苹果也救不了的市场，谁来抗？

三季度数据显示，苹果在中国大陆的出货量涨幅达到36%，即使是在全球市场出货量也实现了8% 的增长，营收增长9.7%。

但反观整体手机出货量却是寒意满满。

据中国信通院报告，今年8月，中国大陆手机出货量为1897.9万部，同比下降21.9%，环比下降4.7%；其中智能手机出货量为1813.5万部，同比下降21.4%，环比下降5.1%。

从Canalys统计的数据来看，也仅有苹果这一个品牌实现了正增长。

来源：Canalys

人人都看到了iPhone 14系列销量的逆势增长、技高一筹，但谁又能想到这背后也藏有苹果的“小心机”。

一、手机行业难掩颓势

智能手机全球出货量的同比下降说不上是行业不景气，只是如今本就到了存量竞争时期，又恰好碰上疫情打击的消费降级。大环境加上市场饱和，总的来看，在全球5G技术尚未铺开之前、未突破革新技术之前、下一轮换机大周期未到来之前，全球智能手机的销量都不会有太大的起色。

而在今年三季度销量一枝独秀的苹果也仅代表iPhone 14 Pro 这一个型号，公司主推的标准系列销量可并不尽人意。

根据Strategy Analytics数据，苹果在双十一线上销量近350万部，份额39% 稳居第一。其中，iPhone 14系列在天猫平台7天预售销量与iPhone 13系列7天预售相比增长7%，销售额同比增长17%。

但增量都是带有灵动岛的iPhone 14 Pro撑起的，还是齐刘海的标准系列预售量可是同下降了70%。

而苹果的“小心机”在于时间上的差异。

根据IDC数据，9月国内智能手机出货量排名前五的品牌中，只有苹果和华为在当月发布了新品，且巧妙的是iPhone 14的发布时间正好比去年iPhone 13发布时间提早了一周，也就是说今年三季度的数据多了一周的销量。

本就具备竞争力的iPhone，这下更是旁若无人，三季度销量能优大于市也不足为奇。而要说起为什么连苹果都要花小心思，估计还是因为今年的数据确实不好。

2021年，iPhone系列产品销售额同比上涨39%，但到了今年，同系列的产品销售额仅上涨了7%。

很明显，对比以往的数据，苹果销量的同比增速是在下降的，虽然还没到黄昏的程度，但留给大厂的竞争空间已经不多了，要是哪天连苹果都降价了，那属于手机行业的寒意估计也到零下了。

从整体手机出货市场来看，高档机型需求稳健，低档手机销量上涨，只有中档还是一潭死水，即使是一年一度的双11大促也没能激起这层消费者的购物欲望。

中档阶级消费的疲软反而更能验证现在手机行业增长空间逐渐搁浅的困境。

对于这部分消费者来说，尚未成熟的灵动岛或许并不具备太大吸引力，只有更为革新的功能以及更好的用户体验才能激起消费欲望，在技术与体验不能得到较大升级之前，他们更愿意持观望态度，这也预示着整个行业的换机周期已经拉长。

二、代工企业陷入困境

作为几乎被手机行业完全拿捏的消费电子代工厂，已经不是谁赢谁输的时代，而是到了不转型谁都自身难保的局面。

前段时间因“数据造假”暴雷的歌尔股份想必今后都不会再与苹果沾边，但错失的订单总要有人接手，而这一重任则由同为果链一员的立讯精密替补上场。

从能量守恒定律来看，本应“你方唱罢我登场”的局面却并没有在资本市场上出现。

在接手Air Pods Pro2订单并成为独家组装厂商后，11月9日早盘，立讯精密开盘大涨4.62%，但上涨趋势仅是昙花一现，没多久股价又开始下跌。距离公告发布大半个月后，截至11月30日，歌尔股份收盘价18.33元，立讯精密收盘价30.91元。

在这22天的时间里，歌尔股份股价下跌21.20%，立讯精密下跌3.44%。

显然，冷静的市场对于这波移花接木并没有太多投资热情，即使成为独家厂商也不足以维持立讯精密的股价上涨。

虽说有苹果就永远有需求，但高档系列的受众群体总该是少数，标准版本的销量才更具有普适性，所以从这个角度来看，苹果自身也是泥菩萨过河。可以暴雷歌尔却又扶不起立讯，一个连苹果都救不了的市场，又该往哪里走呢？

三、转型汽车的可能性

从市场和公司层面来看，呼声都很高的是转型汽车行业，但从消费电子到汽车行业究竟是可以并肩骑行的阳关道，还是千军万马过独木桥？

此前传出积极切入或已切入汽车行业的、从消费电子转型而来的代工厂商不在少数，但乱花渐欲迷人眼，谁是真的实力派谁又是在喊口号这都需要仔细斟酌。

比如把Tier 1 作为战略目标、激活整车ODM模式的立讯精密，也一再强调公司已在汽车产业深耕多年，在此前披露的《投资者关系活动记录表》中显示，公司更是协同奇瑞共建ODM造车平台。

但从2022年半年报的数据来看，立讯精密的营收绝对主力仍是消费电子，占据总营收85.34%的比重；而来自汽车互联产品及精密组件的销售收入仅占比2.58%。

对比2021年半年报的财务数据，公司的相关汽车产品的营收增速由38.99%下降至今年的19.04%。在增速方面也可以看出，公司的转型进展并不喜人。

而在这批代工企业中，比亚迪电子的转型之路或许更为稳当。

2013年开始进入汽车领域的比亚迪电子也称得上是在汽车领域深耕多年，公司的汽车相关产品为多媒体中控系统和通讯模组。2022年上半年，比亚迪电子来自新能源汽车业务的收入约32.37亿元，占整体收入7.41%，较去年同期上升约150.93%。

同样是营收占比和业绩增速，相比立讯精密，比亚迪电子的表现要更为优异，且比亚迪电子最突出的优势是背后的母公司——比亚迪。母公司强大的资源以及技术支持都将源源不断的汇入比亚迪电子支撑起公司的长期发展。

或许是起点太高，如果换个标的对比，立讯精密的转型还是很有优势的。

和立讯精密同为苹果代工厂的富士康，在产业链中只负责组装环节，对于更深一层的制造和设计等重资产业务并不涉及，轻资产的属性让在富士康员工的日子过得比较滋润。

工业富联的员工薪酬占比约在6%左右，2021年公司人均薪酬达到12.87万，相对应的歌尔股份为8.38万，立讯精密为7.28万。

但轻资产可以保住人力却很难转型顺利，立讯精密越是重资产就越证明的它的产线和技术到位。如果真要摆脱苹果依赖症转型整车ODM，以重资产实现技术迭代，是必走的一步棋。所以从目前来看，富士康很难啃不下这块硬骨头。

四、结语

轻度、中度、印度。

从转型进展程度来看，立讯精密动作频频，消息不断，但就目前相关汽车产品的营收占比和增速而言，公司的转型进展暂处于“轻度”；反观比亚迪电子营收比重以及增速表现都不错，而最重要的一点还是背后母公司的撑腰，转型之路属于代工厂中最稳的，进展程度“中度”。

最后的“印度”选手富士康，要看他有没有决心花大价钱开发技术，如果不想把工厂变成重资产型企业，想要继续降本增利那就得搬迁，如传闻中的那样去印度寻求更低的人工成本。

其实不只是代工厂，国产手机甚至是苹果也需要盘算一下升级转型的道路。毕竟就我个人而言，多个摄像头和摆脱刘海的灵动岛还没有激起我决心换掉手上iPhone XR的欲望。

在一切风向标转换之前，晚安XR人。