今年投什么，看看基金公司怎么说

2023年开局三连阳，让人振奋。这三天的成交额分别是：7888亿、7837亿、8427亿。

有的网站说是四连阳，明明周二才开市。我还以为穿越了，难道连周五的也预支了。

从成交额上可看出，市场开始活跃起来，要是行情继续，破万亿也不在话下。

今天算是个普涨，涨幅也不小。主要是北向资金买入比较多，净买入127亿。外资喜欢哪些行业，看看今天大涨的板块——白酒、家电、医疗等赛道股+光伏、储能、锂电等新能源板块。

最近也有不少基金公司、基金经理发声，展望今年的投资方向：

中欧基金

仅就股市来说，在2023年的“复苏”引擎中，消费、科技、周期三个大类行业更具配置优势。

具体来说，消费板块中，在“衰退”状态下，可选消费盈利向下，但部分稳定类消费机会突出，不受政策影响的大众必需消费品尤其值得关注，如大众医疗健康、农业和食品、汽车等子行业。

科技板块整体风险偏好较低，建议重点关注政策逆周期发力方向，如新基建、新能源（风光储）、军工等子行业。

而周期板块，逆周期政策下有降息预期，有色、化工等工业品通胀趋于缓解，而能源类消费品通胀相对仍然较高，比较看好地产、石油、煤炭等细分子行业。

南方基金

2023战略看多、积极做多。在外需承压的背景下，稳增长主要依托于内需，内需板块有望呈现估值和业绩的双击，重点关注消费和地产链。国内宏观经济将显著修复，财政和货币政策保持积极，地产链条、日常消费等内需板块有望大幅改善。

招商基金

对于A股的行业配置，看好包括地产链(建材、建筑、家具、家电)在内的“复苏资产”投资机会，以及金融(券商、银行)、消费(食品饮料、酒店、旅游、免税和航空)等。

汇添富基金

国内疫情防控逐步优化，房地产供需两端政策频出，系统性风险基本解除，经济和企业盈利将进入复苏通道。行业配置方面，建议关注短期受益于稳增长政策催化的方向，比如房地产、汽车、药品和医疗器械。

景顺长城基金

今天，景顺长城杨锐文科技研究团队发布了《中国芯未来梦 2023半导体洞察报告》（报告源文件我放阅读原文里了）。也看看杨锐文对半导体行业的一些预测和观点：

深信遭受打压之后的半导体产业会展现更强的生命力和发展势头。

电气化、智能化和数字化是推动半导体产业穿越周期成长的核心驱动力。

半导体机会在库存周期、产品创新和自主可控。在我们的投资框架体系中，我们把半导体的投资机会分为三种，即库存周期、产品创新和自主可控，过去2年的库存周期带来的机会已经告一段落，未来我们更看好产品创新和自主可控。产品创新是伴随社会发展的长期机会，而自主可控是眼下最紧迫的课题，也是中国特有的机会。

国产替代数十倍以上成长机遇有待挖掘。产业供应链安全给半导体带来巨大的国产替代机会。未来，伴随产业发展逐渐成熟，从国内需求走向全球市场，对比现阶段产值基础，具备数十倍以上成长机遇。进一步聚焦到厂商，虽然在国产替代趋势下已经经历了3~4年高速发展，但经营体量及质量对比海外龙头依然有巨大的成长空间。

景顺长城另一位基金经理鲍可无，表达了偏谨慎的看法，这也是市场上谨慎态度为数不多的基金经理：

预计2023年市场会比较震荡，或许不会有特别大的机会。基本面角度来看，会比2022年情况会好一些。但从资金的角度可能没有那么友好，美国还在加息和缩表，预计2023年市场可能偏震荡。投资机会，还是更多看一些优质的个股，其实现在很多股票的股价是已经杀下来了，还是有一些机会的。

当前的时间点没有必要悲观，比如传统能源、高股息以及其他不少行业里有一些优质公司，已极具配置价值。指数从2021年初到现在出跌了很多，会考虑优选一些股票，而另外有些股票在2021、2022年的超收益比较大，也会考虑开始进行调仓。

看了不少基金公司、基金经理对今年的展望，有一个感觉：八仙过海，各显神通。

各有各的看好方向，地产、消费、医药、军工、半导体、信创、能源等等都有看好的。方向这么多，就等于没方向。那么今年的主线可能还是分化，市场还没有达成共识。

这些绝大部分是看多的。

也有极少数给我们来降低预期的，我觉得当下也要保持理智，还是要对市场有个敬畏。

看好的方向，且能在这个方向上赚到钱，这才是本事。投资者也许并不关心投资策略、宏观分析，持有的基金赚钱才是正道。

 #2023年A股牛市要来了？#