基金一夜暴涨31%!基民乐坏了。。。
导读:市场持续调整,又到了基民烦恼的时刻:盈利是不是该落袋为安?出现亏损是不是应该及时止损?大家也开始担忧,公募基金的赎回潮会不会出现?从一些基金公司的反馈来看,大部分产品仍然是净申购状态,但是啊,一些资金量大的客户,开启巨额赎回模式,闹出了不小的动静。
市场下跌,基金改名活动开启
周末了,先放松下心情。
经bo姐调研发现,股市的下跌幅度和段子的生产数量和质量,呈现高度正相关。而最近段子呈现井喷状态。。。
闲鱼上越来越多“基金亏了”相关的转手出现。
平台也坐不住了,说的很赞,风物长宜放眼量:
话说,这闲鱼赶紧上市吧,股市下跌,交易量上升,股价上涨,可以作为我们买基金时,很好的对冲标的。
各明星基金连续下跌。众多基民反应强烈,要求给基金改名的呼声也越来越高。本来挺忧桑的事,楞是给整乐了。下面呢,就是基民的智慧和亲身经历的结晶,大家有啥补充的,留言走起~
巨额赎回,基金净值一夜暴涨31%
好了,段子结束,言归正传。
基金大跌后,要不要赎回,是一个永恒的话题。
这几天,或因机构客户的赎回,南华丰淳基金一日之间净值竟然暴涨31%,并进入今年以来的基金收益率五强之列。
按南华基金公司的说法,3月10日有客户大额赎回,基金经理在3月11日市场大涨之际,卖出股票应对赎回,由于基金当日获利而份额大幅减少,导致基金净值出现暴涨。
这里详细解释下,这位大客户是在3月10日赎回基金,结算因此按照3月10日的基金净值进行计算。
基金经理在3月11日卖出股票应对赎回,但3月11日的A股市场行情表现较好,基金经理所持有的股票在当天走势不错,在3月11日基金净值遇到上涨行情的基础上,当日基金份额却大幅减少,因此,导致该基金的净值出现一日暴涨31%。
剩下的基民,自然是乐开花了,平白多了30%多的收益。
受大客户赎回基金的影响,3月12日,南华基金公司发布公告,南华丰淳基金恢复大额申购。
从季报来看,截至2020年末,南华丰淳基金的前十大重仓股包括隆基股份、贵州茅台、恒瑞医药、泸州老窖、五粮液、立讯精密、东方财富、长春高新、伊利股份、美的集团。
考虑到3月11日,基金经理卖出股票应对赎回,在份额减少、资产获利因素下导致基金净值暴涨。按当日十大重仓股的股价走势看,泸州老窖是前十大重仓股中在3月11日表现最好的一只,当日股价涨幅达5.68%,此外,第一大重仓股隆基股份、第五大重仓股五粮液当日股价表现紧随其后。
按此猜测,基金经理应对赎回时可能减持了这三只股票。
根据南华丰淳基金披露的2020年四季度末信息显示,该基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
在2020/11/4至2020 /12/31期间,有一个机构大客户申购了南华丰淳基金5475万份,申购后又赎回了710万份。截止2020年末,这位机构大客户还持有南华丰淳基金4765万份,占全部基金份额比例达48%。
此外,还有一位基民是个人投资者中的土豪,截止去年末持有南华丰淳基金112万份,占全部基金份额比例为1.13%。基于以上投资者结构,此番赎回基金的客户,大概率指向在去年末还持有剩余4765万份的一机构客户。
巨额赎回,暴跌的风险
买的基金遭遇巨额赎回后,基金涨了固然开心,但反过来想,如果第二天股市行情很惨呢?
这种情况也不是没有,在2015年的股灾当中,许多只基金的净值单日跌幅超过10%。
当时,赎回的第二日,股市遭遇千股跌停,导致赎回资产的账面价值和变现时的价值产生了巨大的差额,这部分差额,就被剩下的投资者承担了。
本来基金就亏了,还当了冤大头,雪上加霜。
当然,这种属于极端案例了,对于我们来说,有两个办法可以规避掉此类风险。
一个是查阅基金规模和机构持有者比例,避开规模过小的,机构投资者占比过高的。
这个在三方基金网站上都可以直接看到,像这次的这只基金,就属于规模太小,一有风吹草动,影响就很大。
第二个,选择长期业绩出色的基金经理的封闭式基金。直接封闭两三年,别折腾了,赎回费也省了。
暴跌后,基金如何操作?
大家在做投资前,大概都会想着下跌时加仓,涨多了减少投入或者止盈,实际操作中呢,可能又是另一番心态。
在市场下跌开始的时候,bo姐录了视频,建议持有热门行业的主题基金的,至少减仓一半。
小波思基
现在,基金跌幅扩大到20%以上,我们操作策略也要有所调整了。
我们分不同情况来讨论下。
一、仓位50%以上的,bo姐建议是分批来卖。
现在抱团股平均跌了20%—25%,但估值仍然不算低,继续卖出也是可以的。但要注意的是,现在市场有很多利好因素,美国那边1.9万亿刺激,我们这边ETF资金连续净流入,一旦市场大反弹,自己却卖飞了,就心态爆炸了。比如这只基金,巨额赎回的。。。
所以,bo姐不像之前那样,建议大家直接卖出50%以上仓位。如果此时大家的仓位比较重,可以分批操作卖出。比如现在基金净值1.5元,持有10万元,可以净值每上涨2%,卖出5000元。
二、仓位轻的,坚持定投。
抱团股的这次下跌是因为整体价格太高,就像当年海外炒漂亮50,估值偏高后也有一波下跌,麦当劳、迪士尼、可口可乐的跌幅都是超过70%的,但是现在回头去看,麦当劳、可口可乐依然是龙头,业绩出色。
因此,对于那些前期收益表现亮眼,又是长期业绩出色的优秀基金经理管理的,大家不妨坚持定投,并且能留出一点资金在基金跌幅较大时加码买入。
拿波姐的“小波思基行业尖兵组合”来说,计划总投资金额60万元,目前定投仓位占比16%,每两周固定投入1万元左右,中间根据市场行情追加发车或进行止盈。