银行养老理财冠名“养老”字样须获许可 基金子公司管理规模触底回升丨机警理财日报 （3月19日）

据南财理财通数据，在理财子公司已发产品中，近3个月固定收益类产品年化收益率排行榜中，年化收益率最高的前10位产品包括招银理财的招睿系列、阳光金18M增利1号、建信理财的“诚益”系列及工银理财的鑫尊享私...

1、南财理财通【理财风云榜】今日银行理财年化收益率TOP10

根据南财理财通数据，在理财子公司已发产品中，近3个月固定收益类产品年化收益率排行榜中，年化收益率最高的前10位产品包括招银理财的招睿全球资产动量系列、阳光金18M增利1号、建信理财的“诚益”定增主题系列及工银理财的鑫尊享私银系列。其中，招银理财占据7个席位，光大理财、建信理财、工银理财各占据1个席位。年化收益率最高的为招银理财招睿全球资产动量策略联动一年定开1号固定收益类理财计划，年化收益率达17.807%。

在理财子公司已发产品中，近3个月混合类产品年化收益率排行榜中，年化收益率最高的前10位产品包括中银理财的智富系列、工银理财的“全鑫权益”系列。其中，工银理财占6个席位，中银理财占据4个席位。年化收益率最高的为（灵活配置）中银理财-智富（封闭式）2019年11期产品，年化收益率达31.403%。

2、南财理财通【基金风云榜】基金近3月累计净值增长率TOP10

今日股票型基金榜单中，从近3月累计净值增长率来看，增长率最高的前10位产品包括大摩进取优选股票、中融国证钢铁行业指数、嘉实基础产业优选股票A等。其中，大摩进取优选股票于前10位中累计净值最高，为3.592；持仓方面，其股票仓位百分比达95.00%，持仓占比前三为桐昆股份、玲珑轮胎、恒力石化；评级方面，济安金信评级3星，上海证券评级2星，招商证券评级1星。

今日混合型基金榜单中，从近3月累计净值增长率来看，增长率最高的前10位产品包括广发价值领先混合、南华丰淳混合A、南华丰淳混合C等。其中，大成新锐产业混合于前10位中累计净值最高，为4.99；持仓方面，其股票仓位百分比达95.00%，持仓占比前三为新洋丰、明泰铝业、长城汽车；评级方面，济安金信评级4星，上海证券评级4星。

今日债券型基金榜单中，从近3月累计净值增长率来看，增长率最高的前10位产品包括华商可转债债券A、华商可转债债券C、华夏可转债增强债券A等。其中，申万菱信可转债债券于前10位中累计净值最高，为1.962；持仓方面，其股票仓位百分比为15.95%，持仓占比前三为美的集团、健帆生物、锐明技术；评级方面，济安金信评级3星，上海证券评级2星。

3、基金子公司：管理规模触底回升，建信资本、招商财富、农银汇理位列前三

在公募基金管理规模站稳20万亿规模之际，经历持续数年去通道的脱胎换骨后，公募基金资管子公司的管理规模也首现触底回升的迹象。中国证券投资基金业协会发布的私募资管产品备案数据显示，2021年1月基金子公司存续资产规模34110亿元，环比上月微涨203亿元，结束了此前数十个月规模持续缩水的纪录。中基协公布的基金子公司最新规模数据显示，银行系基金子公司再度“霸榜”，前十名独占八家。其中，建信资本以4678.07亿元蝉联冠军，招商财富以3249.37亿元超越农银汇理跃升亚军。

【机警点评】

基金子公司行业整体规模虽然触底回升，但行业内部的“马太效应”却有所加大。银行系基金子公司依然十分强势，前十之中有八名为银行系，其余仅有两名为非银行系基金子公司，为博时资本和易方达资产。一边是通道业务的持续缩水，一边是主动管理业务的持续推进，而基金子公司转型顺利与否的关键是股东层面的“硬实力”和支持力度，这让实力雄厚的银行系基金子公司走向台前，也让综合实力较强的头部公募的基金子公司崭露头角。

4、首单“碳中和”绿色金融债利率远低预期 市场热度高

首单获得国际气候债券倡议组织(CBI)贴标认证的“碳中和”债券得到了投资者追捧，最终中标利率3.07%，明显低于3.15%的市场预估中值，并落在预测区间下缘附近。国家开发银行3月18日下午招标发行的3年期“21国开绿债01清发”全场投标倍数为819倍，边际倍数1.67倍。

【机警点评】

碳中和债券是聚焦碳减排目标的绿色债券，主要指募集资金专项用于具有碳减排效益的绿色项目的债务融资工具。针对本期债券的发行，国开行遴选出46 个绿色低碳产业项目，其中风力发电项目35 个、太阳能发电项目11 个，拟投放金额合计为人民币206 亿元。3月17日，北京绿色金融与可持续发展研究院（IFS）和高瓴产业与创新研究院联合发布了题为《迈向2060碳中和——聚焦脱碳之路上的机遇和挑战》的研究报告。报告认为，企业应规划和开展碳核算并制定减排行动计划，金融机构应该积极参与和支持绿色低碳科技发展，尤其是要大力发展绿色股权（PE/VC）投资。

5、光大证券：成功发行20亿元短期融资券(债券通)

光大证券公告称，公司2021年度第三期短期融资券(债券通)已于2021年3月18日发行完毕，简称“21光大证券CP003BC”，代码“072100048”，期限91天，实际发行总额20亿元人民币，票面利率2.58%。

1、今日新发基金

2、今日新发推荐理财产品

据南财理财通数据显示，今日银行理财新品以固定收益类为主，招银理财、中银理财、交银理财、中国建设银行、大华银行（中国）等有混合类产品发售，广州农商行发行权益类产品。

【机警点评】

招银理财“招睿金鼎十四月定开6号固定收益类理财计划 ”是一款纯固收产品，业绩比较基准为4.35%，风险等级为R2，主要投资于债券和非标债权资产。从历史业绩来看，该系列产品成立以来的年化收益率均超过业绩比较基准。截至3月3日，金鼎14月定开1号成立以来的年化收益率为4.50%，金鼎14月定开2号成立以来的年化收益率为4.64%，金鼎14月定开3号成立以来的年化收益率为4.80%，金鼎14月定开4号成立以来的年化收益率为5.12%。

此外，招银理财发售混合类新品“招越打新策略季开一号”，业绩比较基准4.40%。该产品一部分资金投向固收类资产，另一部分资金参与全市场新股申购，旨在获得固收类资产基础收益的同时追求更高的浮动收益。从政策风口来看，全面注册制预计今年加速落地，有利于增加打新收益来源。

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1、因违规放款、暴力催收等问题 新网银行遭银保监会通报

3月18日，中国银保监会消费者权益保护局通报了新网银行侵害消费者合法权益的案例，指出自2019年第四季度以来，监管系统接收到对新网银行的投诉举报显著上升，车贷方面的投诉举报量位列银行业金融机构第二位，反映问题主要集中在银行违规放款、对车贷金额存在异议、贷款息费过高、暴力催收等方面。

其中，对新网银行与互联网汽车消费分期服务平台——“美利车金融”合作业务的投诉举报尤为突出，主要为套路贷、阴阳合同、贷前调查不尽职、催收管理不到位、推高融资成本等多项侵害消费者合法权益的问题。新网银行随后回应称，通报所指出的问题集中发生在开业初期，近一年多来已根据监管意见整改，目前主要问题整改已取得阶段性进展。

【机警点评】

四川新网银行是全国三家互联网银行之一，于2016年成立，致力于通过互联网技术为广大消费者和小微企业提供定制化的金融服务，是银监会批准成立的全国第七家民营银行，也是四川省首家民营银行。

此外，新网银行还是美利车金融的最大贷款银行，与其同属于一家股东——新希望集团。数据显示，截至2019年6月30日，新网银行的资产总额为418.97亿元，对外负债总额为382.59亿元，营业收入为11.52亿元，净利润为4.67亿元。同期，美利车金融的贷款余额218.8亿元，新网银行提供了143亿元贷款。这样深度捆绑的关系使得新网银行在2019年美利车金融出事之后回款压力攀升。

2、权益基金发行市场遇冷 22只新基金募集期延长

数据显示，近期随着市场调整，3月份以来公告延长募集期的权益类新基金数量已有22只，在变更募集期的产品中占比66.67%，比前两月猛增58.73个百分点。

3、浙商基金连续3年净利亏损 去年亏86万元

3月17日晚间，浙商证券公布2020年年度报告，其参股公司浙商基金管理有限公司的年度财务数据也随之浮出水面。数据显示，截至2020年12月31日，浙商基金总资产2.76亿元，净资产9256.23万元；2020年度实现营业收入1.49亿元，净利润-86.16万元。值得关注的是，这已是浙商基金连续第三年净利润亏损。

【机警点评】

浙商基金于2010年10月正式成立，浙商证券持有其25%股权。此外，民生人寿保险股份有限公司持股50%，养生堂有限公司持股25%。据浙商证券2019年年报显示，截至2019年12月31日，浙商基金2019年度实现营业收入1168.66万元，净利润-1066.75万元，且2019年净利润在已披露数据的基金公司中排名倒数第一位；据浙商证券2018年年报显示，截至2018年12月31日，浙商基金2018年度实现营业收入9315.22万元，净利润-2134.75万元。

1、银行养老理财接受监管指导 冠名“养老”字样须获许可

从多位银行人士处了解到，受监管部门窗口指导，银行及其理财子公司发行产品的名称中不得含有“养老”二字。下一步，若发行含有“养老”字样的理财产品，需获得监管部门许可。

【机警点评】

事实上，从2020年年中开始，监管部门就对银行理财子公司进行了相关指导。业内人士分析，此举是为推动养老金融改革和发展，未来会有专门的养老型理财产品，其规则、标准等需要统一，因此暂时不让银行理财产品冠名“养老”。

2、银保监系统开具680张罚单 53张剑指涉房信贷违规

截至3月17日，银保监系统今年以来所有工作日内已开具680张“2021款罚单”，包括银保监会开出2张、银保监局开出261张、银保监分局开出417张。其中，银行业金融机构所收到的罚单中，有53张的处罚事由涉及信贷资金违规流入楼市。

3、温州银保监局一日开4张银行罚单，涉中行、农行、农商行等

3月18日，温州银保监局发布4则行政处罚信息，中国银行温州市分行、中国农业银行温州分行等4家银行共被罚款377万元。

其中，中国农业银行温州分行因欺骗投保人、被保险人被罚款22万元；中国银行温州市分行因贷前调查、贷后管理严重不审慎、信贷资金违规流入股市、信贷资金违规流入房地产市场，被罚款95万元；泰顺农商银行因信贷资金违规流入房地产市场、以流动资金贷款形式发放固定资产贷款、向资本金未到位的项目发放固定资产贷款被罚款75万元；瑞安农商银行因以不正当手段吸收存款、整改措施落实不到位、信贷资金违规流入股市、信贷资金违规流入房地产市场、信贷资金被用于支付股权收购款，被罚185万元。

（综自21世纪经济报道、 资本邦、中国银保监会官网、中国证券报、同花顺等，南财理财课题组综合整理报道）

南财理财通研究员：薛茹云、丁尽勉

实习研究员：孙菱艺、陈会珍、侯泓仰

设计：蔡姝越

播音员：Echo

（作者：薛茹云 编辑：汤懿兰）