被罚182亿的阿里 终于可以松口气了……

周末最大的新闻就是——阿里巴巴被罚款182亿，这个罚单是由市场监管总局开罚单了——182.28亿元，这是中国反垄断史上最大的罚单。

这个新闻出现之后，其实阿里巴巴终于可以松口气了，首先在连续的组合拳之后，阿里已经去马云化了，对的，马云已经退出了历史舞台了，当年被封神坛有多高，现在就被骂的有多狠……这就是互联网。

不过，当182.28出现的时候，基本上我和投研的一些朋友的认知一样，阿里的事情基本上画了个句号了，说白点，无论是外滩论坛，还是被约谈，还是曝光花呗借呗利用ABS做到百倍杠杆，还是蚂蚁金服暂缓上市，再到马云退休，这一笔罚单，基本上宣告这个事情结束了。

相信下半年可能蚂蚁就要重新定价，重新走向资本路线了，应该还是科创板，应该不是688688这个代码了……

很多人可能觉得说，阿里被罚款是对于所有阿里系的上市公司的利空，包括一些参股公司的利空，其实这个是不搭界的，阿里巴巴本身就是一个上市公司，其上市的主体在美国和香港，也就是这个天罚降下来的时候，美股和港股那边会受着的，对于A股的一些参股控股的公司其实基本上没啥影响……

不过，这次市场监管总局也形成了第一次以高额罚款代替行政处罚的案例，这个案例仅仅是一个开始，这意味着执法逻辑上已经开始有相对较大的改变了，这种改变更接近与国际管理。这是一次巨大的进步。另外4%这个比例非常的好！

而周末58同城的老总也在呼吁对贝壳进行反垄断调查，呼吁罚款4%,原因是在中介市场链家和贝壳公开搞独家房源，公开的逼客户“二选一”。

中介市场确实存在这个问题，那就是现在市场基本上一家独大，我觉得这个反而对资本市场中介类个股有影响，主要是利多的。

下面聊聊基金的一些事儿：

1、国家大基金对3大芯片股的减持计划有了新进展。4月9日晚间，晶方科技公告：国家集成电路产业基金累计减持189.19万股；

兆易创新公告：国家集成电路产业基金累计减持1%股份，套现9.13亿元。

4月7日，北斗星通公告，国家集成电路产业投资基金计划减持1015.46万股，占公司总股本的比例为2%。

点评：大基金减持涨幅过大的科技股主要是因为大基金一期已经开始到了退出的时间了，现在主要投资的是大基金二期。所以这种退出机制属于正常，对于涨幅过大的个股，大基金都选择减持，而我们需要思考的是，为什么很多普通投资者喜欢的是追涨杀跌！

2、最新发布的璞泰来一季报显示，去年的冠军基金经理赵诣一季度大举买入锂电池股璞泰来3.78亿元。此外，赵诣一季度还增持了芯片股振芯科技2.16亿元。

点评：赵诣是去年公募基金的业绩王，说白点就是这货是去年的公募基金业第一名，主要投资方向是新能源汽车方向，所以赵诣也在调仓换股了，说明全市场基金经理可能都在调仓换股。

3、稍早前3月18日，沪市上市公司宝丰能源发布关于回购股份事项情况的公告，相比较回购事项本身，该公告中所公告的前十大股东持股情况更具看点：该公司前十大无限售条件股东名单中，由2019年权益类公募基金经理刘格菘管理的两只基金在列。

点评：在张坤戒酒喝酱油之后，前度公募状元刘格菘开始戒酒玩周期了，宝丰能源是典型的化工企业也是典型的顺周期逻辑的。

综上，基本上现在公募基金调仓换股尚未结束，本质上还在不断的调整结构，这将导致市场暂时依旧会维持震荡走势不变，整个逻辑上至少还需要大约1个月的时间。

最后，对于下周的看法，我个人认为，下周是探底回升的一周，在市场没有拿下3500点重要关口的大背景下，指数具备回踩3430一线的动能，在回踩3400-3430，找到支撑之后，下半周，指数还会继续震荡向上的走势……

对于个人操作，下周，没啥太大的影响，目前手中的仓位主要是顺周期的有色金属和科技股中第三代半导体材料。依旧是看好未来，顺势而为……