最近几场基金经理直播的精华

最近看了几场基金经理路演直播，有前兴全副总，现在睿郡的王晓明，有最近关注度很高的中欧曹名长，有招商基金的郭锐，贾成东，还有招商的国民指数基金经理侯昊，分享一下其中我认为的精华部分。

一、睿郡王晓明 王晓明现在是上海睿郡资产的首席投资官，曾经担任兴全基金副总，是兴全可转债，兴全趋势，兴全全球视野这几只基金的第一任基金经理。

王晓明本周三在兴业证券直播中说：科技股投资关键还是要看商业模式。

以下为他的原话： 其实我是不太愿意用科技概念去描述一个行业的股票。今天哪怕是大家公认的科技类型的公司，它并不是一个纯粹的科技股，比如一些互联网企业当中的公司，我很难讲它是一个科技股，它更多的是一种商业模式。

在科技含量本身来看，并不是属于那种科技含量更高的，但反倒是像这样商业模式比较稳定的，粘性比较强的公司有可能会形成一种长期的持续的核心竞争力，连续增长很多年，每年增速还比较稳定。

反倒是那些贴着科技标签的公司，它们所属的行业技术的变化也很快，需要不断的加大研发投入，并且最后胜出的概率还不一定高。

科技股在我看来是一个不好的投资标的，因为贴着科技的概念，往往它会交易在一个比较高的市盈率，比较贵的一个价格。

二、中欧曹名长

曹名长最近也很火，在周三下午做了直播，因为时间关系，我在晚上看了一部分，没看完。 曹名长说——中国是两条腿走路，我们既要发展高科技的新兴行业、又要发展传统的制造业，未来可能很长时间成长性的价值投资和低估值的价值投资在中国A股市场都有发挥的余地，可能会此起彼伏，长期做得好都会表现比较好。 文字版——时隔三年，中欧基金经理曹名长再发声！一文读懂他的价值投资哲学 三、招商基金郭锐

最近碳中和很火，上周日招商基金的基金经理郭锐在招商银行厦门分行的招财之鹭直播路演中，不仅提到了一个问题“疫苗恢复的是欧美的生产还是欧美的需求”，还在回答另外一个问题时候，说了一个结论：

碳中和可能是第二次供给制改革。

前几年的供给侧改革淘汰落后产能，给了很多绩优周期股企业成长性机会，郭锐说碳中和可能是第二次供给制改革，感觉这其中可能也有机会，而且机会还不小。

郭锐据说中国科技大学少年班毕业，19岁读完研究生。

四、招商基金贾成东 1、未来市场走向 最近市场观点分歧，有人说抱团继续，有人说小盘股有机会，贾成东认为不在于企业的大小，而在于景气度。 2、两会上公布的十四五规划基本符合市场预期，覆盖面很广，未来潜力很大。 3、目前这些有政策预期股票预期高，涨幅大，估值高，个人不会在出台规划当年去买这些个股。 投资要看业绩的确定性，稳定性，也要综合考虑利润兑现周期。

4、今年下半年机会或许大于上半年。

五、中证白酒指数基金经理侯昊

国民指数基金经理侯昊本周三晚上参加了一个白酒直播路演，讲了不少，关于白酒，我就分享侯昊讲的2点： 1、白酒的估值已经到了基本合理的位置，能再下杀一下估值，将会是非常好的布局机会； 2、侯昊在直播间透露自己已经逐步开始左侧布局。

基金经理侯昊自己都开始慢慢买了，按照规定基金公司从业人员买基金要至少锁定6个月，基金经理则更严格，买入自己的产品就要锁定一年，对，系统强制锁定他们的份额，不到期不允许赎回，也就是说侯昊自己觉得白酒从中长期已经有布局价值了。

当然侯昊还说了别的：整个市场今年其实更多的不是集中在选股，而是去博弈整个宏观经济变量的变化，因为今年是结构性变化的一年。

今年最重要的方式是安全稳定的去获取有长期稳定成长性的资产的核心逻辑。