每周盘点|“数字经济”成为关注方向,中期的主线方向或延续
01
上周盘点
4月3日 - 4月9日
Wind数据显示,从成交占比来看,本周 TMT 板块成交占比突破 50%,再创历史新高。短期由于畏高心理叠加季报期, 市场已开始有意识得寻找拥挤度低或涨幅落后的板块。此外,近期随着“数字经济” 的超额收益显著, “数字经济”成为关注方向。即便短期“数字经济”出现了局部“过热”,但中期的主线方向或延续。
上周主要指数涨跌情况 4月3日 - 4月7日 | |
上证指数 | 1.67% |
深证成指 | 2.06% |
创业板指 | 1.98% |
上证50 | 0.86% |
沪深300 | 1.79% |
中证500 | 1.97% |
中证1000 | 2.43% |
涨幅最大的三个申万行业 | |
通信 | 7.94% |
电子 | 6.69% |
计算机 | 5.55% |
跌幅最大的三个申万行业 | |
建筑装饰 | -2.40% |
房地产 | -2.01% |
国防军工 | -1.91% |
数据来源:Wind
02
市场观点
中期主线延续VS短期情绪过热:
Part.1
“数字经济”五朵金花、60大细分行业的内部轮动:经历近期上涨后,数字经济、TMT板块交易拥挤度整体已升至较高水位,但仍有部分细分方向拥挤度压力相对较小,可以关注PCB、光学元件、汽车电子、工业机器人、智能农业、智能电网等方向。同时,4月将迎来上市公司财报披露窗口期,业绩对股价的指引效果将有所增强,可以关注业绩有望超预期的细分方向。
Part.2
“中国特色估值体系”、“一带一路”下的能源产业链:“中国特色估值体系”相关行业或具发展潜力。其中,能源产业链或将受益于“中特估”带来的估值修复。与此同时,近期我国加速深化与中东国家的合作。其中,能源产业链成为重要方向,或有利于板块后期表现。
Part.3
关注有一定业绩且拥挤度低的方向:随着上市公司一季报业绩陆续披露,维持高景气或业绩显著改善的行业可以进行关注。
03
后市观点
美债利率上行较快的时候或已逐渐过去,其对全球市场尤其是科技成长板块估值的抑制也有所缓和。中央经济工作会议将“加快建设现代化产业体系”列为工作重点之一,并将着力点放在产业安全发展和科技自立自强,新能源、人工智能、数字经济等领域可以关注。居民生活正常化,有望持续提振大消费业绩修复预期。
与此同时,消费仍是其关注的方向。在消费板块中,景气韧性高、有望演绎困境反转的细分行业也可以关注。
04
本周可关注事件
4月10日 - 4月14日
日期 | 事件 |
4月10日 | 世行和IMF春季年会举行 中日海洋事务高级别磋商举行 主板注册制首批10只新股上市 第三届中国国际消费品博览会举办 |
4月11日 | 巴西总统卢拉重启访华行程 韩美国防协商机制第22次会议举行 |
4月12日 | 湖北省第十六届运动会开幕 |
4月13日 | 欧盟外交事务与安全政策高级代表访华 阿富汗问题部长级会议举行 首届全国产融合作大会在绵阳举行 |
4月14日 | “中亚五国+俄罗斯”第六次外长会议举行 意大利国铁员工罢工8小时 法拉第未来举行年度股东大会 |
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