买一只基金,需要投入多少费用?

博时基金 2021-12-24 23:51

在投资基金之前,除了看这只基金的主投方向、投资策略以外,还有很多投资者是比较关注基金的各项费用的。

与股票不同,基金收费种类更多,费用也更高。有的投资者可能看到这些费率表心里已经懵圈了,甚至还会说“这怎么看着比买股票还复杂?”

其实,基金费率不应该是我们投资基金的主要考虑因素。但毕竟“一分钱一分货”,究竟买一只基金需要花费多少费用,有没有什么方法能让这些费用“实惠”一些,今天所长就来和大家盘一盘

首先,基金涉及到哪几种费用?

根据我们是否能直观感受到这笔费用的扣款,我们把基金收费分为两大类

N0.1

交易费用

顾名思义,这是在我们进行基金交易过程中所产生的费用,包括申购费、认购费、赎回费等等。这类费用是在我们进行基金投资和赎回的过程中,在看到净值之后,还要额外收取的费用,因此也是我们能够直观感受到的

认/申购费用

一般来说,除了货币型基金之外,其它种类基金在进行投资的时候,都会产生一定的交易费用。如果是新发行的基金,通常产生的是认购费用。如果是已经在运作的基金,中间参与投资产生的是申购费用

据风险等级的不同,基金的认购、申购费率也存在区别。例如,主动管理型基金由于需要耗费更多的投研资源,一般会比被动指数型基金的收费更高一些。而由于存在更多的投资风险,股票型基金的收费又会比债券型基金更高一些。

而在不同的渠道购买同一只基金,申购费用也存在区别。通常渠道包括基金公司自己的直销渠道,以及银行、券商、三方网络平台等代销渠道。不同渠道具体收取的费用,我们可以在通过基金合同中的费率表一并查询

赎回费

当基金持有到了一定时间,我们向基金公司提出赎回申请的时候,就会产生赎回费用。需要注意的是,赎回费用中有相当一部分会回到基金资产中去。例如收取0.5%的赎回费,当中可能有50%或75%是回到基金资产中的。

为了鼓励投资者长期投资,赎回费往往会根据持有基金的时间长短,呈递减的状态。持有时间越长,对应的赎回费就会越低。此外,基金还会设置不同的期限,有些是30天,有些是半年、一年,一旦持有时长超过了期限,赎回的时候就不会再收取费用了。

N0.2

运作费用

运作费用是在基金运作过程中所产生的管理费、托管费、销售服务费等费用。这类费用在基金净值公布时,已经被剔除掉了。也就是说,我们看到的基金净值是把运作费用扣除之后的费后净值

管理费

管理费是直接交付给基金公司的费用,也是基金公司的主要收入来源,支撑基金的运作和投研支出。

绝大多数公募基金采用固定管理费的方式,而根据风险等级的不同,产品管理费也存在差异。例如,主动管理的股票型基金管理费要高于债券型基金,因为风险越高,操作难度越大,所需资源越多,对应的管理费率就会越高。

除了固定费率外,近年来还出现了一种新的收费模式,浮动费率。这类基金通常会在基金合同中规定,不同档位的收益率分别收取不同的管理费。当基金业绩表现越好,收益率越高的时候,对应管理费就会更高。相反,如果基金净值跌到了一定程度以下,这时候管理费率也可能直接变为0。

托管费

为了保证资金安全,基金公司会找到具有托管资格的券商或银行渠道,来保管基金资产,同时监督基金公司的日常投资操作。既然有托管人,就需要有托管费,这是托管机构要收取的。

销售服务费

销售服务费一般是货币型基金C类份额的一种特殊收费,相当于把一次性收取的申赎费用,变成按年收取、按日计提的固定费用。

如果是半年以内的短期投资,算下来会发现销售服务费比常规的申赎费合起来更划算。但是如果持有基金的期限超过了半年,到了一年以上,这时候销售服务费按年算下来可能就比直接一次性收取申赎费更多一些。

有没有方法可以让这些费用

更“实惠”一些?

此前有相关数据显示,今年以来共有188只基金下调了管理费率,这些“打折”的基金值不值得选?还有的投资者会问到,基金投资过程中涉及到的这些既定费用,有没有办法尽可能的“少交”一些。

首先我们要明确一点,虽说费率“打折”的基金不一定意味着业绩不佳,但是我们不能让费用成为我们在筛选基金时的主导因素。

只有在经过对基金的深入研究判断过后,当我们做好要投哪只基金的决定时,我们才能进一步考虑费率的问题。

1 你打算持有多长的时间?

持有时长对于申赎费用都是有影响的。对于普通投资者而言,我们建议大家养成长期投资观念,关注基金长期增长收益

当持有时间越长的时候,我们需要交付的赎回费用也将逐渐降低。而通过选择A类前端收费的模式,我们在赎回基金时只需要再考虑赎回费用,相比C类所收取的销售服务费也会更少一些。

2 你对投资渠道有没有特定要求?

不同平台对申购费用的“折扣”力度是不同的,一般来说三方互联网平台的力度会比传统券商、银行渠道更大一些。

如果是对平台没有过多偏好,对费用较为敏感的投资者,那么通过“货比三家”,选择折扣更大的地方去投资是可以的

而对于另一部分的投资者而言,并不太在意费率的高低,而更希望有专门的理财经理进行一对一的服务,那么通过银行、券商等渠道购买,也是更符合自己投资需求的

3 你是否认可“能者多得”这种做法?

目前固定管理费率是市场主流,但也有投资者认为,在市场不好的时候,明明没赚到钱还要缴纳固定的管理费用,感觉自己“吃了亏”。这时候是不是选择浮动费率会更好点?

固定和浮动的模式各有利弊,很难确切的评估好坏。选择浮动费率虽说可以在业绩亏损的时候少收甚至不收管理费,但当出现风口的时候,管理费又可能会分掉我们更多的收益。

相反,如果是固定费率,当市场特别好的时候,可能基金赚到了很多钱,但基金公司也只收1%左右的管理费,这种时候我们又会觉得自己“占到了便宜”。

所以,不同收费模式具体如何选择,取决于我们对“能者多得”的看法,是否愿意将管理费用与业绩相挂钩,而且不会在未来可能收取更高的管理费用时感到不满。如果认可这种做法,那么选择浮动费率也是可行的。

投资一只基金需要面对一系列的既定费用,虽说不同的渠道、投资模式中存在一些微小的差异,但对于投资本身而言,这都不应该是我们要重点关注的事项。

只有在扎实“基本功”,对我们投资的基金足够了解并足够确定的基础上,再去考虑费率的问题,才会避免我们“一叶障目”,为了短期的“小利”而错失长期收益的机会。

(转自:投资知识1号事务所)

风险提示:基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证收益,基金净值存在波动风险,基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证,基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件,及时关注本公司出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。本材料中所提及的基金详情及购买渠道可在管理人官方网站查询—博时基金-基金产品, 博时基金相关业务资质介绍网址为:http://www.bosera.com/column/index.do?classid=00020002000200010007。

免责声明:本报告中的信息均来源于公开资料,博时基金对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下本报告中的信息或所表达的意见不构成我公司实际的投资结果,也不构成任何对投资人的投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点,今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。

本报告中的数据出处若未加特别说明,均来自Wind,博时基金。

@天天精华君 @问答君

相关证券:
  • 博时军工主题股票A(004698)
  • 博时军工主题股票C(011592)
  • 博时科技创新混合A(009057)
追加内容

本文作者可以追加内容哦 !

上一篇 & 下一篇