于2003年4月3日成立，是国内第一家获准筹建的中外合资基金管理公司。目前公司的股东为太平洋资产管理有限责任公司和安联集团，系国内第一家“双保险系”股东的公募基金公司。

实力投研助阵

固收类基金近三年绝对收益率为14.24%。

国联安基金固定收益团队秉持以基本面研究为基石，遵循自上而下的个券筛查机制，注重防范信用风险。团队搭建了包括宏观利率研究小组、货币及流动性管理小组、信用风险小组以及转债及衍生品研究小组在内的四个研究交易支持单位，核心投资人员的平均证券从业年限为11年以上，投研经验丰富。

根据《海通证券基金公司固定收益类基金业绩评价》，截至2021年末，国联安基金固定收益类基金近三年绝对收益率为14.24%，最近一年绝对收益率4.82%，在行业中均排名前1/2。（数据来源：海通证券，基金有风险，选择需谨慎。）

Round10

本基金的费率结构是怎么样的？

A类份额认购费：

A类份额申购费：

赎回费：本基金最短持有期90天，对于持有超过90天的A、C份额均不收取赎回费。

管理费：0.20%

托管费：0.05%

C类份额不收取认购费和申购费，销售服务费：0.20%

通过详细的解答，想必小伙伴们对这只全新债基已经有了全面地了解~恒悦首发在即，一同“债”现精彩！

注：国联安短债债券成立于2019.12.10，历任基金经理为万莉(2019.12.10-至今)、洪阳玚(2020.2.17-至今)，A类/C类2019-2021、2021.2.12-2022.2.11回报分别为：0.19%/0.17%、2.43%/2.13%、3.96%/3.66%、4.25%/3.95%；同期业绩比较基准分别为：0.28%、2.48%、2.85%、3.01%，业绩比较基准：中债综合财富（1年以下）指数收益率。数据来源：基金定期报告、银河证券、万得资讯，以上基金业绩经托管行复核。

产品风险等级：国联安恒悦90天持有债券、国联安短债债券(A类)风险等级为R2（较低），本风险等级仅为基金管理人评价结果，基金代销机构评价结果不必然与基金管理人一致，请投资者在投资前根据所适用的销售机构的风险测评以及匹配结果独立做出投资决策。

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风险提示：

基金有风险，选择需谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩的保证。我国基金运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。基金详情请认真阅读本基金的招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等法律文件。本产品由国联安基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承诺产品的投资、兑付和风险管理责任。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。基金管理人提醒投资者基金投资“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

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