xm: 市场评论 – 美国数据强劲推动美元走高，黄金走势艰难

XM外汇 • 2024-02-06 19:40

交易员重新调整美联储利率路径

新一轮令人鼓舞的美国数据促使交易员进一步缩减对美联储降息的押注，推动美元周一飙升。美国经济最重要的领先指标之一，供应管理学会非制造业指数（ISM non-manufacturing survey）显示，随着新业务订单和就业状况大幅改善，未来经济增长将更强劲。

继上周美国就业报告升温后，ISM调查结果再次表明今年美联储并不急于降息。收益率上升提振美元走高，延续今年美元兑一篮子主流货币多头超3%的涨势。

金价受美元升值和实际收益率上升而影响，这两个因素均抑制市场对这种以美元计价且无收益率的贵金属需求。尽管如此，金价跌幅并不显著，目前距历史高点约5.5%左右。

避险资金流和各国央行直接购买，似乎抵消了美联储推迟降息而导致的黄金抛售压力，从而抑制金价大幅下跌。金价需跌破$2,000或高于$2,065才能预示金价的下一步走势。

澳联储和中国希望提振澳元上涨

尽管澳联储下调经济增长预期，但今日早间该中央银行维持利率不变并坚持“不排除进一步加息”。消息发布后，澳元大幅走高，不过在接下来的几个小时内已回吐大部分涨幅。

有报道称中国国家主席习近平将与监管机构会面讨论市场状况，市场预期中国政府将推出更强有力的刺激措施的希望，因此也提振澳元。同时，中国大陆和香港股市上涨逾3.5%，挽回近期的大部分跌幅。

问题在于，这是中国资产真正好转的开始，抑或只是垂死反弹。房地产行业的持续危机、全球制造业放缓以及出生率迅速下降皆是难题，尤其是在高额私人债务水平限制北京出台严厉刺激措施的情况下。

英伟达助力股市企稳

反观昨日华尔街股市小幅回落，证实了美联储重新定价和收益率上升的影响，掩盖了人们对经济增长的乐观情绪。表现不佳主要受到对利率敏感的行业，例如房地产等拖累。同时，特斯拉（Tesla）股价的大幅下跌也提振空头。

然而，英伟达（Nvidia）再次凭一己之力力挽狂澜，阻止了整个股市的崩盘。英伟达股价上涨近5%，再创历史新高并延续了今年以来的超新星涨势。由于市场预计人工智能热潮将推动其财报增长，该公司股价已上涨40%，。

今日经济日程不多。市场需密切关注美联储官员讲话，比如梅斯特（Mester）(17:00 GMT)、卡什卡利（Kashkari）(18:00 GMT)和柯林斯（Collins）(19:00 GMT)。此外，新西兰最新就业报告也将备受关注。