被套怎么办？这样定投，每年多赚近20%！

有时候，定投是提高容错率，不是一劳永逸。

反弹的港股能投吗？

10月底以来，港股总算有了点起色，特别是恒生科技指数，取得约30%的涨幅，来到了4000点附近。

不过，相比2021年初11001.78点的高位，依然是“大腿斩”。这样来看，A股还是挺“温柔”的。

果然幸福都是对比出来的，就像经历了“新冠十大酷刑”，才知道感冒只能说是小case。

言归正传，也正是因为跌得太狠，很多半路抄底的朋友，可能依然还套着。

如今反弹了一点，要不要撤呢？还是说可以继续加仓，等多回血一点呢？

首先呢，bo姐带大家全面了解一下恒生科技指数以及它最近发生的变化。然后，bo姐再给大家设计一套投资策略，并且用数据回溯看下效果。

如果大家买了其他高波动指数，如医药、电子相关的，也可以参考这个思路进行分析，去制定自己的投资计划。

认识恒生科技指数

恒生科技指数的成分股有30个，主要都是在香港上市的大型科技企业。指数基期为2014.12.31，启用日期为2020.7.27。

从行业分布看，新经济、新科技含量高，一部分是消费电子、半导体等硬科技；另一部分是医药商业、生活服务、社交等与互联网板块相关的行业。

从成分股来看，以互联网龙头为主，但不局限于此。

总的来说，恒生指数是软科技+硬科技结合，比较多元化，潜力赛道也较多。

因为有浓厚的科技属性，恒生科技指数的波动一直是比较大的。这两年，美国加息，加上互联网行业命途多舛，恒生科技指数也是“中道崩殂”。

总的来看，涨起来气势如虹，跌起来也是惨绝人寰。

经历这波反弹后，恒生科技指数来到4000点附近，指数是处于上市以来的高位。

但从基日来看，位置并不算高，2014年底至今，累计涨幅也只有30%左右。

不同于红利指数等，这类高波动的指数，并不适合长期懒人式定投，但非常适合低点多投，高点少投，目标止盈的策略。

具体来说，加仓策略为：采取定期不定额的方式分批加仓，每月15日定投，指数在3000点时投入2500元为基准，每上涨/下跌500点，减少/增加500元，5500点停止定投。

比如指数处于4000点，那当期投入金额就是1500元。

止盈机制是：5500点之后每上涨500点，卖出当时总仓位的20%。

这种做法的好处是，既能保住一部分收益，又能让收益充分奔跑。理想情况下，最后就是收益在我们赚取收益。

具体金额，大家可以按照自己情况来设定，如果已经投入较多金额，可以按照总投入金额的20分之一，来设置3000点时的基准金额。

定投回测

下面我们来回测下，从基日开始，用这套方法做定投的效果如何。

2014.12.31~2022.12.5，恒生科技指数累计上涨41.27%，年化收益4.45%。

按照上述方法定投，我们一共会定投71期，累计投入金额为11.85万。主要在三个时期投入：

数据来源：同花顺iFind，部分投资期数非连续

第一次止盈是2017.11.9，止盈金额为23019.58元，之后的止盈点和卖出金额如下。

截至2022.12.5，一共可以收回21.52万元。乍看上去，仅仅是翻倍，年化不到10%，但是我们要考虑到时间价值，很多资金，早在2017年、2020年就已经收回。

Bo姐使用XIRR函数计算获得，实际年化为22.29%。

可见，对于这种高波动指数，即使是长期涨幅并不算高，但如果采取低位多投，高位少投，目标止盈的策略，还是可以取得不错收益的。

当然，历史不会简单重复，过往数据只能作为参考，各指数表现不一，也很难说使用这种定投策略，长期年化一定就高于一次性买入。

只是采取定期不定额的方式分批加仓，可以让我们在投资成长性品种的过程中，在低位捡筹码的同时，尽可能避免高位站岗。

按照这套策略，目前恒生科技指数在4000点左右，依然是可以定投的区间，但需要降低金额，bo姐在这个点位是定投1500元，相比基准的2500元减少40%。

最后说下计算方法，需要的同学可以自取，用此计算下自己过往定投的真实年化如何。

第一列写交易日期，第三列写当日相应金额，定投投入计为负数，止盈或者取现计为正数。表格如下：

之后选取函数——XIRR，Values部分对应金额，Dates部分对应日期，即可算的实际年化。

买年金险等产品的朋友可能会见过IRR函数，这个只能用来计算定期现金流的内部收益率。

但是XIRR函数可以计算不定期的，适用范围更广一些。

【风险提示】本文仅供参考，不构成投资建议或承诺。市场有风险，投资需谨慎。