投资“友”话说 | 筛选基金，记得看这7项指标

今年我们开始了“老友记”线下活动，走过了长沙、青岛、杭州三座城市，也收到了不少其他城市小伙伴的私信，想一同参与到活动中。未来我们还会持续走到各座城市和大家见面，还没来得及参与的小伙伴也别着急，接下来我们会在“投资友话说”栏目中，持续更新分享活动中的投资干货，让没能莅临现场的小伙伴也同样能学到知识。

说到筛选基金，根据不同的风险承受能力和收益目标，每个人心中都有不同的标准。今天我们就来一块概括一下，筛选基金时我们可以关注的7大指标。

指标1

份额净值增长率

我们常说“基金赚钱，基民不赚钱”，基金赚的是哪个钱呢？在基金定期报告中有一个表格，主要是比较会计数据和财务指标。如果说本期基金份额净值增长率是6.59%，那么这个基金实打实的，在当期的收益率就是6.59%。

指标2

加权净值增长率

那么为什么有的基民不赚钱呢？这里面有很重要的指标，平时可能会忽视就是本期的加权平均净值净利润，它才是基民能够赚钱的衡量指标。

比方说年初的时候你投了一只基金100块钱，到了2月份涨了20%，你就赚了20块钱，你就加大投入，再把900块钱投进去，现在投资了1000块钱。从2月份到年末的时候跌了5%，也就是这个基金一共涨了15%。尽管这个基金当年是挣了15%的收益，但是对你而言，900块钱投进去以后，从20%跌到了15%，加权平均净值利润率其实是一个负值。这也是持有这个基金幸福度的考验指标。

所以评价一个基金到底好不好，不仅仅要看净值的增长率，更要看加权的净值增长率。

指标3

打新收益

虽然最近时有新股破发的现象出现，但打新在A股市场整体确定性还是比较高的，如果基金能够通过打新来增强一定收益，何乐而不为。

当一只基金有超过一个亿规模时，它就有打新的资格。但如果规模很大，比方100亿、200亿，那么打新带来的收益就不是很多。一般来说，10亿到30亿是比较舒服的一个范围。

指标4

债券类别

对于投资债基的基民而言，还需要关注所投资的债券类别。定期报告中，会对各种债券类别进行披露，可以看到它的杠杆率，包括期限长不长，可转债的比例情况等等。

如果买了短债基金或低风险的基金，里面却有大量的可转债，可能就是“挂羊头卖狗肉”，加了很多糖精在里面，吃的时候口感还可以，但是带来的风险也会更大。

指标5

基金公司自有资金投资情况

最近我们看到很多基金公司开启自购，而这些公司往往也是投资自己比较信赖的这些基金。我们可以通过定期报告看这些公司在这只基金中，自有资金的投资比例，来作为参考。

指标6

机构持有比例

机构持有人的信息获取渠道，不可否认还是比普通基民要多很多的。如果基金中机构持有比例较高，机构对于这只基金或许是比较认可的。

但也要注意，如果机构的占比非常高，同样会存在一定风险。特别是对于债券型基金而言，机构资金大比例撤退时，由于赎回费部分归属基金资产，短期可能会带来上涨，但是很多时候这个风险是不可控的。最好还是能够从持仓、投资能力等等方面去选择基金。

指标7

公司员工持有情况

一方面，基金公司内部员工对于基金经理的投资能力，了解的可能会比普通基民更多。如果公司员工持有的比例比较高，可能意味着大家对于基金经理还是比较认可的，也可以作为筛选时的参考。

另一方面，还可以看公司高管和公司基金经理持有情况。如果基金经理自己也有跟投他自己的基金，说明他对产品的信心还是比较充足的，同样可以关注一下。

上面给到的这些指标，大家都是可以从公开的定期报告中找到的。来源也非常简单，可以从基金公司的网站，或者第三方平台上的基金详细资料中找到。定期报告中很多格式化的条款不一定要看，但是刚才说到的7项指标，以及基金经理阐述市场观点的部分，都是一定要看的。看完之后，到底要不要选择这只基金，大家心中就有数了。

（转自：投资知识1号事务所）

风险提示：投资有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【基金管理人/基金销售机构】提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

@天天精华君 @问答君

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