8月10日债基十二时辰丨债基连跌、或疑似踩雷,怎么办?

阳光空气与你 2022-08-10 07:51

债基专场答疑来了。阳光在《8月7日债基十二时辰丨国债收益率历史低位,8月债基要跑吗?》明确提示了风险并给出了2种策略。

一是以配置波动更小的短债、中短债基金,二是长期持有优质纯债基金(历史回撤小的)。

对于想要卖出的低风险投资者,加一个限定条件:出现连续下跌即可考虑卖出。其他的就不多说了,来看看今天的读者留言部分。

8月9日,中国十年期国债收益率连续第3天出现上行,不少债基出现下跌,后市有较大概率继续下跌。接下来是读者留言部分。

读者留言:阳光老师,分析一下1号债基和2号债基什么情况,我接受不了波动,如果买到类似的债券不是要哭死(8月9日)

为了不必要的麻烦,该回复隐去相关基金名称,使用代称。

1号基金7月14日下跌7.93%,第2季度持仓显示均为政策性金融债(国开债),即国家开发银行所发行政策性金融债,属于利率债。

据阳光的了解,利率债是目前没有发生过违约情况的(如有不同观点请指正),因此可以基本排除踩雷的原因。

其次,该基金2021年度基金报告显示:机构持有人占比99.99%。因此,很有可能是基金的机构持有人巨额赎回,基金为了应付赎回低价抛售持仓债券导致的。

当然,债基巨额赎回也有出现大幅上涨,该中短债基金8月2日上涨1.77%,机构持仓99.27%,大概率为巨额赎回导致。更多的时间里,机构重仓并不会出现大的影响。

比如鹏华丰禄16年成立时,机构持仓100%,21年度报告显示:机构持仓55.17%,目前并没有发生因大额持有人赎回导致的净值大幅波动。

至于有大额持有人的债基能能配置就看个人理解了。

2号基金,6月22日下跌10.86%,其A类份额6月22日上涨0.02%,基金A类和C类投资的债券应该是一样的,所以基本也可以排除踩雷原因.

那么会是什么原因呢?数据显示:该基金C类份额第2季度持仓仅3.39万,也很可能是持有者“巨额”赎回导致,毕竟规模太小了,大家后续尽量配置规模1亿元以上的。

读者留言:现在赎回晚了,我买的马龙的招商安心跌三天了,跌六天大概率事件!阳光老师,我持有八支债基是不是太多了?(8月9日)

招商安心收益债券C,连续三次下跌,基本对于中国十年期国债收益率的三天上行。目前来看,属于市场正常波动。如果考虑后续行情的话,赎回其实也不晚,下跌不一定结束了。长期持有收益也还不错,年年正收益。具体看你自己了。

至于8只债基会不会多,阳光以为适当的分散持有债基有利于降低风险。需要提醒的是:一般同一基金公司共有一个基础债券信用库,也就是同一基金公司的债基,持仓很有可能出现部分重叠,因此分散持仓要是不同基金公司,

其次,一般债基出现违约,单日下跌5%-10%为例,分散10只的话,整体下跌0.5%-1%,因此8只不算多,建议是5-10只。

更多读者答疑持续更新中,欢迎留言...

【致敬丰禄】

运作583天,成立以来年化3.82%,近1年最大回撤0.64%。

长盛安逸纯债债券C 跌幅0.02%, 华富中债-安徽省公司信用类债券指数C 、 国寿安保尊益信用纯债债券 跌幅0.03%。

【小富即安】

运作374天,成立以来年化1.21%,近1年最大回撤3.63%。

安信新目标灵活配置混合C 涨幅0.07%, 华富强化回报债券(LOF) 涨幅0.06%, 安信新趋势灵活配置混合C 持平。

风险提示:内容仅为个人观点,不作投资建议。基金有风险,投资需谨慎。

相关证券:
  • 鹏华丰禄债券(003547)
  • 长盛安逸纯债债券C(007745)
  • 安信新目标混合C(003031)
  • 国债指数(000012)
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